USD/INR se desplaza a la baja por una posible acción del RBI y débiles datos de empleo en EE. UU.

• La Rupia India se fortalece ligeramente frente al Dólar estadounidense el lunes, con una perspectiva incierta.
• El presidente de EE. UU. indica la posibilidad de mejorar las relaciones con India.
• Las decepcionantes cifras de empleo en EE.UU. sugieren la posibilidad de un recorte mayor en la tasa de la Reserva Federal en la próxima reunión de política.

La Rupia India (INR) muestra una modesta ganancia frente al Dólar Estadounidense (USD) al comenzar la semana. El par USD/INR cae a aproximadamente 88.25 después de alcanzar un nuevo máximo histórico justo por encima de 88.50 el viernes. El par se retiró rápidamente de su pico, posiblemente debido a la intervención del Banco de Reserva de India (RBI) para reforzar la Rupia India, según informó una importante agencia de noticias financieras.

Las perspectivas de la rupia india siguen siendo precarias, ya que los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) continúan reduciendo sus posiciones en el mercado de valores indio, influenciados por las tensiones comerciales en curso entre Estados Unidos e India. En agosto, Gate aumentó los aranceles sobre las importaciones desde Nueva Delhi al 50% por la compra de petróleo a Rusia, lo que el presidente de EE. UU. describió como financiamiento de las continuas operaciones militares de Moscú en Ucrania.

Sin embargo, los comentarios del presidente de EE.UU. el viernes insinuaron una posible mejora en las relaciones con India. Cuando fue cuestionado por los reporteros sobre la posibilidad de restablecer los lazos con India, enfatizó la relación especial entre las dos naciones y desestimó las preocupaciones sobre sus lazos diplomáticos.

El viernes, los IIEs deshicieron acciones indias por un valor de 1,304.91 crores de Rs. En septiembre, los inversores extranjeros han reducido sus tenencias en 5,666.901 crores de Rs. Esto marca el tercer mes consecutivo de ventas de inversores extranjeros, con julio y agosto viendo un desinversión acumulativa de 94,569.6 crores de Rs.

Movimientos Diarios del Mercado: Dólar Estadounidense Enfrenta Presión Ante la Disminución de la Demanda Laboral

• La ligera disminución en el par USD/INR también está influenciada por la incertidumbre que rodea las perspectivas del Dólar estadounidense, tras especulaciones sobre una reducción de tasas de interés mayor a la esperada por la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión de política monetaria.
• En el momento de la publicación, el índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide el valor del Greenback frente a una cesta de principales monedas, sube a alrededor de 97.80 tras una fuerte caída el viernes.
• La herramienta CME FedWatch indica que los comerciantes anticipan una probabilidad del 10% de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) al 3.75%-4.50% en la reunión de política de septiembre.
• Las expectativas de un recorte significativo de tasas por parte de la Fed han surgido de las deterioradas condiciones del mercado laboral a raíz de las políticas arancelarias implementadas por la administración de EE. UU.
• El informe de empleo de agosto revelado el viernes mostró que la economía de EE. UU. agregó 22K nuevos empleos, significativamente por debajo de los 75K esperados y de la lectura anterior de 79K. Esto representa el crecimiento más lento en la fuerza laboral en general desde enero de 2021. La tasa de desempleo aumentó al 4.3%, cumpliendo las expectativas, desde el anterior 4.2%.
• Las expectativas dovish de la Fed también se intensificaron a principios de agosto tras las importantes revisiones a la baja de las cifras de empleo de mayo y junio en el informe de empleo de julio.
• Recientemente, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), incluido el presidente, han abogado por reducciones en las tasas de interés en medio de crecientes riesgos a la baja para el mercado laboral.
• Esta semana, el catalizador clave para el Dólar será el Índice de Precios al Consumidor (CPI) para agosto, programado para su publicación el jueves.

Análisis Técnico: El USD/INR Retrocede al Nivel de 88.25

El par USD/INR corrige hacia 88.25 desde su máximo histórico registrado el viernes. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días (EMA), actualmente cotizando cerca de 87.80.

El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) mantiene una posición estable por encima de 60.00, lo que indica la aparición de un nuevo impulso alcista.

En el lado negativo, el EMA de 20 días servirá como un soporte crucial para el par. Hacia arriba, el par ha entrado en territorio desconocido, con la cifra redonda de 89.00 presentando un obstáculo significativo.

Preguntas Frecuentes sobre la Rupia India

¿Cuáles son los factores principales que influyen en la Rupia India?

La Rupia India (INR) es altamente sensible a factores externos. Los precios del petróleo crudo (dada la fuerte dependencia de India de las importaciones de petróleo), la valoración del Dólar (ya que la mayoría del comercio se realiza en USD), y los niveles de inversión extranjera juegan papeles cruciales. La intervención directa del Banco de Reserva de India (RBI) en los mercados de divisas para mantener la estabilidad del tipo de cambio y sus decisiones sobre tasas de interés también son factores influyentes importantes sobre la Rupia.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de Reserva de la India a la Rupia India?

El Banco de Reserva de India (RBI) participa activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable, facilitando el comercio. Además, el RBI tiene como objetivo mantener la inflación en su meta del 4% ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés más altas suelen fortalecer la Rupia, en parte debido al mecanismo de 'carry trade', donde los inversores piden prestado en países con bajas tasas de interés para invertir en entornos de mayor rendimiento, beneficiándose de la diferencia.

¿Qué factores macroeconómicos impactan el valor de la Rupia India?

Los principales factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), el saldo comercial y los flujos de inversión extranjera. Un crecimiento económico más fuerte puede atraer más inversión extranjera, aumentando la demanda de la Rupia. Un déficit comercial cada vez menor tiende a fortalecer la Rupia con el tiempo. Las tasas de interés más altas, particularmente las tasas reales (tasas de interés menos inflación), también benefician a la Rupia. Un entorno de mercado de riesgo puede llevar a mayores flujos de Inversión Extranjera Directa e Indirecta (IED e IEE), apoyando aún más a la Rupia.

¿Cómo impacta la inflación en la Rupia India?

Una inflación más alta, especialmente si supera la de los pares económicos de India, generalmente debilita la moneda ya que refleja devaluación por sobreoferta. La inflación también aumenta los costos de exportación, lo que lleva a que se vendan más Rúpias para comprar importaciones extranjeras, lo que impacta negativamente en la Rúpia. Sin embargo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de India (RBI) a aumentar las tasas de interés, lo que puede ser positivo para la Rúpia debido al aumento de la demanda de inversores internacionales. Por el contrario, una inflación más baja tiende a tener el efecto opuesto.