¿Es una buena compra la acción de Eli Lilly después de ese salto del 5% en un día?

Question

## Puntos Clave- Eli Lilly acaba de lograr otra gran victoria en el ámbito de la pérdida de peso- Parece que están consolidando su lugar en este mercado en auge- Su cartera diversificada, los medicamentos próximos y su fortaleza financiera los hacen bastante atractivosEli Lilly (NYSE: LLY) generalmente supera al mercado. ¿Este año? No tanto. Han tenido algunos obstáculos: decepciones clínicas, orientaciones poco prometedoras, charlas sobre aranceles. Pero últimamente, algunas noticias clínicas dieron un buen impulso a sus acciones.Las acciones de Lilly siguen bajando un 5% este año. ¿El S&P 500? Arriba un 9%. Sin embargo, algo se está cocinando que merece una mirada más cercana.## Victoria en la gestión del pesoLilly está desarrollando orforglipron, un medicamento oral GLP-1 para la diabetes y la pérdida de peso. Sus recientes resultados de fase 3 fueron positivos. Sin embargo, no son impresionantes. El medicamento ayudó a personas con sobrepeso no diabéticas a perder aproximadamente el 12.4% de su peso en 72 semanas. Wall Street quería más. Es menos impresionante que su inyectable Zepbound. Las acciones cayeron después de esa noticia.Ahora la historia se pone interesante.Lilly acaba de publicar otro estudio de fase 3. Esta vez con personas que tenían tanto obesidad como diabetes. Una combinación difícil para la pérdida de peso, honestamente. Sin embargo, los pacientes con la dosis más alta perdieron el 10.5% de su peso corporal—alrededor de 22.9 libras. Se alcanzaron todos los puntos finales. Las presentaciones regulatorias llegarán pronto.El fármaco ya demostró que puede reducir A1C en pacientes diabéticos. ¿Aprobación en un año? Parece que así es.## Qué significa estoOrforglipron no será el primer medicamento oral GLP-1. Rybelsus de Novo Nordisk llegó antes. Probablemente tampoco será el primer GLP-1 oral para la pérdida de peso, ya que Novo espera la aprobación de Wegovy oral.Pero ser el primero? No es realmente la preocupación de Lilly aquí.Los medicamentos orales para el control del peso son oro. Las píldoras son más fáciles de fabricar. Más baratas de transportar. Menos complicaciones para almacenar. La demanda de estos medicamentos para el peso es una locura; solo hay que mirar las ventas de Zepbound.Fabricar pastillas a gran escala significa que Lilly podría ofrecerlas más baratas que los inyectables. Muchos pacientes odian las agujas de todos modos. Ganar-ganar.Algunos analistas piensan que orforglipron podría generar $12.7 mil millones para 2030. Eso es casi tanto como los ingresos totales de Lilly en el segundo trimestre ($15.6 mil millones).## ¿Comprar o no?Estos resultados refuerzan la posición de Lilly en el manejo del peso. Zepbound y Mounjaro podrían generar casi $62 mil millones combinados para 2030. ¿Sus ingresos totales el año pasado? $45 mil millones.Agregue orforglipron y otros medicamentos en desarrollo, y el crecimiento parece sólido. Tome retatrutida: imita tres hormonas intestinales en lugar de las dos de Zepbound. Bastante innovador.Lilly no se trata solo de la pérdida de peso. Tienen oncología, inmunología, neurología. Kisunla para el Alzheimer debería ser enorme. También debería ser Ebglyss para el eczema.Su presencia en las redes sociales sigue creciendo. Actualizaciones de la empresa, contenido de apoyo para la diabetes, incluso memes sobre la diabetes, curiosamente. Construye comunidad. Hace que las personas hablen sobre sus tratamientos.Para un gigante farmacéutico, su crecimiento proyectado es excepcional. Eso explica el precio premium: un P/E futuro de 32 frente al promedio del sector salud de 16.6. Pero con sus avances y rendimiento financiero, podría valer la pena.Las recientes noticias sobre orforglipron son solo una parte. La imagen completa hace que Lilly parezca tentadora a largo plazo.