Benner Cycles: Entendiendo los Ritmos del Mercado Desde 1875

En 1875, Samuel Benner publicó un análisis titulado "Profecías de Futuros Altibajos en los Precios", donde describió patrones de mercado cíclicos y los utilizó para predecir años de pánico y períodos favorables para el crecimiento del capital.

🔄 Período A – Años de Pánico: Estos son años en los que los mercados experimentaron una volatilidad extrema, con compras o ventas irracionales de acciones, provocando aumentos o caídas de precios más allá de las expectativas racionales.

📈 Período B – Buenos Tiempos: Benner identificó estos como períodos de altos precios y oportunidades óptimas para vender acciones, valores y activos de todo tipo.

"Mejor momento para vender activos" - preste especial atención a estas palabras. Esto indica que cuando llegue el Período B (en 2026), ¡no debería estar comenzando a comprar; ya debería estar vendiendo! Vale la pena considerarlo cuidadosamente.

📉 Período C – Tiempos Difíciles: Durante estos años, Benner recomendó comprar acciones, commodities y activos, manteniéndolos hasta el "boom" de los buenos tiempos, para luego venderlos con ganancias. Esta fase de acumulación estratégica representa la preparación para el siguiente ciclo.

Mirando hacia adelante, el ciclo de Benner describe una transición de momentos difíciles y precios bajos hacia una recuperación gradual en 2024. Los datos históricos del mercado han mostrado una notable alineación con estos movimientos cíclicos a lo largo de las décadas.

El ciclo de Benner sugiere un pico del mercado alrededor de 2025, seguido de una corrección en los años posteriores. A pesar de la evolución de las dinámicas del mercado, muchos analistas técnicos aún encuentran valor en estos patrones históricos al desarrollar sus estrategias de inversión.

▶️ La próxima temporada alternativa encaja bien en este patrón. Esto proporciona una sustancial materia para reflexionar, especialmente para aquellos que aún no se han posicionado en consecuencia.

Rendimiento Histórico de los Ciclos de Benner

El ciclo de Benner ha predicho con éxito numerosos eventos importantes del mercado a lo largo de la historia, incluyendo el colapso de Wall Street de 1929-1932, el estallido de la burbuja punto com a principios de 2000 y aspectos de la crisis financiera de 2007-2008. Los observadores del mercado continúan rastreando estos patrones como posibles indicadores de puntos de inflexión económicos.

Según datos históricos, actualmente estamos saliendo de una fase de ciclo de pánico, avanzando hacia lo que podría ser un período de renovado optimismo en el mercado antes del punto de transición previsto entre ciclos en 2025-2026.

Los traders que utilizan análisis técnico a menudo incorporan estos ritmos de mercado históricos en su marco de inversión más amplio, especialmente al analizar posiciones de mercado a largo plazo en varias clases de activos.