La apuesta de AI de Ackman: Por qué creo que está completamente comprometido con dos acciones que podrían hacer o deshacer su fondo

Así que he estado investigando el portafolio de Bill Ackman últimamente, y lo que encontré es bastante interesante. Este tipo ha invertido a fondo en IA - con un asombroso 30% del efectivo de su fondo de cobertura acumulado en solo dos empresas: Amazon (9%) y Uber (21%).

Seamos realistas aquí: Ackman no solo está invirtiendo; está haciendo una apuesta masiva. El hombre claramente se considera a sí mismo como el próximo Warren Buffett. Incluso ha adquirido el 47% de Howard Hughes, planeando transformarlo en su propio "Berkshire Hathaway moderno." Una jugada bastante audaz si me preguntas.

Mientras que Pershing Square ha superado al S&P 500 en los últimos cinco años, no puedo evitar preguntarme si la concentración de Ackman en estas dos jugadas de IA podría ser demasiado agresiva. Quiero decir, ¿qué pasa si la conducción autónoma se encuentra con obstáculos regulatorios o si la valoración de Amazon finalmente se pone a la altura de la realidad?

Mirando a Amazon primero - están arrasando en comercio electrónico, publicidad y computación en la nube. AWS tiene un 30% de participación de mercado, dejando a Microsoft atrás. Pero aquí está mi preocupación: a 35x ganancias con un crecimiento proyectado del 17% anual, la acción no es precisamente barata. Sería reacio a invertir todo a los precios actuales.

Ahora Uber - aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Dirigir la plataforma de transporte compartido más grande en múltiples países les otorga efectos de red serios. Su tesoro de datos es inmenso y están perfectamente posicionados para capitalizar la revolución de los vehículos autónomos con 20 socios de AV ya. Con 16 veces ganancias y un crecimiento proyectado del 22%, esto en realidad parece ser la apuesta más inteligente para mí.

Todo esto se siente como el billete de un solo sentido de Ackman hacia la gloria o el desastre. Si la conducción autónoma despega como se espera, parecerá un genio. Si no... bueno, podríamos estar leyendo titulares muy diferentes sobre su fondo.

He visto suficientes llamados visionarios fracasar estrepitosamente para saber que las apuestas concentradas pueden salir mal de manera espectacular. ¿Recuerdas cuando todos pensaban que WeWork era el futuro?

¿Cuál es tu opinión? ¿Está Ackman brillantemente posicionado para la revolución de la IA, o está arriesgándolo todo en un futuro tecnológico que podría desarrollarse de manera diferente a lo esperado?