Tres acciones inmobiliarias altamente confiables para ingresos pasivos a largo plazo

Perspectivas Clave

• Essex Property Trust ha mantenido una impresionante racha de 31 años de aumentos de dividendos.
• Federal Realty Investment Trust lidera el sector de REIT con 58 años consecutivos de crecimiento de dividendos.
• Realty Income ha aumentado consistentemente su dividendo durante 111 trimestres consecutivos.

La inversión en bienes raíces ofrece una excelente vía para generar ingresos pasivos. Si bien la propiedad directa es una opción, un enfoque más práctico y rentable implica invertir en Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REITs). Estas entidades gestionan carteras de propiedades de primera calidad que generan ingresos por alquiler constantes.

Essex Property Trust, Federal Realty Investment Trust y Realty Income se destacan como tres de los REITs que pagan dividendos más fiables. Exploremos qué los convierte en opciones excepcionalmente seguras para aquellos que buscan un ingreso pasivo constante de inversiones en bienes raíces.

Un Enfoque Geográfico Que Produce Resultados

Essex Property Trust, un REIT residencial, se concentra exclusivamente en el mercado de la Costa Oeste. Esta región se beneficia de una demanda de vivienda sostenida y en crecimiento. A pesar de los altos ingresos de los hogares, los costos aún más altos de la propiedad impulsan la demanda de viviendas de alquiler de calidad. Esta tendencia beneficia a Essex Property Trust al mantener altas tasas de ocupación en su cartera y fomentar un crecimiento constante de los alquileres.

En las últimas dos décadas, los ingresos netos de explotación de propiedades similares de Essex Property Trust han crecido un 126%, superando significativamente la tasa de crecimiento promedio del 103% de sus pares en REIT multifamiliares. Durante el mismo período, los fondos centrales de operaciones de Essex Property (FFO) aumentaron un 276%, superando el promedio del 126% de sus pares.

Estas impresionantes tasas de crecimiento han permitido a Essex aumentar su dividendo a más del doble del ritmo promedio de sus pares: 216% para Essex en comparación con el 97% del grupo de pares. Desde que se hizo pública, Essex Property Trust ha aumentado su dividendo durante 31 años consecutivos, con un aumento acumulativo del 516%.

Essex está bien posicionada para continuar su trayectoria de crecimiento de dividendos. La empresa mantiene una prudente relación de pago de dividendos y un sólido balance general, lo que proporciona la flexibilidad para seguir ampliando su cartera a través de adquisiciones y el desarrollo de nuevas comunidades de apartamentos. Al combinar este crecimiento externo con los aumentos de alquiler en curso, el dividendo de Essex, que rinde casi un 4%, está preparado para un crecimiento continuo.

Priorizando la Calidad Sobre la Cantidad

Federal Realty Investment Trust, un REIT minorista, se adhiere a una estrategia de inversión altamente enfocada. Posee propiedades mixtas de primera clase y centros comerciales al aire libre en ubicaciones suburbanas privilegiadas de áreas metropolitanas estratégicamente seleccionadas. La empresa tiene como objetivo poseer las propiedades orientadas al comercio más deseables en áreas con demografía óptima, particularmente altas concentraciones de personas con altos ingresos.

Este enfoque de calidad sobre cantidad ha demostrado ser muy exitoso a lo largo del tiempo. Desde 2005, Federal Realty ha aumentado su FFO por acción en más del 134%. En comparación, dos de sus competidores más grandes han entregado tasas de crecimiento de FFO del 25% y -14% durante el mismo período. Este rendimiento ha permitido a la empresa mantener su crecimiento de dividendos, lo cual ha hecho durante 58 años consecutivos, liderando la industria.

Federal Realty sigue comprometido a mantener un portafolio inmobiliario de primer nivel. Regularmente recicla capital desinvirtiendo propiedades con un potencial de crecimiento limitado para financiar nuevas inversiones en propiedades de mayor calidad con un mayor potencial.

Por ejemplo, la empresa recientemente desinvirtió un portafolio de propiedades minoristas de 181,000 pies cuadrados en un importante distrito de entretenimiento por $69 millones, así como una propiedad residencial de 108 unidades por $74 millones. Estos fondos se utilizaron para adquirir dos centros comerciales al aire libre dominantes en uno de los submercados más ricos y de más rápido crecimiento de una importante ciudad del Medio Oeste por $289 millones. Esta estrategia apoya el crecimiento continuo del REIT, posicionándolo para mantener su récord de dividendos líder en la industria.

Construido sobre una base sólida

La misión de Realty Income se centra en ofrecer dividendos mensuales confiables con un crecimiento constante. El REIT diversificado ha sobresalido en lograr este objetivo, habiendo aumentado su pago 131 veces desde su debut en el mercado público en 1994. El REIT ha aumentado el dividendo durante 111 trimestres consecutivos y más de 30 años seguidos.

Realty Income se centra en invertir en propiedades que generan ingresos de alquiler altamente estables. Su cartera incluye propiedades minoristas, industriales, de juegos y otras propiedades aseguradas por arrendamientos netos a largo plazo con muchas empresas globales líderes. Los arrendamientos netos requieren que los inquilinos cubran todos los costos operativos de la propiedad, incluidos el mantenimiento rutinario, los impuestos sobre bienes raíces y el seguro del edificio. La empresa también enfatiza la propiedad de inmuebles arrendados a inquilinos en industrias resistentes a las recesiones económicas y las presiones del comercio electrónico, como supermercados, tiendas de conveniencia y centros de mejora del hogar.

Las ganancias de Realty Income han demostrado ser tan duraderas que solo ha experimentado un año sin crecimiento en el FFO ajustado por acción (2009). En general, su FFO ajustado por acción ha aumentado a una tasa anual superior al 5%, respaldando un crecimiento anual compuesto de dividendos del 4.2%. Realty Income ha logrado este crecimiento aprovechando su sólida posición financiera para adquirir constantemente propiedades generadoras de ingresos adicionales.

Acciones de Dividendos Resilientes

Federal Realty Trust, Essex Property Trust y Realty Income presumen de algunos de los historiales de dividendos más impresionantes en el sector de los REIT. Han ofrecido décadas de aumentos de dividendos consistentes, una tendencia que parece probable que continúe. Esto los convierte en excelentes opciones de acciones para los inversores que buscan flujos de ingresos pasivos altamente resilientes.