USD/INR cae a medida que el dólar alcanza su mínimo en seis semanas

• La rupia india se fortalece frente al Dólar estadounidense, acercándose a 88.10 mientras los recientes datos de empleo de EE. UU. continúan afectando al Dólar.
• El mercado anticipa el informe de revisión del indicador de empleo crucial de EE. UU. para el período que termina en marzo de 2025.
• Los inversores extranjeros mantienen su tendencia de venta en los mercados de acciones indios.

La Rupia India (INR) comienza la sesión de trading del martes con una nota optimista frente al Dólar Estadounidense (USD). El par USD/INR se desplaza hacia 88.10 a medida que el Dólar Estadounidense extiende su trayectoria descendente, tras la publicación de decepcionantes cifras oficiales de empleo de Estados Unidos (US) para agosto.

A partir de la última actualización, el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis principales monedas, registra un nuevo mínimo en seis semanas, rondando 97.30.

El Dólar estadounidense enfrenta presión de venta ya que los decepcionantes datos de NFP ( han confirmado casi una reducción de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal ) en la próxima reunión de política. El informe de NFP del viernes reveló que la economía solo agregó 22 mil nuevos empleos, marcando la lectura más débil desde enero de 2021.

La herramienta CME FedWatch indica que los traders están valorando una probabilidad del 11.6% de que la Reserva Federal implemente un recorte de tasas de 50 puntos básicos a 3.75%-4.00%, mientras que la mayoría espera una reducción estándar de 25 puntos básicos en las tasas de interés.

Durante la sesión del martes, los participantes del mercado monitorearán de cerca el informe de revisión del punto de referencia NFP para los datos de empleo hasta marzo de 2025. Este informe proporcionará revisiones preliminares para las nóminas agregadas en el período de 12 meses que finaliza en marzo de 2025, precediendo la revisión final del punto de referencia programada para su publicación dentro del informe de empleo de febrero de 2026.

Se espera que el impacto del informe de revisión del empleo influya significativamente en las expectativas del mercado respecto a las perspectivas de política monetaria de la Fed. En 2024, la Fed implementó un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en septiembre después de que el informe de revisión de nóminas indicó que la economía había generado 818K empleos menos de lo estimado anteriormente.

Resumen Diario de Movimientos del Mercado: Las Fricciones Comerciales entre EE. UU. e India Siguen Impactando la Rupia India

• La rupia india se cotiza más alta frente al Dólar estadounidense el martes. Sin embargo, las perspectivas de la moneda siguen siendo inciertas debido a las persistentes salidas de fondos extranjeros de las acciones indias en medio de las tensiones comerciales entre India y los Estados Unidos (US).
• Los datos publicados el 8 de septiembre mostraron que los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron acciones indias por un valor de Rs. 2,169.35 crores. En los primeros seis días de negociación de septiembre, los FIIs han mantenido una postura de venta en el mercado de efectivo, reduciendo sus participaciones en un total de Rs. 7,836.25 crores.
• Mientras tanto, el anuncio del gobierno indio sobre la racionalización de la estructura del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) para estimular el consumo interno parece insuficiente para contrarrestar los efectos de las fricciones comerciales entre EE. UU. e India.
• Un informe de una importante institución financiera ha advertido que, aunque el impacto directo de los aranceles del 50% del presidente de EE. UU., Donald Trump, podría parecer moderado en papel, dado que las exportaciones de India a EE. UU. en el año fiscal 2025 representaron menos del 2% del Producto Interno Bruto (GDP), los efectos secundarios sobre el empleo y el consumo podrían ser sustanciales.
• Esta semana, los inversores se centrarán en el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. e India (CPI) para agosto, programado para su publicación el jueves y el viernes, respectivamente. Se anticipa que las presiones inflacionarias en ambas naciones hayan aumentado.

Análisis Técnico: USD/INR Mantiene Soporte Por Encima de 88.00

El par USD/INR cotiza a la baja cerca de 88.10 en la sesión de apertura del martes. Sin embargo, la tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días (EMA), actualmente situada alrededor de 87.82.

El Índice de Fuerza Relativa de 14 días (RSI) desciende hacia 60.00. Un nuevo impulso alcista podría surgir si el RSI mantiene su posición por encima de este nivel.

En el lado negativo, la EMA de 20 días servirá como un soporte crucial para el par. En el lado positivo, el nivel psicológico de 89.00 representa un obstáculo significativo para el par USD/INR.

Preguntas frecuentes sobre la Rupia India

( ¿Cuáles son los factores principales que influyen en la Rupia India?

La Rupia India )INR( es altamente susceptible a influencias externas. Los factores clave incluyen los precios del Petróleo Crudo )dada la fuerte dependencia de India de las importaciones de petróleo###, la valoración del Dólar estadounidense (ya que la mayoría del comercio internacional se realiza en USD), y los niveles de inversión extranjera. Además, las intervenciones directas del Banco de la Reserva de India (RBI) en los mercados de divisas para mantener la estabilidad del tipo de cambio y sus decisiones sobre tasas de interés impactan significativamente en la Rupia.

( ¿Cómo afectan las decisiones del Banco de Reserva de la India a la Rupia India?

El Banco de la Reserva de la India )RBI( participa activamente en los mercados de divisas para garantizar un tipo de cambio estable, facilitando el comercio. Además, el RBI tiene como objetivo mantener la inflación en su meta del 4% ajustando las tasas de interés. Generalmente, las tasas de interés más altas tienden a fortalecer la Rupia. Esto se debe en gran parte al mecanismo del 'carry trade', donde los inversores piden prestado en países con tasas de interés bajas para invertir en monedas de mayor rendimiento, beneficiándose de la diferencia en las tasas de interés.

) ¿Qué indicadores macroeconómicos impactan el valor de la Rupia India?

Los principales factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico ###PIB(, el saldo comercial y las entradas de inversión extranjera. Una mayor tasa de crecimiento puede atraer más inversión extranjera, aumentando la demanda por la Rupia. Un déficit comercial que se estrecha típicamente conduce a una Rupia más fuerte con el tiempo. Las tasas de interés más altas, particularmente las tasas reales )tasas de interés menos inflación###, también apoyan la Rupia. Un entorno de mercado favorable al riesgo puede impulsar un aumento en las entradas de Inversión Extranjera Directa e Indirecta (IED e IIE), beneficiando a la Rupia.

( ¿Cómo impacta la inflación en la Rupia India?

Una inflación más alta, especialmente si supera la de los pares económicos de India, generalmente afecta negativamente a la moneda, ya que refleja la devaluación a través de una sobreoferta. La inflación también incrementa los costos de exportación, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la rupia. Sin embargo, una inflación más alta generalmente lleva al Banco de la Reserva de India )RBI( a aumentar las tasas de interés, lo que puede ser positivo para la rupia debido al aumento de la demanda de inversionistas internacionales. Por el contrario, una inflación más baja tiende a tener el efecto opuesto.