Las 3 principales activos para adquirir este septiembre

Conclusiones clave

• La calma histórica del mercado de septiembre crea puntos de entrada atractivos en tres sectores distintos: infraestructura de IA, apuestas deportivas en línea y servicios de atención médica integrados.

• El notable crecimiento del 188% interanual de Iren refleja una demanda genuina de recursos de computación de IA, mientras que DraftKings aprovecha el impulso de la temporada de la NFL a medida que se acerca el otoño.

• El reciente declive de UnitedHealth en medio de la supervisión regulatoria ha atraído una significativa inversión de $1.6 mil millones de Warren Buffett, lo que indica un valor potencial de 18.8 veces las ganancias futuras.

Septiembre ha sido visto durante mucho tiempo con aprensión en los círculos financieros, marcando tradicionalmente el período más débil para el rendimiento del mercado. Desde 1928, el S&P 500 ha experimentado una disminución promedio del 1.2% durante este mes, con retornos negativos ocurriendo el 56% del tiempo. Varios factores contribuyen a esta tendencia, incluyendo revisiones de políticas de la Reserva Federal, negociaciones presupuestarias de fin de año fiscal y ajustes de cartera post-verano, todos reforzando la noción de que septiembre es un mes para abordar con precaución.

Sin embargo, a medida que la mayoría reduce su exposición al mercado, los inversores astutos están identificando oportunidades excepcionales en tres empresas fundamentalmente distintas: una empresa de infraestructura de IA que está experimentando un aumento del 188%, una plataforma de entretenimiento digital idealmente posicionada para la temporada de la NFL y la última adquisición en el sector de la salud de Warren Buffett que se cotiza a niveles mínimos en varios años.

La Revolución de la IA se Encuentra con la Infraestructura Cripto

Iren Limited ha evolucionado más allá de sus orígenes en la minería de criptomonedas. La empresa ha cambiado estratégicamente hacia los centros de datos de IA, un movimiento que Wall Street apenas comienza a apreciar plenamente. Con un aumento del 188% en lo que va del año ( hasta el 1 de septiembre de 2025) y cotizando a 31 veces las ganancias futuras, Iren ha reutilizado su sustancial infraestructura energética - inicialmente desarrollada para operaciones de criptomonedas - en un activo mucho más valioso: capacidad lista para la computación de IA.

La brillantez de esta estrategia radica en la superposición de los requisitos de infraestructura. Iren ya controla 2.9 gigavatios de potencia conectada a la red contratada en ubicaciones con alta presencia de energías renovables en Canadá y Texas. Mientras los competidores luchan por asegurar energía para nuevos centros de datos de IA, un proceso que puede durar años, Iren simplemente reasigna su capacidad existente. Los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025 de la compañía ( finalizaron el 30) de junio, revelaron ingresos que alcanzaron $187 millones, con ingresos anuales que se dispararon un 168% a $501 millones. La ganancia neta pasó de una pérdida de $28.9 millones a una ganancia de $86.9 millones.

¿El aspecto más convincente? Se proyecta que el negocio de la nube de IA de Iren genere entre $200 millones y $250 millones en ingresos anualizados para diciembre de 2025, con más de 10,000 GPUs Nvidia en línea o en proceso de puesta en marcha. La empresa aseguró $96 millones en financiamiento para GPUs Nvidia GB300 y logró el estatus de Socio Preferido con Nvidia. Dado que se espera que la demanda de cómputo de IA aumente de $45 mil millones hoy a un estimado de $300 mil millones para 2030, las empresas con infraestructura eléctrica establecida están en posición de convertirse en líderes de la industria.

Capitalizando en el paisaje de entretenimiento en evolución de América

DraftKings no podría haber cronometrado su estrategia mejor. La acción ha subido un 27.2% en lo que va del año, cotizando a 35 veces las ganancias futuras, justo cuando comienza la temporada de la NFL - el catalizador más significativo de la compañía del año.

Los resultados del segundo trimestre de 2025 confirmaron este impulso, con ingresos que aumentaron un 37% interanual hasta alcanzar un récord de $1.5 mil millones, mientras que el ingreso neto aumentó a $158 millones. El EBITDA ajustado alcanzó $301 millones, otro récord. El crecimiento de usuarios se mantuvo robusto con 3.3 millones de pagadores únicos mensuales, un aumento del 6% en comparación con el año anterior, y el ingreso promedio por pagador aumentó un 29% a $151. DraftKings reafirmó su guía de ingresos para todo el año de $6.2 mil millones a $6.4 mil millones y de $800 millones a $900 millones en EBITDA, señalando que el rendimiento está en camino hacia el extremo superior de ambos rangos.

La temporada de la NFL representa la oportunidad más significativa para la adquisición de usuarios de DraftKings: el año pasado añadió 1.4 millones de nuevos depositantes solo durante la temporada de fútbol. Con 38 estados ya regulados, millones de clientes potenciales aún por capturar en mercados como Texas y California, y el flujo de caja libre volviéndose positivo, DraftKings se ha establecido como un jugador clave en la economía digital del deporte. Si bien los factores estacionales son importantes, esto representa una oportunidad de crecimiento estructural en un mercado que sigue estando parcialmente sin explotar.

La apuesta contraria de Buffett en el sector salud

UnitedHealth Group está experimentando su año más desafiante en la memoria reciente - con una caída del 38% desde principios de 2025, mientras el mercado en general se recupera. La compañía enfrenta una investigación criminal del Departamento de Justicia sobre sus prácticas de facturación de Medicare y su unidad de servicios farmacéuticos Optum Rx. El aumento de los costos médicos ha presionado los márgenes, y los cambios de liderazgo han inquietado a los inversores. Es precisamente el tipo de situación compleja que puede crear un valor excepcional.

Aquí es donde Warren Buffett entra en escena. Berkshire Hathaway ha invertido recientemente 1.6 mil millones de dólares para adquirir 5 millones de acciones, un voto de confianza sustancial de uno de los inversores de valor más renombrados del mundo. A 18.8 veces las ganancias futuras - una de las valoraciones más bajas de UnitedHealth en años - Buffett reconoce lo que los vendedores en pánico pasan por alto: una empresa con formidables ventajas competitivas que se cotiza a un precio descontado.

La guía revisada de UnitedHealth para 2025 proyecta ganancias ajustadas de al menos $16 por acción - considerablemente por debajo de las expectativas iniciales de Wall Street de $20.91 - pero la dirección anticipa un retorno al crecimiento de las ganancias en 2026. A un precio actual de aproximadamente $310, incluso una recuperación modesta de ganancias podría generar un aumento significativo desde estos niveles deprimidos. El movimiento de Buffett ilustra que esto no es un juego especulativo, sino una oportunidad para invertir en una piedra angular del sistema de salud a una valoración favorable.