Gate: Análisis del mercado en el Día del Trabajo - Perspectivas de OCBC

El Dólar estadounidense (USD) mantiene una posición contenida ya que los datos de Gastos de Consumo Personal (PCE) se alinean estrechamente con las proyecciones. El Índice del Dólar (DXY) actualmente ronda alrededor de 97.60, según los analistas de mercado de Gate, basándose en la investigación de OCBC.

El gráfico diario refleja una sutil tendencia bajista

Los recientes indicadores económicos han mostrado resultados mixtos. El Índice de Gestores de Compras de Chicago (PMI) experimentó una significativa caída, mientras que el índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan no alcanzaron las anticipaciones. En cuanto a las comunicaciones de la Reserva Federal, un funcionario sugirió la posibilidad de una reducción sustancial de 50 puntos básicos si las condiciones del mercado laboral continúan deteriorándose. Si bien actualmente apoya un recorte de 25 puntos básicos, el funcionario señaló que esta postura podría cambiar en función de los datos de empleo que indiquen una marcada desaceleración económica, siempre que la inflación se mantenga bien controlada.

Otro responsable de la política monetaria de la Fed reafirmó la apertura a reducciones de tasas de interés, enfatizando que esperar una certeza absoluta arriesga impactar negativamente en el mercado laboral. En la actualidad, las predicciones del mercado indican un 87% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de septiembre (FOMC), con expectativas de aproximadamente 55 puntos básicos en reducciones totales para el año. El enfoque de esta semana se desplaza hacia varios informes económicos clave, incluidos los datos de manufactura, las ofertas de empleo, las cifras de empleo, el rendimiento del sector servicios, las solicitudes de desempleo y, de manera crítica, el informe de empleo integral.

Si estos informes revelan datos más débiles de lo esperado, podría alterar potencialmente las narrativas del mercado y ejercer presión a la baja sobre el USD. Se prestará especial atención a cualquier discusión aumentada sobre una reducción significativa de 50 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre. El análisis técnico muestra un leve impulso bajista persistente en el gráfico diario, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en declive. Los riesgos a corto plazo parecen inclinados hacia el lado negativo. Los niveles de soporte se identifican en 97.50 y 97.10, mientras que la resistencia se anticipa en 98.00/20 (coincidiendo con las medias móviles de 21 y 50 días), 98.70 (100-día de media móvil), y 99.60 (representando un retroceso de Fibonacci del 23.6% desde el máximo hasta el mínimo de 2025.

Este análisis tiene como propósito informativo únicamente. El rendimiento histórico no debe considerarse indicativo de resultados futuros.