2 acciones infravaloradas que vale la pena considerar ahora mismo

Puntos Clave

• Energy Transfer se encuentra en una de las valoraciones más bajas en el sector de medio de energía. Parece extraño.
• Realty Income parece barato en comparación con otros REITs. Es un poco sorprendente, en realidad.

El mercado sigue subiendo. Nuevos máximos en todas partes. El S&P 500 no se detendrá en 2025. ¿Valoraciones? Están estirándose. El ratio P/E por encima de 25 ahora - mucho más alto de lo que hemos visto en años.

Sin embargo, quedan bolsas de valor. No todo es caro. Energy Transfer (NYSE: ET) y Realty Income (NYSE: O) destacan. Acciones baratas en un mercado caro.

Jugador de Energía Pasando Desapercibido

Energy Transfer se cotiza por debajo de nueve veces el EV/EBITDA. Barato. ¿El promedio del sector? Alrededor de 12.

Es un poco desconcertante. Sus fundamentos parecen sólidos. ¿La posición financiera de la empresa? La más fuerte de la historia. Su ratio de apalancamiento se encuentra cómodamente en la mitad inferior de su rango objetivo.

El crecimiento tampoco es malo. Han aumentado el EBITDA en un 10% anualmente durante cinco años. Impresionante. El crecimiento se ha desacelerado últimamente. Ahora es de un solo dígito medio. Pero las cosas podrían mejorar nuevamente. Tienen proyectos próximos a activarse. Nuevas adiciones al backlog. La visibilidad del crecimiento se extiende a lo largo de la década.

El rendimiento alcanza aproximadamente el 7.5%. Bien. Planean aumentar las distribuciones un 3-5% cada año. Bueno para quienes buscan ingresos. Solo prepárate para ese formulario de impuestos K-1. Los MLP son diferentes en ese sentido.

Oferta de Bienes Raíces

Realty Income se negocia alrededor de 13 veces el FFO. ¿Otros REIT en el S&P 500? Más bien 18 veces. Esto explica el jugoso rendimiento del 5.5% frente al 4% del sector.

El descuento tiene poco sentido. La empresa merece un precio premium, no un descuento. Su historial habla por sí mismo. Han superado a otros REIT en múltiples períodos de tiempo. Un año. Tres años. Cinco años.

Están bien posicionados para el futuro. ¿Fortaleza en el balance? Top 10 en el sector REIT. Esto les da flexibilidad. Compran propiedades constantemente. Miles de millones invertidos anualmente. FFO sigue creciendo.

Los dividendos también siguen aumentando. Desde 1994, han incrementado los pagos 131 veces. Más de 111 trimestres consecutivos de aumentos. Notable.

Selecciones de valor en un mercado burbujeante

Energy Transfer y Realty Income ofrecen un valor real hoy. Acciones baratas con un sólido crecimiento y unas finanzas fuertes. No es fácil encontrar eso hoy en día.

Ambos pagan bien. Ambos aumentan los pagos regularmente. Valor, ingresos, crecimiento - el paquete completo.

El mercado en general parece caro. ¿Estas acciones de calidad en descuento? Puede que no se mantengan baratas por mucho más tiempo. Solo digo.