2 acciones de IA populares que los analistas dicen que podrían caer un 59 % y un 61 %, según la última opinión de Wall Street

Puntos Clave

• Palantir y CoreWeave se han más que duplicado en 2025. Sin embargo, algunos analistas piensan que estos favoritos de la IA podrían caer pronto.

• Palantir afirma que su arquitectura de software especial lo convierte en una superestrella de la IA. También es la acción más cara en el S&P 500. Por mucho.

• CoreWeave opera en la nube de IA más importante, pero se ahoga en deudas, perjudicando las ganancias. Aún se comercia a un precio razonable.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) las acciones han aumentado un 105% este año. CoreWeave (NASDAQ: CRWV) lo hizo aún mejor con un 115%. Pero algunas voces de Wall Street están gritando "vender" en ambos, con objetivos de precios que parecen bastante sombríos:

• El analista de Jefferies, Brent Thill, piensa que Palantir vale solo $60. Esa es una brutal caída del 61% desde los $155 de hoy.
• Gil Luria de D.A. Davidson valora a CoreWeave en $36. Una caída del 59% desde su actual $88 precio.

Vamos a profundizar en lo que realmente está sucediendo con estos destacados de la IA.

Palantir Technologies: potencial de caída del 61%

Palantir construye software de análisis de datos. Sus plataformas ayudan a los usuarios a dar sentido a datos desordenados en los sectores de defensa, inteligencia y negocios. También han incursionado en la IA con su plataforma AIP que integra modelos de lenguaje grandes en varios flujos de trabajo.

¿Qué los hace especiales? Algo llamado "ontología" - un mapa digital elegante de los datos, procesos y cosas de una organización. Su CTO Shyam Sankar afirma que esto les da una ventaja única en IA.

Los números del segundo trimestre se veían excelentes. El número de clientes aumentó un 43% hasta 849. Los clientes existentes gastan un 28% más. Los ingresos aumentaron un 48% hasta $1 mil millones - ocho trimestres consecutivos de aceleración. Las ganancias aumentaron un 77%.

El futuro parece brillante. El gasto en IA podría crecer un 36% anualmente hasta 2030. Las plataformas de inteligencia de decisiones podrían expandirse un 15% al año. Palantir podría seguir creciendo por encima del 20% durante años.

Pero aquí está el problema. Es caro. Realmente caro. Cotizar a 115 veces las ventas lo convierte en la acción más cara del S&P 500 con diferencia. ¡Ninguna otra empresa cotiza por encima de 30 veces las ventas! Palantir podría caer un 70% y seguir siendo la acción más cara. Vaya.

CoreWeave: 59% de potencial a la baja

CoreWeave ejecuta infraestructura en la nube diseñada específicamente para IA. Sus clústeres de GPU aparentemente ofrecen un rendimiento un 20% mejor que el de la competencia, mientras que otros centros de datos desperdician hasta el 65% de la capacidad de GPU.

¿Resultados del segundo trimestre? Una mezcla. Los ingresos se dispararon un 207% hasta $1.2 mil millones. El ingreso operativo aumentó un 135% a $200 millones. La cartera de ingresos aumentó un 86% gracias a acuerdos con un gran cliente no nombrado y OpenAI. Pero perdieron $131 millones, mucho peor que la pérdida de $5 millones del año pasado.

¿El gran problema? Pagos de intereses. Los centros de datos de IA cuestan una fortuna. CoreWeave ha acumulado deudas para construir su infraestructura, con intereses alcanzando $267 millones solo en el segundo trimestre.

No son imprudentes, sin embargo. Solo asumen nuevas deudas cuando tienen contratos que cubren más que los costos. Aún así, estos enormes pagos de intereses significan que probablemente no obtendrán ganancias hasta 2027.

CoreWeave se comercia a 10 veces sus ventas - no es loco para una empresa que está creciendo sus ingresos un 127% anualmente hasta 2026. Un desplome del 59% parece poco probable. Si puedes soportar algunas oscilaciones de precios salvajes, esto podría ser en realidad una oportunidad de compra.