¿Es Summit Therapeutics una compra, venta o mantenimiento ahora? Mi opinión

Hombre, esperaba que Summit lograra esos resultados, pero la realidad nos ha golpeado con una verdad fría y dura. Los datos de su medicamento contra el cáncer simplemente soltaron una bomba sobre los inversores, y vi mi pantalla con horror mientras las acciones se desplomaban un 17% el lunes. Ay.

He seguido esta montaña rusa durante meses, y déjame decirte - ha sido un viaje bastante intenso. La brecha entre las respuestas de los pacientes asiáticos y occidentales es simplemente demasiado amplia para ignorar.

La Verdad Cruda Sobre Esos Números

Mira, una reducción del riesgo de progresión tumoral del 33% suena decente hasta que la comparas con el 45% observado en pacientes asiáticos. Esa brecha del 12% no es solo un error estadístico, es una luz de advertencia roja parpadeante. No puedo evitar cuestionar todos esos brillantes resultados de ensayos chinos de los que hemos estado escuchando.

¿Aún más preocupante? No hay un beneficio significativo en la supervivencia general. Están afirmando una reducción del 21% en el riesgo de muerte, pero cuando tus valores p no colaboran, Wall Street se pone nervioso. Y con razón.

¿Hacia dónde va Summit desde aquí?

El lado positivo podría ser que los efectos secundarios no fueron terribles: solo el 7.3% de los pacientes abandonaron el tratamiento debido a problemas frente al 5% con quimioterapia sola. Los reguladores occidentales podrían pasar por alto las inconsistencias geográficas si se sienten generosos.

Pero no me estoy haciendo muchas ilusiones. Sin datos de supervivencia convincentes o consistencia entre poblaciones, los sueños de ventas de miles de millones de dólares parecen más una fantasía que una previsión.

Y no olvides - Summit tiene que pagar a Akeso una buena parte de lo que ganen. Ese acuerdo de regalías se siente cada vez más oneroso dado estos resultados mixtos.

Mi Veredicto: Mantén Tu Distancia

Incluso después de Soltar a $19.50, la capitalización de mercado de Summit de $14 mil millones parece extremadamente optimista para una empresa con un activo cuestionable. El mercado estaba valorando la perfección, pero lo que obtuvimos fue mediocridad.

Me mantendría alejado hasta que escuchemos lo que los oncólogos y reguladores realmente piensan sobre estos datos. La calculadora de riesgo-recompensa simplemente no tiene sentido en este momento.

Algunos podrían ver esta caída como una oportunidad, pero cuando los medicamentos contra el cáncer muestran patrones de eficacia inconsistentes, el dinero inteligente generalmente espera más claridad. Y la claridad es precisamente lo que Summit carece en este momento.