2026 Ajuste de la Seguridad Social Establecido para Impacto por Nuevas Políticas Arancelarias: Una Mirada a los Beneficios Proyectados

Puntos Clave

• La mayoría de los jubilados que reciben Seguridad Social dependen de sus beneficios mensuales para cubrir una parte significativa de sus gastos de vida.

• Se espera que las políticas arancelarias actuales generen una presión inflacionaria moderada, lo que debería impactar positivamente el ajuste por costo de vida de la Seguridad Social en 2026 (COLA).

• Sin embargo, las limitaciones inherentes en el sistema de medición de inflación de la Seguridad Social, combinadas con los aumentos proyectados en las primas de la Parte B de Medicare, pueden compensar gran parte del aumento de beneficios del próximo año.

• Comprender la relación entre la política económica, la inflación y los beneficios de jubilación es crucial para una planificación financiera integral.

En mayo, el beneficio mensual promedio de los trabajadores jubilados superó los $2,000 por primera vez en la historia de la Seguridad Social. Aunque esta cantidad puede parecer modesta, juega un papel vital en ayudar a los jubilados a gestionar sus gastos.

Durante casi 25 años, el encuestador nacional Gallup ha encuestado a jubilados para evaluar cuán esencial es el ingreso de la Seguridad Social para su estabilidad financiera. Las respuestas muestran consistentemente que entre el 80% y el 90% de los jubilados dependen de este programa para llegar a fin de mes.

Con casi 70 millones de personas recibiendo beneficios tradicionales de Seguridad Social en julio, incluyendo a más de 53 millones de trabajadores jubilados, no es sorprendente que el anuncio anual del ajuste por costo de vida (COLA) de la Administración del Seguro Social (SSA) en octubre sea la revelación más anticipada del año.

Sin embargo, se espera que el anuncio del COLA de 2026 sea particularmente notable, ya que casi con certeza estará influenciado por las políticas arancelarias y comerciales actuales. De hecho, los beneficiarios pueden esperar un ajuste impulsado por políticas que llegará en enero.

Comprender el Cálculo del COLA de la Seguridad Social

Antes de examinar las previsiones reducidas del COLA de la Seguridad Social, es importante entender qué es el COLA del programa y cómo se calcula anualmente.

El propósito principal del ajuste por costo de vida es contrarrestar las presiones inflacionarias. Por ejemplo, si una canasta de bienes y servicios comúnmente comprados por los ancianos aumenta de costo en un 2% de un año a otro, los beneficios del Seguro Social deberían aumentar en el mismo porcentaje para evitar que los beneficiarios pierdan poder adquisitivo. El COLA del Seguro Social es el "aumento" que se otorga la mayoría de los años y que intenta tener en cuenta el aumento de los precios.

En los primeros 35 años después de que se enviara el primer cheque de beneficios para trabajadores retirados, los COLAs se asignaron de manera algo arbitraria por sesiones especiales del Congreso. Sin protocolos establecidos, a menudo pasaban años sin que los beneficios se ajustaran por inflación.

A partir de 1975, el Índice de Precios al Consumidor para Trabajadores Urbanos y Empleados de Oficina (CPI-W) se convirtió en la medida anual de inflación de la Seguridad Social. El CPI-W incluye más de 200 categorías de precios ponderadas individualmente, lo que permite que este índice se condense en una sola cifra cada mes para determinar si los precios están aumentando colectivamente (inflación) o disminuyendo (deflación) con respecto al año anterior.

Aunque la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) informa sobre el CPI-W mensualmente, solo se utilizan las lecturas del tercer trimestre (de julio a septiembre) para calcular el COLA del próximo año. Si la lectura promedio del CPI-W del tercer trimestre en 2025 es más alta que el período comparable en 2024, los beneficiarios pueden esperar un cheque de beneficios más grande en 2026.

Cuando hay un aumento interanual en las lecturas promedio del CPI-W del tercer trimestre, la diferencia porcentual, redondeada a la décima más cercana, es igual al COLA aplicado a los beneficiarios el año siguiente.

Se espera que casi 70 millones de beneficiarios vean el impacto de la política en 2026

Idealmente, los beneficiarios desean un ajuste sustancial del costo de vida cada año. Si bien este no fue el caso durante gran parte de la década de 2010, los COLAs en los últimos cuatro años han estado por encima de la media.

Durante la pandemia de COVID-19, el estímulo fiscal aumentó la oferta monetaria en EE. UU. al ritmo más rápido en la historia registrada, lo que llevó a una rápida inflación. Desde 2022 hasta 2025, los ajustes por costo de vida (COLA) de la Seguridad Social fueron del 5.9%, 8.7%, 3.2% y 2.5%, respectivamente. En contexto, el ajuste anual promedio desde 2010 es del 2.3%.

Si el aumento del Seguro Social de 2026 alcanza al menos el 2.5%, sería la primera vez en este siglo que cinco COLAs consecutivos han alcanzado o superado esta cifra. Basado en dos estimaciones independientes, el programa parece estar listo para hacer historia.

