¿Qué es un contrato de futuros? Entender sobre posiciones largas y cortas en el comercio de futuros.

¿Contrato de futuros? Es un acuerdo entre dos partes para comprar/vender un activo como Bitcoin a un precio fijo en un momento futuro. Una herramienta bastante interesante. Ayuda a los inversores a beneficiarse de la volatilidad de precios sin necesidad de poseer realmente el activo subyacente 🚀

Mirando hacia 2025. El mercado de futuros ha explotado con muchos modelos de precios diferentes. El petróleo crudo y el S&P 500 E-mini parecen estar en un estado de contango - el precio futuro es más alto que el actual. El oro, por otro lado, está en backwardation. Interesante.

¿Qué es Long? 📈

Long significa apostar a que el precio sube. Así de simple. Crees que el precio aumentará, y cuando suba como se predijo, lo vendes a un precio más alto. Ganancia.

Ejemplo pequeño: • Bitcoin está a 90.000 USD • Mantienes 1.000 USD, apalancamiento 10x • Bitcoin sube a 100.000 USD • Cerrar posición. Cobrar. Feliz.

¿Qué es short? 📉

La venta corta es lo contrario. Apostarás a que el precio bajará. Si el precio cae, compras de nuevo a un precio más bajo. La diferencia es tuya.

Ejemplo: • Bitcoin está a 90.000 USD • Corto con 1.000 USD, apalancamiento 10x • Bitcoin cae a 80.000 USD • Cerrar la posición. Ganancias en mano.

Ejemplo concreto de Long/Short y liquidación 💰

Supongamos: • Bitcoin: 90.000 USD • Apalancamiento: 10x • Depósito: 1.000 USD • Valor del contrato: 10.000 USD • Tasa de mantenimiento: 0,5%

1. Long (Comprar) 🌕: • ¿Bitcoin baja un 10% a 81.000 USD? Tu posición es liquidada. Dinero perdido. • Riesgo presente cuando el precio va en contra de lo previsto. ¿No añadir margen? Adiós al dinero.

2. Corto (Vender) 🔥: • ¿Bitcoin sube un 10% a 99.000 USD? Liquidar de inmediato. • El apalancamiento es como una espada de doble filo. Te ayuda a jugar en grande con poco capital, pero también es fácil perderlo todo si el mercado no sigue tu plan.

Según el modelo de costo de mantenimiento, el precio del contrato de futuros se calcula como F = S * e^((r + s - c) * t). Esta fórmula parece ayudar a determinar el valor razonable de los contratos de futuros para el año 2025. O así 🧮