USD/INR Se Acerca a 88.30 Mientras los Mercados Esperan Datos Críticos de NFP de EE.UU.

Puntos Clave:

• La rupia india se debilita a 88.30 frente al USD en la apertura del viernes
• Los participantes del mercado anticipan un movimiento significativo del USD/INR tras el informe de empleo de EE. UU.
• El Ministro de Comercio Goyal expresa confianza en el fortalecimiento futuro del INR
• Los indicadores técnicos muestran un momento alcista con RSI por encima de 60.00

La rupia india (INR) cayó frente al dólar estadounidense (USD) en la apertura del mercado del viernes, cotizando cerca de 88.30. El par USD/INR se ha estado consolidando por encima de la marca de 88.00 después de alcanzar un nuevo máximo histórico a principios de esta semana.

La rupia india enfrenta una presión continua en medio de las tensiones comerciales entre Estados Unidos e India. El mes pasado, Washington aumentó los aranceles sobre las importaciones indias al 50%, en parte atribuido a las compras de petróleo ruso por parte de India y la falta de un acuerdo comercial. Estos aranceles elevados, entre los más altos impuestos por Estados Unidos a cualquier socio comercial importante, han socavado significativamente la competitividad de los productos indios en los mercados globales.

Abordando las preocupaciones sobre el intercambio de la Rupia cerca de mínimos históricos, el Ministro de Comercio e Industria de la Unión de India, Piyush Goyal, ofreció tranquilidad durante una entrevista del jueves con Network18. "Estamos monitoreando la situación y estamos muy confiados en que las cosas volverán a la normalidad en un futuro cercano", declaró según informes de los medios financieros.

El ministro Goyal también elogió las recientes reformas a la estructura del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) de la India, sugiriendo que el aumento del consumo resultante de estos cambios compensaría las posibles pérdidas de ingresos por las revisiones fiscales. El miércoles, la ministra de Finanzas de la India, Nirmala Sitharaman, anunció la abolición del marco de GST de cuatro niveles, reemplazándolo por solo dos tramos impositivos: 5% y 18%.

Los flujos de fondos extranjeros hacia las acciones indias han mostrado signos de estabilización, con los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) reduciendo su presión de venta. El jueves, los FIIs vendieron participaciones por un valor de Rs. 106.34 crores en los mercados de acciones indias, lo que representa un ritmo más moderado en comparación con las importantes salidas de capital observadas durante julio y agosto.

Enfoque del Mercado: El Dólar Estadounidense se Consolida Antes del Informe Crítico de Empleo

• El par USD/INR ha operado en un rango ajustado en las sesiones recientes. Los traders se están posicionando para un posible movimiento direccional tras la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos (NFP) para agosto, programada para las 12:30 GMT.
• A la hora de la prensa, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del billete verde frente a una cesta de seis monedas principales, cotiza ligeramente más bajo cerca de 98.15.
• Los participantes del mercado están monitoreando de cerca las cifras de empleo de EE. UU. en busca de nuevas perspectivas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal para el resto de 2025.
• Según la herramienta CME FedWatch, los mercados han incorporado completamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en su reunión de septiembre. Las expectativas dovish se intensificaron después de que el informe NFP de julio revelara revisiones significativas a la baja de los datos de nómina de mayo y junio.
• Se espera que el informe NFP de agosto muestre 75,000 nuevos empleos, similar a la cifra de 73,000 de julio. Se prevé que la tasa de desempleo suba al 4.3% desde el 4.2%. Se proyecta que las ganancias promedio por hora, un indicador clave de la inflación salarial, crezcan a un 3.7% anual, bajando del 3.9% en julio, mientras se mantiene un aumento del 0.3% mes a mes.
• Los datos del cambio de empleo ADP de EE. UU. del jueves indicaron una disminución en la demanda laboral, con la creación de empleo en el sector privado en 54K, por debajo de ambas previsiones de 65K y de la lectura anterior de 106K.
• Los inversores también están a la espera del veredicto de la Corte Suprema de EE. UU. sobre los aranceles implementados desde el regreso del presidente Donald Trump al cargo. Recientemente, un tribunal de apelaciones de EE. UU. calificó la mayoría de los derechos adicionales como "ilegales", acusando a Trump de invocar indebidamente la ley de emergencia.

Análisis Técnico: USD/INR Mantiene Sesgo Alcista Por Encima de la Media Móvil Clave

USD/INR abrió más alto cerca de 88.30 el viernes. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que continúa negociándose por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días (EMA) actualmente posicionada en 87.73.

El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) se mantiene por encima del umbral de 60.00, señalando que el impulso alcista sigue intacto.

En el lado negativo, la EMA de 20 días sirve como soporte crítico para el par de divisas. Mirando hacia arriba, USD/INR ha entrado en territorio desconocido con el nivel psicológico de 89.00 representando la próxima barrera de resistencia significativa.

Preguntas frecuentes sobre la Rupia India

( ¿Cuáles son los factores clave que impulsan la Rupia India?

La Rupia India )INR### es una de las monedas más sensibles a factores externos. El precio del Petróleo Crudo (del país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense – la mayoría del comercio se realiza en USD – y el nivel de inversión extranjera, son todos influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de las tasas de interés establecidas por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.

( ¿Cómo impactan las decisiones del Banco de Reserva de la India en la Rupia India?

El Banco de la Reserva de India )RBI### interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Las tasas de interés más altas suelen fortalecer la rupia. Esto se debe al papel del 'carry trade', en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y obtener ganancias de la diferencia.

( ¿Qué factores macroeconómicos influyen en el valor de la Rupia India?

Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico )PIB###, la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede llevar a más inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (tasas de interés menos inflación), también son positivas para la Rupia. Un entorno de riesgo puede conducir a mayores entradas de Inversión Extranjera Directa e Indirecta (IED e IIE), lo que también beneficia a la Rupia.

( ¿Cómo impacta la inflación en la Rupia India?

Una inflación más alta, particularmente si es comparativamente más alta que la de los pares de India, es generalmente negativa para la moneda ya que refleja devaluación a través de un exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo cual es negativo para la rupia. Al mismo tiempo, una inflación más alta generalmente lleva al Banco de la Reserva de India )RBI### a aumentar las tasas de interés y esto puede ser positivo para la rupia, debido al aumento de la demanda de inversores internacionales. El efecto opuesto es cierto en el caso de una inflación más baja.