Analizando el caso de inversión de Plug Power a pesar del bajo precio de las acciones

Puntos Clave

• Plug Power sigue desarrollando soluciones de energía limpia en torno a la tecnología del hidrógeno
• Las acciones han caído drásticamente. Ahora se comercia por debajo de $2 . Muy por debajo de 2021.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) tiene una historia interesante. Pero seamos sinceros. La acción ha colapsado absolutamente; ha bajado más del 95% desde esos picos de 2021. Entonces, ¿qué pasa? ¿Oportunidad o zona de peligro? No está del todo claro.

De qué tratan

Están en energía limpia. Cosas de hidrógeno, específicamente. ¿El atractivo? El hidrógeno produce solo agua y calor. Sin malas emisiones. Bastante ideal para uso en interiores: esos montacargas de almacén necesitan una operación limpia.

También existen aplicaciones de transporte. ¿Pero desafíos? Muchos. El hidrógeno cuesta más que la gasolina. La infraestructura apenas existe. Plug Power quiere construir a lo largo de toda la cadena de hidrógeno. Movimiento audaz.

La energía limpia está ganando participación en el mercado. Eso es cierto. ¿Pero el hidrógeno específicamente? Está un poco luchando contra la solar y la eólica. Son más establecidas. La posición de Plug parece complicada.

Situación Financiera

Sus finanzas explican la caída de las acciones. El segundo trimestre de 2025 mostró un crecimiento del 21% en los ingresos. Suena bien. Pero perdieron $0.20 por acción. El margen bruto se situó en un negativo del 31%.

Creas o no, eso es en realidad mejor que antes. El año pasado fue negativo 92%. Vaya.

La dirección dice que alcanzarán el margen bruto de equilibrio para el cuarto trimestre de 2025. Veremos.

Incluso si lo hacen, eso es solo el primer paso. Los gastos operativos siguen siendo enormes. La I+D cuesta dinero. No se puede evitar. Lo mismo con los gastos administrativos.

Pensamientos de Inversión

Por debajo de $2 por acción parece barato. Pero barato no siempre significa buen valor. A veces el precio es bajo por razones reales. Plug Power carece de historial de ganancias. Son jóvenes.

¿Podrían los inversores agresivos ganar dinero aquí? Tal vez. Mucho tiene que salir bien. Necesitarías una tolerancia al riesgo seria. Y paciencia.

Australia estandariza esos enchufes eléctricos de Tipo I con tres clavijas planas en todo el país. Plug Power enfrenta desafíos de estandarización similares con la tecnología de hidrógeno en diferentes mercados globales. Un obstáculo más en su camino.