La Reserva Federal (FED) 9 de septiembre baja las tasas de interés: análisis de estrategias de inversión y gestión de riesgos en el mercado de criptomonedas.

La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés: riesgos a corto plazo y oportunidades a largo plazo coexisten

La Reserva Federal (FED) anunció una reducción de tasas en septiembre, lo que hizo que el sentimiento de los inversores en el mercado de criptomonedas se calentara rápidamente; muchos lo ven como una señal del inicio de un mercado alcista. Sin embargo, la reacción del mercado suele ser más compleja de lo que imaginamos, y los inversores necesitan analizar racionalmente los mecanismos detrás de esto y las posibles reacciones del mercado.

Desde la actuación del mercado a corto plazo (1-4 semanas), los inversores deben ser cautelosos y evitar seguir comprando sin pensar. La experiencia histórica muestra que la anunciación de recortes de tasas por parte de La Reserva Federal (FED) a menudo significa que las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas ya se han materializado, y la reacción inicial del capital suele ser realizar ganancias. Aquellos que se posicionaron con anticipación, esperando recortes de tasas, optarán por retirarse en este momento, mientras que las posiciones largas de alto apalancamiento pueden verse obligadas a cerrar debido a la volatilidad del mercado. Al mirar hacia atrás en marzo de 2020, después de que La Reserva Federal (FED) recortara tasas, el precio de Bitcoin sufrió una caída abrupta de aproximadamente el 50%, un "guion histórico" que merece atención. De manera similar, en junio del año pasado, cuando se concretaron las expectativas de recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED), Bitcoin cayó de 42000 dólares a 36000 dólares en solo tres días, lo que causó pérdidas significativas a muchos inversores que compraron en los altos.

Desde la perspectiva del entorno de liquidez a largo plazo, la liquidez del mercado definitivamente mejorará gradualmente. La política de reducción de tasas de interés significa que el costo de los préstamos disminuirá y la oferta de fondos en el mercado aumentará gradualmente; es muy probable que parte de estos fondos adicionales fluyan hacia el mercado de criptomonedas. Combinando esto con el catalizador clave de la posible aprobación del ETF de ETH, estos dos factores proporcionarán un fuerte impulso al mercado de criptomonedas. Los datos muestran que después del lanzamiento del ETF de Bitcoin, entran aproximadamente 300 millones de dólares diarios, lo que impulsa efectivamente la tendencia ascendente en el precio de Bitcoin. Si el ETF de ETH se aprueba con éxito, se espera un crecimiento significativo en áreas como el staking dentro del ecosistema de Ethereum, soluciones de redes de segunda capa y finanzas descentralizadas. En este caso, sería posible que Bitcoin superara el nivel de 150,000 dólares, y todo el mercado de criptomonedas podría experimentar un desarrollo próspero similar al de "Nasdaq de activos digitales".

Análisis de tres escenarios de mercado y evaluación de probabilidades

Basado en el entorno del mercado actual, los inversores deben considerar las siguientes tres posibles rutas de desarrollo del mercado:

Escenario 1: Doble impulso de liquidez (aproximadamente 40% de probabilidad) La política de reducción de tasas se implementa con éxito, mientras que el ETF de ETH obtiene la aprobación y se lanza. Impulsados por estos dos factores favorables, el mercado alcista se acelerará, y el precio de Bitcoin podría desafiar el nivel de 150,000 dólares. La confianza del mercado se verá enormemente reforzada, y flujos de capital ingresarían masivamente a diversos activos digitales, lo que podría llevar a un aumento significativo en los precios de las criptomonedas líderes y proyectos de calidad.

Escenario dos: Resistencia económica macro (aproximadamente 50% de probabilidad) A pesar de que La Reserva Federal (FED) implementó recortes de tasas según lo planeado, los datos fundamentales de la economía no se desempeñaron bien, lo que provocó volatilidad en el mercado de acciones de EE. UU. y afectó al mercado de criptomonedas. En este contexto, las criptomonedas principales podrían entrar en una fase de consolidación lateral, mientras que los tokens de baja capitalización sin un respaldo de valor real podrían enfrentar fuertes ventas. Esta situación es similar a 2018, cuando el mercado de acciones de EE. UU. experimentó un gran ajuste, lo que presionó al mercado de criptomonedas, y muchos tokens de baja capitalización cayeron más del 90%.

Escenario tres: Riesgo de rebote de la inflación (aproximadamente 10% de probabilidad) Si los datos de inflación sorprenden con un repunte, La Reserva Federal (FED) podría verse obligada a suspender sus planes de recorte de tasas, e incluso en casos extremos, reiniciar el aumento de tasas. Esto representaría un golpe serio para el mercado de criptomonedas; refiriéndonos a situaciones históricas, las criptomonedas más importantes podrían experimentar una caída drástica de alrededor del 50%. En 2022, debido a la persistente alta inflación, La Reserva Federal (FED) aumentó las tasas de interés de forma continua, lo que hizo que el bitcoin cayera de 69000 dólares a cerca de 15000 dólares, causando una grave recesión en el mercado.

Sugerencias de estrategias de inversión diferenciadas

Ante diferentes escenarios de mercado, los inversores deben adoptar estrategias de gestión de riesgos correspondientes:

Medidas de control de riesgos a corto plazo：

• Evita seguir ciegamente el aumento después de que se publiquen noticias positivas, incluso si el precio supera brevemente un nuevo máximo.
• Mantener una alta vigilancia sobre la reacción del mercado tras la llegada de noticias positivas y estar preparado para enfrentar una corrección a corto plazo.
• Controlar la proporción de apalancamiento para evitar el cierre forzoso debido a fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Estrategias relacionadas con el ETF de ETH:

• Mantener un estrecho seguimiento de los avances en la aprobación del ETF de ETH
• Si se aprueba, se podrá asignar adecuadamente fondos a ETH y a proyectos de calidad dentro de su ecosistema.
• Si el resultado de la aprobación no es el esperado, ejecute rápidamente la estrategia de stop loss para controlar la exposición al riesgo.

Estrategia de inversión a largo plazo：

• Mantener suficientes fondos y acumular posiciones por partes cuando el mercado experimente una corrección significativa.
• Priorizar la asignación de activos principales como Bitcoin y Ethereum, que tienen un alto grado de consenso en el mercado.
• En el contexto de la mejora del entorno de liquidez, estos activos líderes suelen tener una mayor resiliencia en el mercado y capacidad para resistir riesgos.

La prosperidad a largo plazo del mercado de criptomonedas depende del apoyo adecuado de liquidez, y no solo del sentimiento del mercado. La reducción de tasas en septiembre es solo el comienzo de la mejora del entorno de liquidez, y el rumbo posterior del mercado aún presenta muchas incertidumbres. Los inversores deben mantener un juicio racional, sin ser excesivamente pesimistas ni ciegamente optimistas, y utilizar estrategias de gestión de riesgos sistemáticas para enfrentar la volatilidad del mercado, para así obtener un retorno de inversión más sólido a largo plazo.