Tras la publicación del informe de inflación de julio de la BLS, el grupo de defensa no partidista The Senior Citizens League (TSCL) aumentó su pronóstico de COLA para 2026 en una décima de punto porcentual a 2.7%. Mientras tanto, la analista independiente de políticas de Seguridad Social y Medicare, Mary Johnson, quien se retiró de TSCL en 2024, mantuvo su estimación de COLA sin cambios respecto al mes anterior en un 2.7%.

Las estimaciones del COLA de la Seguridad Social tanto de TSCL como de Johnson han aumentado a lo largo del año debido al modesto impacto inflacionario esperado de las actuales políticas arancelarias y comerciales.

El 2 de abril, se anunció una tasa arancelaria global del 10%, junto con mayores "aranceles recíprocos" a docenas de países considerados con desequilibrios comerciales adversos con América. Aunque estos aranceles recíprocos se pausaron durante 90 días el 9 de abril, y se han negociado numerosos acuerdos comerciales por parte de la administración, se cree que estos aranceles están empujando los precios colectivos a un modesto aumento.

Una de las mayores preocupaciones con la política arancelaria, como señalaron cuatro economistas de la Reserva Federal de Nueva York a través de un estudio publicado por Liberty Street Economics, es que no diferencia entre aranceles de salida y aranceles de entrada. Un arancel de salida se impone a un producto terminado importado al país, mientras que un arancel de entrada es un impuesto asignado a un bien utilizado para completar la fabricación de un producto a nivel nacional. Los aranceles de entrada corren el riesgo de aumentar los precios para los fabricantes estadounidenses.

Si bien el COLA de la Seguridad Social no se finalizará hasta el 15 de octubre, parece muy probable que la política arancelaria haya proporcionado un impulso a la cifra final.

Impacto proyectado del dólar en los pagos de Seguridad Social en 2026

¿Cómo se vería un ajuste por costo de vida del 2.7% en términos de dólares?

Si TSCL y Johnson demuestran ser precisos con sus respectivas previsiones de un COLA del 2.7% en 2026, el beneficiario promedio de un trabajador jubilado puede esperar que su pago mensual aumente en $54 el próximo año. Mientras tanto, el trabajador promedio con discapacidades y el beneficiario sobreviviente verían cada uno sus cheques mensuales aumentar aproximadamente en $43 en 2026.

Aunque esto probablemente suena como una buena noticia, la decepción es probable para la mayoría de los casi 70 millones de beneficiarios del programa.

Para comenzar, los jubilados han estado enfrentando una pérdida del poder adquisitivo desde que comenzó este siglo. Según un análisis de TSCL de 2010 a 2024, el poder de compra de los ingresos del Seguro Social había disminuido en un 20% para los trabajadores jubilados.

Esta significativa pérdida de poder adquisitivo resulta de fallas inherentes en el CPI-W. A pesar de que los ancianos de 62 años o más representan el 87% de los beneficiarios del Seguro Social, el CPI-W rastrea los hábitos de gasto de "trabajadores urbanos remunerados y empleados de oficina", que son predominantemente estadounidenses en edad de trabajar que no están recibiendo actualmente beneficios del Seguro Social. En consecuencia, el CPI-W no pondera adecuadamente los costos que más importan a los jubilados, como la vivienda y la atención médica. Un COLA del 2.7% no cambiará este problema fundamental.

El otro problema para la mayoría de los beneficiarios mayores es que su prima de Medicare Parte B consumirá parte o la totalidad de su aumento del costo de vida (COLA) de 2026. La Parte B cubre servicios ambulatorios, con primas que generalmente se deducen de los pagos mensuales de Seguridad Social de los trabajadores jubilados.

Con el informe de los fideicomisarios de Medicare pronosticando un aumento significativo del 11.5% en la prima de la Parte B a $206.20 por mes en 2026, la mayoría de los beneficiarios probablemente sentirán un impacto mínimo del COLA del próximo año.

A pesar del ajuste impulsado por políticas, 2026 presenta otra perspectiva mixta para los jubilados que dependen de los beneficios de Seguro Social.

Considerando Estrategias de Ingresos Alternativas

Para los inversores preocupados por la limitada protección que ofrece la Seguridad Social contra la inflación, diversificar las fuentes de ingresos se vuelve cada vez más importante. Las plataformas de trading ofrecen acceso a diversas clases de activos que pueden servir potencialmente como coberturas contra la inflación o fuentes de ingresos suplementarios.

Cuando los ingresos fijos tradicionales no logran mantenerse al día con el aumento de los costos, los activos digitales y las inversiones alternativas disponibles a través de las principales plataformas de comercio pueden proporcionar exposición a diferentes sectores de mercado y factores económicos.

Sin embargo, todas las decisiones de inversión deben tomarse dentro del contexto de un plan financiero integral que tenga en cuenta la tolerancia al riesgo individual, el horizonte temporal y los desafíos particulares que enfrentan aquellos que dependen de ingresos fijos como la Seguridad Social.