Entendiendo la Teoría de las ondas de Elliott en Análisis técnico

¿Qué es una Onda de Elliott?

La Teoría de Ondas de Elliott se refiere a una teoría utilizada por inversores y traders en el análisis técnico. Este principio se basa en la idea de que los mercados financieros suelen seguir patrones específicos, independientemente del marco temporal.

La Teoría de las Ondas de Elliott sugiere que los movimientos del mercado se adhieren a una secuencia natural de ciclos influenciados por la psicología de masas. Surgen patrones que alternan entre direcciones bajistas y alcistas, en línea con las tendencias actuales del mercado.

Ralph Nelson Elliott, un contador y escritor estadounidense, desarrolló el Principio de Ondas de Elliott en la década de 1930. Sin embargo, la teoría ganó una popularidad significativa en la década de 1970, gracias a los esfuerzos de Robert R. Prechter y A. J. Frost.

Inicialmente denominado el Principio de Olas, la teoría de Elliott describía el comportamiento humano. Su innovación surgió de un extenso análisis de datos del mercado, centrándose principalmente en los mercados de valores. Su investigación sistemática abarcó información recopilada durante al menos 75 años.

Como una herramienta de análisis técnico, la Teoría de las Ondas de Elliott se utiliza actualmente para identificar ciclos y tendencias del mercado en varios mercados financieros. Sin embargo, es importante señalar que la Ondas de Elliott no es un indicador o mecanismo de trading, sino más bien una teoría que ayuda a predecir el comportamiento del mercado.

El Patrón Básico de Ondas de Elliott

El patrón fundamental de ondas de Elliott se puede identificar típicamente a través de un patrón de ocho ondas, que consta de cinco ondas de impulso ( que se mueven con la tendencia principal ) y tres ondas correctivas ( que se mueven en la dirección opuesta ).

Un ciclo completo de la Teoría de las Ondas de Elliott en un mercado bajista se vería así:

[Nota: Representación visual omitida]

En este ejemplo, hay cinco ondas de impulso: tres hacia arriba (1, 3 y 5) y dos hacia abajo (A y C). En términos simples, cualquier movimiento que esté alineado con la tendencia principal puede considerarse una onda de impulso. Esto significa que las ondas 2, 4 y B son las tres ondas correctivas.

Sin embargo, según Elliott, los mercados financieros crean patrones que son inherentemente fraccionarios. Así que cuando ampliamos a períodos más largos, el movimiento de 1 a 5 también puede ser visto como una sola ola de impulso (i), mientras que el movimiento A-B-C puede representar una sola ola correctiva (ii).

Ondas Impulsivas

Las ondas de impulso siempre se mueven en la misma dirección que la tendencia del mercado más grande. Cuando hacemos un acercamiento a una onda de impulso, encontramos que consiste en cinco ondas más pequeñas. Elliott llamó a esto el patrón de cinco ondas y estableció tres reglas para describir su formación:

1. La Onda 2 no puede retroceder más del 100% del movimiento de la Onda 1 anterior.
2. La Onda 4 no puede retroceder más del 100% del movimiento de la Onda 3 anterior.
3. Entre las Ondas 1, 3 y 5, la Onda 3 no puede ser la más corta y a menudo es la más larga. La Onda 3 también siempre se extiende más allá del final de la Onda 1.

Ondas Correctivas

A diferencia de las ondas de impulso, las ondas correctivas suelen constar de tres ondas. A menudo se forman a través de una onda correctiva más pequeña que se desarrolla entre dos ondas de impulso más pequeñas. Las tres ondas se etiquetan comúnmente como A, B y C.

En comparación con las olas de impulso, las olas correctivas suelen ser más pequeñas ya que se mueven en contra de la tendencia de mercado más grande. En algunos casos, este conflicto de contra-tendencia también puede generar olas correctivas que son más difíciles de identificar, ya que pueden variar mucho en longitud y complejidad.

¿Es útil la onda de Elliott?

Hay un debate en curso sobre la eficiencia de las Ondas de Elliott. Algunos argumentan que la tasa de éxito del Principio de Ondas de Elliott depende en gran medida de la capacidad de los traders para dividir con precisión los movimientos del mercado en tendencias y correcciones.

En la práctica, las ondas se pueden trazar de muchas maneras sin necesariamente violar las reglas de Elliott. Esto significa que dibujar correctamente las ondas está lejos de ser sencillo. No solo requiere práctica, sino que también implica un alto grado de subjetividad.

Por lo tanto, los críticos argumentan que la Teoría de Ondas de Elliott no es una teoría confiable debido a su naturaleza altamente subjetiva y a su dependencia de un conjunto de reglas mal definidas. Sin embargo, miles de inversores y traders exitosos han logrado aplicar los principios de Elliott de manera rentable.

Curiosamente, un número creciente de traders está combinando la Teoría de Ondas de Elliott con indicadores técnicos para mejorar sus tasas de éxito y reducir riesgos. Los ejemplos más comunes incluyen los indicadores de "Retroceso de Fibonacci" y "Extensión de Fibonacci".

Reflexiones finales

Elliott nunca realmente predijo por qué los mercados tienden a mostrar una estructura de ondas 5-3. Simplemente analizó los datos del mercado y llegó a esta conclusión. El Principio de Elliott es simplemente el resultado de los inevitables ciclos del mercado creados por la naturaleza humana y la psicología de masas.

Sin embargo, como se mencionó anteriormente, la Teoría de Ondas de Elliott no es un indicador de análisis técnico, sino una teoría. Por lo tanto, no hay una forma correcta de utilizarla, y es inherentemente subjetiva. Predecir con precisión los movimientos del mercado utilizando la Teoría de Ondas de Elliott requiere práctica y habilidad, ya que los traders deben saber cómo representar los números de onda. Esto significa que su uso puede ser arriesgado, especialmente para los principiantes.