Los gráficos de altcoins muestran un raro patrón de ruptura al estilo de 2021, Análisis técnico revela.

Las señales técnicas apuntan a un cambio importante en el momento de las altcoins

Un atractivo conjunto técnico se está formando en el mercado de altcoins que refleja de cerca las condiciones que precedieron al mercado alcista de 2021, según un análisis reciente de gráficos. La estructura actual del mercado—no los titulares—está liderando esta transición de la desesperación del mercado a una posible aceleración, resonando patrones del ciclo anterior.

"Estamos viendo configuraciones históricas en el marco de tiempo semanal y mensual," muestra el análisis, destacando que el gráfico lineal semanal de Total3/BTC ha retrocedido a un rango de acumulación, ha experimentado un desalojo al estilo de capitulación a través del soporte, y posteriormente ha recuperado ese rango. Esta "fase de resorte" se asemeja estrechamente al patrón que "llevó a la temporada de altcoins de 2021." La secuencia presenta un notable parecido con la formación base de 2018-2020 que explotó al alza en 2021 después de que los participantes del mercado "se rindieron" con las altcoins.

Esta configuración técnica sigue siendo condicional a factores macroeconómicos específicos que permitirían la revalorización de activos de riesgo. Los ingredientes necesarios incluyen "una inflación más baja o inflación plana, un mercado laboral que se suaviza pero no un mercado laboral en caída, y un crecimiento que se suaviza pero no un crecimiento en caída." Esta mezcla económica podría permitir potencialmente a la Reserva Federal cambiar su equilibrio de riesgos hacia preocupaciones laborales, reducir el rendimiento a dos años, aumentar las expectativas de recortes de tasas y posiblemente poner fin a "la última parte pequeña" del endurecimiento cuantitativo—quizás moviéndose hacia "un balance neutral a expansivo."

Con "muchos datos macroeconómicos llegando en las próximas tres semanas" y la reunión del FOMC programada para el 17 de septiembre, el cuarto trimestre se presenta como la ventana crítica para que este escenario se desarrolle. "Todo se está alineando en este momento... solo necesitamos ese último empujón."

Indicadores Técnicos Críticos Eco de la Formación de Ruptura de 2021

En el marco temporal lineal semanal, la simetría del indicador con el despegue del mercado en 2021 parece cada vez más evidente. El análisis técnico revela una nueva señal de compra semanal en Market Cipher con un perfil de "flujo de dinero" que sigue el mismo contorno que la fase de primavera del ciclo anterior. Las señales de confirmación adicionales incluyen:

• "El flujo de dinero de las ballenas alcanzó su punto más bajo en el mismo nivel que en 2021"
• El MACD "cruzó hacia arriba en el mismo nivel exacto"
• El RSI estocástico ya ha subido a 96

Este último punto tiene una importancia particular ya que los datos históricos muestran que en 2021, "una vez que superamos el nivel 80 y nos mantuvimos por encima de él... obtuviste tu acción de precio más agresiva." Esto sugiere que el movimiento hacia el "nivel 100" podría coincidir con el máximo impulso al alza, coincidiendo con el patrón de la fase de impulso temprana del último ciclo.

El gráfico logarítmico mensual de Total3/BTC revela lo que parece ser una banda de soporte de ocho años alrededor de "la zona de 0.27 a 0.24", con una línea de resistencia de tendencia a la baja bien establecida que ahora se encuentra con "una estructura de mínimos más altos". Esto crea un telón de fondo de momentum caracterizado por una clásica divergencia alcista.

En las ondas de momentum mensual de Market Cipher, el análisis identifica "mínimos más altos, mínimos más altos, mínimos más altos, mientras que la acción del precio hizo mínimos más bajos... eso es una divergencia alcista," enfatizando que tales señales ganan una fuerza particular cuando aparecen en niveles de soporte históricos importantes. El RSI mensual parece estar "asomando nuestras cabezas" fuera de un canal de tendencia bajista de varios años por primera vez desde el máximo del mercado de 2021. Mientras tanto, el RSI estocástico mensual ha formado un "giro en forma de V completamente desarrollado" desde cerca de cero, pero "ni siquiera ha estado cerca de romper el nivel 80 todavía," lo que típicamente precede "a su acción de precio más alcista."

Una formación de doble fondo en la lectura mensual del L-MACD representa "el mismo patrón exacto de fondo" que se formó entre junio y diciembre de 2020. "Cuando haces un doble fondo y básicamente haces un doble fondo... el juego está en marcha," sugiriendo que este nuevo cruce refleja la inflexión de impulso que precedió el aumento de las monedas alternativas a principios de 2021. Julio y junio de 2025 imprimieron un mínimo de dos pasos similar al par de junio/diciembre de 2020 que marcó el cambio de régimen anterior.

Señales de Amplitud del Mercado Potencial Cambio de Régimen

El análisis revela que la amplitud del mercado comienza a cambiar a un nivel estructural mientras que los indicadores de momentum pasan de profundamente negativos a positivos en múltiples marcos temporales. Lo que hace que esta configuración sea especialmente notable es que estas señales están apareciendo simultáneamente tanto en vistas lineales semanales como en vistas logarítmicas mensuales, una alineación rara. "Nunca ha habido un momento en que estos dos gráficos se hayan visto de la manera en que se ven en tándem en logarítmico y lineal en la semanal, en la mensual", afirma el análisis. Si esta simetría continúa manteniéndose, las expectativas son que "la capitalización del mercado de altcoins comience a robar dominio a Bitcoin a un ritmo más alto y rápido de lo que hemos visto desde la anterior temporada de altcoins."

Mientras que el enfoque principal se centra en Total3/BTC, este análisis se basa en observaciones anteriores de Ethereum de mayo/junio, señalando que "ETH... ha alcanzado un nuevo máximo histórico" y que "el fondo está en ETH frente a Bitcoin, la dominancia de ETH y, obviamente, el gráfico de ETHUSD." La actual rotación de altcoins parece ser una continuación lógica: "Muy similar a cómo ETH frente a Bitcoin y la dominancia de ETH e incluso ETHUSD se estaban configurando antes de que hiciera su gran carrera contra Bitcoin," con Total3 mostrando ahora "dos meses consecutivos de rendimiento superior" desde una banda de soporte importante—una combinación destacada en Ethereum antes de su avance.

A pesar de los indicadores técnicos alineados, la estacionalidad del mercado sigue siendo una consideración importante. Septiembre se caracteriza como "generalmente débil", con una rotación más contundente que probablemente dependa de la confirmación macro al entrar en el cuarto trimestre. Como señala el análisis, "Los gráficos pueden preceder a las noticias, sin embargo, eso nunca está garantizado." Actualmente, el mercado parece estar estableciendo una base en maduración con un rango recuperado después de una primavera capitulativa y estructuras de momentum que históricamente marcaron el límite entre fondos de molienda y avances impulsivos. "Si alguna vez iba a haber un momento en que iba a suceder... ahora es el momento," mientras reitera la dependencia de los datos económicos que llegan: "No sé cómo van a lucir los datos macro, pero sé cómo se ve este gráfico... cuida con Total3."

En el momento de la publicación, la capitalización de mercado de TOTAL3 se sitúa en $1.04 billones.