EUR/USD Salta Más Allá de 1.1700 Mientras Datos Débiles de EE. UU. Golpean al Dólar

Acabo de ver cómo el EUR/USD subía durante el comercio de América del Norte después de que salieran esos números del CPI de EE. UU.. El dólar recibió un golpe tras ese informe de inflación y esas sorprendentes solicitudes de desempleo - ¡las más altas en casi cuatro años! Mientras tanto, el BCE se quedó de brazos cruzados como se esperaba. Actualmente se cotiza a 1.1733, un 0.34% más.

El dólar es pateado mientras el BCE se mantiene sereno

El informe de inflación de EE. UU. llegó exactamente como se esperaba, con un 2.9% interanual para agosto, en comparación con el 2.7% de julio. Pero lo que realmente llamó mi atención fueron las solicitudes de desempleo: un enorme aumento a 267K frente a los 235K que todos esperaban. El mercado laboral definitivamente está agrietándose, y los traders huelen sangre en el agua.

En Europa, Lagarde y su equipo mantuvieron las tasas en 2% como se esperaba. Se están aferrando a ese aburrido enfoque de "reunión por reunión, dependiente de datos" que hemos escuchado un millón de veces. Lagarde tuvo el descaro de afirmar que "el proceso de desinflación ha terminado" - ¡sí, claro! Solo están actuando con precaución mientras observan a la Fed hacer el trabajo pesado.

Reacción del mercado: Recortes de la Fed que se avecinan, listos o no

El índice del dólar ha bajado un 0.28% a 97.53, y los traders están apostando todo a un recorte de la Fed en septiembre. Hay un 90% de probabilidad de un recorte de 25pb y incluso un 10% de que hagan un gran recorte de 50pb. Mientras tanto, Fitch espera dos recortes este año y tres más el próximo, lo cual parece conservador dado estos números laborales.

El BCE probablemente seguirá sin hacer nada (93% de probabilidad), con solo un pequeño 7% de posibilidad de un recorte. De todos modos, siempre están rezagados respecto a la Fed.

Imagen Técnica: Los Toros Toman el Control

EUR/USD formó un patrón de envolvimiento alcista hoy, lo que típicamente significa más alza por delante. El impulso se ve bien con el RSI en 56, subiendo desde el 52 del miércoles.

Si superamos 1.1750, las siguientes paradas son 1.1800 y potencialmente el máximo del año en 1.1829. Si de alguna manera caemos por debajo de 1.1700 (, lo cual parece poco probable con estos datos ), el soporte se encuentra en la SMA de 20 días (1.1677) y la SMA de 50 días (1.1658).

Con la Reserva Federal ahora prácticamente obligada a recortar después de estos horribles números de desempleo, apuesto a que el EUR/USD continuará su marcha ascendente. La divergencia entre un BCE dudoso y una Reserva Federal que ahora debe actuar agresivamente solo se ampliará.