Los gigantes tecnológicos chinos continúan la búsqueda de chips de IA de Nvidia a pesar de las presiones regulatorias

Las principales empresas de tecnología chinas, incluidas Alibaba, ByteDance y Tencent, continúan mostrando un gran interés en los chips de IA de Nvidia a pesar de las presiones regulatorias de Pekín para reducir la dependencia de los proveedores de tecnología de EE. UU., según múltiples fuentes de la industria.

H20 Chips Aún en Alta Demanda

La continua demanda del hardware de Nvidia se produce en medio de dinámicas regulatorias complejas entre Estados Unidos y China. Varias fuentes confirmaron a Reuters que estas importantes empresas tecnológicas chinas están buscando activamente garantías de que sus pedidos del chip H20 de Nvidia—una versión específicamente degradada diseñada para cumplir con los controles de exportación de EE. UU.—están siendo procesados adecuadamente.

El chip H20 ganó un acceso renovado al mercado en julio cuando el gobierno de EE. UU. facilitó ciertas restricciones, permitiendo que Nvidia reanudara las ventas en China. Este ajuste regulatorio vino con condiciones, incluida la exigencia de que Nvidia comparta el 15% de sus ingresos por H20 con el gobierno de EE. UU.—un acuerdo único negociado bajo la administración actual.

Mientras que las restricciones de exportación de EE. UU. se implementaron inicialmente para limitar el acceso de China a la tecnología de semiconductores de vanguardia, los analistas de la industria señalan que permitir el acceso a estos chips modificados puede beneficiar en realidad los intereses tecnológicos de EE. UU. Los críticos de las prohibiciones estrictas sugieren que las empresas chinas son más propensas a seguir utilizando el ecosistema de software de Nvidia si mantienen el acceso a estos chips degradados, en lugar de hacer una transición completa a alternativas nacionales como las de Huawei.

B30A: Rendimiento de Nueva Generación

El interés del mercado en los productos de Nvidia se intensifica aún más por informes de un chip de próxima generación que actualmente se está desarrollando. Según dos fuentes de la industria, Nvidia está trabajando en un nuevo chip llamado provisionalmente B30A, que podría ofrecer hasta seis veces el rendimiento del modelo H20 actual.

Si se aprueba para la venta en China, se espera que el B30A tenga un precio aproximadamente el doble que el H20, con costos proyectados entre $10,000 y $12,000 por unidad. A pesar de este precio premium, se informa que los compradores chinos consideran esto razonable dado las importantes mejoras en el rendimiento, destacando la crítica importancia que estos procesadores avanzados tienen para las iniciativas de desarrollo de IA en las principales empresas tecnológicas.

Las autoridades reguladoras chinas no han permanecido pasivas en esta situación. Fuentes indican que funcionarios de Pekín han convocado a empresas como ByteDance y Tencent para interrogar sobre sus continuas compras de Nvidia. Si bien expresan preocupaciones sobre posibles riesgos de seguridad de la información, estas autoridades no han llegado a emitir directivas formales que prohíban la adquisición de hardware de Nvidia.

La dinámica del mercado favorece a Nvidia a pesar de las restricciones

La demanda persistente de productos de Nvidia en China proviene de realidades prácticas del mercado, principalmente de alternativas nacionales insuficientes. Incluso las principales empresas chinas de semiconductores como Huawei y Cambricon no pueden actualmente satisfacer la demanda total del mercado de procesadores de IA de alto rendimiento en términos de cantidad y especificaciones de rendimiento.

Los equipos de ingeniería de varias empresas tecnológicas chinas continúan descubriendo que los chips de Nvidia ofrecen un rendimiento superior en comparación con las opciones nacionales, según fuentes familiarizadas con sus operaciones. Si bien Nvidia reconoció en un comunicado oficial que "la competencia ha llegado indudablemente" al mercado chino, la compañía se negó a proporcionar detalles específicos sobre métricas de rendimiento comparativas.

A finales de agosto, Nvidia emitió una previsión trimestral cautelosa que excluyó específicamente las posibles ventas de China, contribuyendo a una caída del 6% en su precio de acciones. Los ejecutivos de la empresa explicaron que, a pesar de haber asegurado licencias de exportación para el H20, los envíos reales habían enfrentado retrasos relacionados con la finalización de los detalles del acuerdo de reparto de ingresos con Washington.

Adaptaciones de la Cadena de Suministro

Para mantener la posición en el mercado en medio de estos complejos desafíos regulatorios, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, ha tranquilizado personalmente a los clientes chinos sobre la disponibilidad del chip H20. Según dos fuentes, Huang también ha informado a los proveedores que la demanda del chip sigue siendo robusta a pesar de las complicaciones políticas.

Las estimaciones actuales del inventario sugieren que Nvidia posee entre 600,000 y 700,000 chips H20 y ha solicitado producción adicional a TSMC para satisfacer la demanda continua. Mirando hacia adelante, la compañía tiene como objetivo entregar muestras B30A a clientes chinos para pruebas tan pronto como en septiembre, manteniendo el compromiso tecnológico a pesar del entorno regulatorio.

Los analistas de la industria señalan que el mercado chino representa un valor potencial significativo para Nvidia, que podría alcanzar hasta $50 mil millones si la empresa puede seguir proporcionando productos competitivos a pesar de las restricciones de exportación. China representó aproximadamente el 13% de los ingresos de Nvidia en el año fiscal anterior, subrayando su importancia como un mercado clave a pesar del desafiante panorama político.

La continua fuerte demanda de estos chips de IA especializados refleja su importancia crítica en el desarrollo de aplicaciones avanzadas de inteligencia artificial, una prioridad estratégica para las empresas tecnológicas chinas a pesar de la presión del gobierno para desarrollar alternativas nacionales.