Análisis del precio de Bitcoin: El BTC supera los 112,000 $ en un contexto de mejora del sentimiento del mercado

Reprise a la subir del Bitcoin por el tercer día consecutivo

• El precio de Bitcoin continúa su recuperación el martes por tercer día consecutivo.
• Los inversores esperan las revisiones de las cifras del empleo estadounidense, así como los datos sobre la inflación PPI y CPI.
• Los ETF de Bitcoin estadounidenses registraron más de 360 millones de dólares en entradas de capital el lunes.

El Bitcoin (BTC) continúa su recuperación y se negocia por encima de 112,500 $ al momento de redactar este martes, después de haber registrado cerca del 3% de ganancias la semana pasada. La mejora del sentimiento apoya este repunte del BTC, como lo evidencian las nuevas entradas de capital de más de 360 millones de dólares en los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado el lunes. Los traders ahora centran su atención en los datos económicos estadounidenses clave que podrían proporcionar nuevas orientaciones para el mercado de criptomonedas.

Las anticipaciones de subir de tasas apoyan la recuperación del BTC

El precio de Bitcoin comenzó la semana con una nota positiva, continuando su recuperación por tercer día consecutivo, superando brevemente los 113,000 $ el martes. Un clima generalmente positivo persiste en los mercados bursátiles globales y las criptomonedas, después de que los datos macroeconómicos de la semana pasada reforzaron las expectativas de una disminución de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense (Fed) en septiembre.

El deterioro de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos y una tasa de desempleo más alta han llevado a los participantes del mercado a creer que la Fed podría reducir los costos de endeudamiento tres veces antes de fin de año, lo que estimula el sentimiento de toma de riesgos y apoya la recuperación de activos más arriesgados como el BTC.

Los traders ahora esperan la revisión anual de las cifras de empleo no agrícola a las 14:00 GMT, seguida del índice de precios al productor (PPI) y del índice de precios al consumidor (CPI) estadounidenses, previstos respectivamente para el miércoles y el jueves. Estos datos proporcionarán nueva información sobre las decisiones potenciales de la Fed respecto a las tasas, lo que podría impactar el precio de los activos de riesgo como el Bitcoin.

Las entradas de capitales institucionales podrían apoyar la recuperación de Bitcoin

SoSoValue indica que los ETF de Bitcoin al contado registraron una entrada de 368,25 millones de dólares el lunes, poniendo fin a dos días consecutivos de salidas desde el jueves pasado. Si estos flujos de entrada continúan y se intensifican, podrían contribuir a prolongar la recuperación del precio de Bitcoin.

Además del aumento de las entradas en los ETF, las apuestas alcistas entre los traders también están en aumento. El ratio largo/corto de CoinGlass para el BTC se establece en 1,05 el martes, su nivel más alto en más de un mes, reforzando así la tesis de una recuperación.

Indicadores técnicos a vigilar

El informe semanal de Glassnode publicado el martes destaca las condiciones del BTC en los mercados al contado, de futuros y de opciones.

En el mercado al contado, la dinámica del BTC ha mostrado una recuperación frágil, el índice de fuerza relativa (RSI) subiendo hacia la zona neutral y el Delta de Volumen Acumulado (CVD) al contado mejorando, señalando una reducción de la presión vendedora.

En el frente de los contratos de futuros, el mercado refleja una estabilización con un ligero aumento en el interés abierto y una fuerte recuperación del CVD perpetuo, sugiriendo flujos de compra en declive.

Sin embargo, en el mercado de opciones, el interés abierto ha disminuido, mostrando un compromiso más débil, mientras que los diferenciales de volatilidad se han estrechado, lo que sugiere expectativas más tranquilas. No obstante, el hecho de que el sesgo de 25 delta siga siendo alto indica una demanda persistente de protección a la baja y de cobertura defensiva, según el informe.

El analista concluyó que el mercado refleja una estabilización frágil por encima del costo base de los tenedores a corto plazo, alrededor de 111 000 $, con mejoras en la dinámica y la rentabilidad compensadas por volúmenes más livianos y un posicionamiento defensivo.

"Los traders deben mantenerse cautelosos, el sentimiento inclinándose ligeramente hacia lo bearish, pero con la posibilidad de rebotes a corto plazo si la demanda vuelve a aparecer de manera más decisiva", indica el informe.

Perspectivas del precio de Bitcoin: Los alcistas parecen retomar el control

El precio de Bitcoin recuperó casi un 3% la semana pasada después de haber experimentado tres semanas consecutivas de descenso desde su máximo histórico de 124 474 $.

Si el BTC cierra por encima de la media móvil exponencial de 50 días a 112 935 $ en una base diaria, podría extender su rally hacia su nivel de resistencia diario a 116 000 $.

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por encima de su nivel neutral de 50, indicando los primeros signos de un momento alcista. La convergencia/divergencia de las medias móviles (MACD) mostró un cruce alcista el sábado, dando una señal de compra y apoyando la visión alcista.

Si el BTC enfrenta una corrección, podría extender su caída hacia su soporte diario en 107 245 $.

FAQ sobre los ETF de criptomonedas

¿Qué es un ETF?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión o un índice que sigue el precio de un activo subyacente. Los ETF pueden seguir no solo un activo único, sino también un grupo de activos y sectores. Por ejemplo, un ETF Bitcoin sigue el precio del Bitcoin. El ETF es una herramienta utilizada por los inversores para obtener exposición a un determinado activo.

¿Los ETF de futuros sobre Bitcoin están aprobados?

Sí. El primer ETF de futuros sobre Bitcoin en los Estados Unidos fue aprobado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. en octubre de 2021. En total, se han aprobado siete ETF de futuros sobre Bitcoin, con más de 20 más en espera de la autorización del regulador. La SEC afirma que la industria de las criptomonedas es nueva y sujeta a manipulación, por lo que ha retrasado los ETF de futuros relacionados con las criptomonedas en los últimos años.

¿Están aprobados los ETF de Bitcoin al contado?

Sí. La SEC aprobó en enero de 2024 la cotización y negociación de varios ETF Bitcoin al contado, abriendo la puerta a los capitales institucionales y a los inversores minoristas para negociar la principal criptomoneda. Esta decisión ha sido aclamada por la industria como un cambio importante.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los ETF de criptomonedas?

La principal ventaja de los ETF cripto es la posibilidad de obtener una exposición a una criptomoneda sin tener la propiedad de esta, reduciendo así el riesgo y el costo de mantener el activo. Entre las otras ventajas, se destaca una curva de aprendizaje menos pronunciada y una mayor seguridad para los inversores, ya que los ETF se encargan de asegurar los activos subyacentes. En cuanto a las principales desventajas, la principal es que, como inversor, no puedes tener la propiedad directa del activo o, como se dice en el ámbito de las criptomonedas, "sin tus claves, sin tus monedas". Otras desventajas son los costos más altos asociados con la tenencia de cripto, ya que los ETF cobran tarifas por la gestión activa. Finalmente, aunque invertir en ETF reduce el riesgo de poseer un activo, las fluctuaciones de precio de la criptomoneda subyacente son susceptibles de reflejarse también en el vehículo de inversión.