Orden iceberg: ¿qué es, cómo funciona y cómo utilizarlo?

Puntos clave:

• La orden iceberg es una gran solicitud de comercio dividida en partes más pequeñas para pasar de manera efectiva a través del mercado.

• Sin el uso de órdenes iceberg, el procesamiento de órdenes muy grandes puede provocar pánico en el mercado financiero y alterar su equilibrio.

Introducción

Los participantes del mercado financiero pueden experimentar pánico por diversas razones. En un estado de pánico, un trader puede tomar una decisión irrazonable de la que luego se arrepentirá. En el peor de los casos, el pánico causado por algún indicador o actividad puede llevar a todo el mercado al caos. Para prevenir tales situaciones, existen órdenes iceberg. Su uso recuerda la expresión "la punta del iceberg". Así como una pequeña parte visible del iceberg oculta su enorme tamaño, las órdenes iceberg enmascaran el verdadero volumen de transacciones para el bien de todos los participantes del mercado. Vamos a examinar más de cerca qué son las órdenes iceberg y cómo funcionan.

¿Qué es una orden iceberg?

Una orden iceberg es una serie de transacciones que un participante del mercado lleva a cabo meticulosamente según un plan estratégico bien pensado. En otras palabras, una orden iceberg se puede representar como una gran solicitud de comercio dividida en varias partes más pequeñas. Ejecutar múltiples órdenes pequeñas es mucho más fácil y rentable que colocar una gran orden.

Ejemplo: supongamos que necesita comprar o vender 50,000 bitcoins en una sola transacción. El costo total de tal operación será notable en el libro de órdenes, ya que cada transacción se registra en la blockchain. Además, una transacción de tal magnitud tendrá un impacto negativo en todo el mercado de criptomonedas. Para evitar esto y no provocar pánico entre los comerciantes e inversores, es necesario dividir la orden en partes más pequeñas. De este modo, otros participantes del mercado no prestarán atención a su volumen real, ya que se llevará a cabo de manera eficiente.

¿Por qué son importantes las órdenes iceberg?

Como es sabido por cualquier participante del mercado de criptomonedas, durante 2022 predominaban los sentimientos bajistas. Esto, combinado con la volatilidad y la imprevisibilidad, hizo que trabajar con criptomonedas fuera más arriesgado que nunca. Incluso las criptomonedas populares, consideradas seguras para invertir, como Bitcoin, cayeron a valores decepcionantemente bajos.

Los criptobigotes, que poseen grandes cantidades de BTC, esperan la recuperación del mercado para actuar. Si estos jugadores comienzan a comprar o vender grandes volúmenes de criptomonedas, esto puede desestabilizar seriamente el mercado. Se sabe que los grandes tenedores de criptomonedas y otros actores influyentes pueden manipular el mercado.

La estrategia de "pump and dump" también influye en el precio de una criptomoneda específica y, por lo tanto, en todo el mercado. Detrás de cada esquema de "pump and dump" hay un gran jugador, al que prefieren seguir los pequeños traders. Este es uno de los métodos más comunes de manipulación del mercado, que se puede implementar mediante órdenes iceberg.

Las órdenes iceberg suavizan el efecto de grandes transacciones. Hacen que el comercio sea más simple y seguro para todos los participantes del mercado. Con las órdenes iceberg se pueden prevenir manipulaciones y garantizar derechos equitativos tanto para los pequeños como para los grandes traders. Especialmente en un mercado tan volátil como el de las criptomonedas, las órdenes iceberg permiten operar con grandes volúmenes sin perjudicar a los pequeños traders.

Exactamente ese es el papel que juegan las órdenes iceberg en la protección del mercado financiero contra los manipuladores que colocan enormes solicitudes comerciales. Es importante señalar que las órdenes iceberg ayudan a ocultar el tamaño real de la solicitud y, por lo tanto, mantienen el equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado de criptomonedas.

¿Cómo funciona una orden iceberg?

Cualquier inversor preferiría evitar colocar una gran orden que pueda causar pánico en el mercado. Por lo tanto, utilizan gustosamente órdenes iceberg, colocando en el mercado múltiples órdenes pequeñas en una proporción determinada. Esto les permite evitar alterar las condiciones del mercado, comprando y vendiendo grandes volúmenes de criptomonedas de manera segura.

El principio de funcionamiento de las órdenes iceberg se puede ilustrar con el siguiente ejemplo: si alguien quiere proteger sus criptoactivos ante un evento imprevisto, como un fork o el lanzamiento de una red principal, puede necesitar vender una parte significativa. Por otro lado, cuando surgen sentimientos bajistas, muchos inversores buscan vender sus grandes activos para protegerse.

Después de seleccionar la plataforma de negociación, el usuario puede proceder a realizar una orden. El intercambio interpreta automáticamente esto como una solicitud que contiene órdenes pequeñas y ocultas. Este tipo de orden está disponible como una opción, tras la cual una gran solicitud se convierte en partes más pequeñas mediante un algoritmo. Como resultado, una gran orden se vende en partes, que son múltiplos de 10 o incluso 5, dependiendo de la cantidad seleccionada por el que realiza la solicitud.

Cabe destacar que no todas las bolsas ofrecen órdenes iceberg. Las plataformas que proporcionan acceso directo al mercado admiten la colocación de órdenes iceberg.

Conclusión

Comprender los principios de funcionamiento de las órdenes iceberg permite utilizarlas fácilmente para prevenir fluctuaciones bruscas en los precios de las criptomonedas. Anteriormente, estas estrategias se aplicaban en los mercados financieros tradicionales, pero hoy en día los criptocomerciantes las utilizan como una herramienta para mantener la estabilidad del mercado.

Preguntas frecuentes

¿Por qué son importantes las órdenes iceberg? El mercado de criptomonedas se caracteriza por una alta volatilidad, y los precios de los activos son difíciles de predecir por adelantado. En esta situación, las órdenes iceberg ayudan a mantener la estabilidad, por lo que son tan importantes.

¿Cómo se llaman también las órdenes iceberg? Estos órdenes son procesados por creadores de mercado o por la parte que proporciona liquidez. Por lo tanto, también se les llama "órdenes ocultas".