Los ingresos de Asana en el segundo trimestre aumentan gracias al auge de AI Studio

Asana (NYSE:ASAN) acaba de publicar sus resultados fiscales del segundo trimestre de 2026. Las cifras se dieron a conocer el 3 de septiembre de 2025. Los ingresos alcanzaron los 196.9 millones de dólares, un aumento del 10% en comparación con el año pasado. No está mal. Lograron un margen operativo no GAAP del 7%, con su tasa de retención neta basada en dólares situada en el 96%. La compañía parece bastante emocionada por la adopción de AI Studio. También están viendo un crecimiento internacional. Los márgenes se expandieron significativamente. Los ejecutivos aumentaron el extremo inferior de su perspectiva de ingresos para todo el año a 780-790 millones de dólares.

La adopción de AI Studio impulsa la expansión multiproducto de Asana

El ARR trimestral de AI Studio básicamente explotó. Se duplicó respecto al trimestre pasado. Es bastante impresionante. Morningstar lo está utilizando para ahorrar casi 15,000 horas-persona cada año. Eso equivale a aproximadamente €12,790 o $17,591 a las tasas actuales. Una empresa química global saltó de 2,500 a 4,500 usuarios. Un proveedor de modelos de fundación de IA casi duplicó su presencia. Los grandes gastadores - esos clientes de más de $100,000 - crecieron un 19% interanual. Los sectores no tecnológicos continuaron creciendo en los dos dígitos medios.

El CEO Dan Rogers parecía complacido: "Continuamos viendo un fuerte impulso en AI Studio. Hemos más que duplicado nuestro ARR de AI Studio de un trimestre a otro. Y la adopción sigue fortaleciéndose a medida que los clientes construyen y escalan en la plataforma."

La rápida adopción de AI Studio podría ayudar a Asana a profundizar las relaciones. Más oportunidades de expansión. No está del todo claro, pero esto podría apoyar un cambio hacia un modelo multiproducto. Plataforma más pegajosa. Flujos de ingresos más duraderos.

La expansión del margen de Asana refleja una gestión de costos disciplinada

Su margen operativo no GAAP saltó casi 1,600 puntos básicos hasta el 7%. Wow. Los gastos de I+D cayeron un 16%. Los costos de marketing disminuyeron un 3%. El margen bruto se mantuvo estable en el 90%. El flujo de efectivo libre ajustado alcanzó $35.4 millones - margen del 18%.

La CFO Sonalee Parekh explicó: "Como resultado de impulsar la productividad y las ganancias de eficiencia, entregamos un margen operativo del 7%, o $14 millones de ingresos operativos en el trimestre. Lo que representa 240 puntos básicos por encima del punto medio de nuestra guía de margen operativo. Y una mejora de casi 1,600 puntos básicos año tras año."

Están mejorando en la gestión de costos. Márgenes brutos sólidos. Flujo de efectivo positivo. Parece que se están preparando para una rentabilidad sostenida. Tal vez más flexibilidad para invertir en el futuro.

El crecimiento internacional y no técnico supera a los verticales de EE. UU. y tecnología

Los ingresos internacionales crecieron un 13%. ¿Crecimiento en EE. UU.? Solo un 8%. Japón parece ser un punto brillante. Sumitomo Mitsui Trust Bank aumentó el uso de la plataforma en casi un 70%. Los sectores no tecnológicos continuaron creciendo en los medios de dos dígitos. Los clientes tecnológicos se mantuvieron estables.

La COO Anne Raimondi comentó: "Los mercados internacionales siguen siendo una fortaleza para nuestro negocio impulsada por la creciente demanda global de nuestra plataforma. Especialmente en EMEA y Japón. Nuestros ingresos internacionales crecieron un 13% interanual, y el mercado estadounidense creció un 8% interanual."

Esta diversidad ayuda. Menos dependientes de la tecnología. Podrían aprovechar algunas tendencias favorables en nuevos mercados.

Mirando hacia adelante

Han elevado el mínimo de su guía de ingresos fiscales para 2026. Ahora de $780-790 millones, un aumento del 8-9% interanual. Se espera que el ingreso operativo no GAAP esté entre $46-50 millones. Eso es un margen del 6%, en comparación con su guía anterior del 5.5%. El próximo trimestre prevén ingresos de $197.5-199.5 millones. El margen operativo será de alrededor del 6-7%.

La rotación de logotipos mejoró. La expansión también. Aun así, están siendo cautelosos. Vientos en contra del tráfico de búsqueda de SMB. Las renovaciones tecnológicas están concentradas. Parece que AI Studio podría hacer un gran impacto en el año fiscal 2027, no de inmediato.