APY vs APR: Diferencias clave en el mundo financiero

En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), es común encontrarse con los términos APY y APR. Aunque parecen similares, existen diferencias significativas entre ellos que todo inversor debe comprender.

Entendiendo APR y APY

La Tasa Porcentual Anual (APR) es un concepto relativamente sencillo. Representa el interés simple que se gana o paga sobre un capital durante un año, sin tener en cuenta la capitalización.

Por ejemplo, si inviertes 10,000 dólares en una cuenta con un APR del 20%, al final del año habrás ganado 2,000 dólares en intereses. Tu balance total sería de 12,000 dólares. Después de dos años, tendrías 14,000 dólares, y así sucesivamente.

El Rendimiento Porcentual Anual (APY), por otro lado, considera el efecto del interés compuesto. Esto significa que ganas intereses no solo sobre tu capital inicial, sino también sobre los intereses acumulados previamente.

Utilizando el mismo ejemplo, si esos 10,000 dólares se invierten en una cuenta con un 20% de interés compuesto mensualmente, al final del año tendrías aproximadamente 12,429 dólares. El interés compuesto te ha generado 429 dólares adicionales.

El poder del interés compuesto

La frecuencia de capitalización juega un papel crucial en el APY. Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el rendimiento final.

Si tomamos el ejemplo anterior pero con capitalización diaria, el balance final sería de unos 12,452 dólares. Extendiendo el período a tres años, con la misma tasa y capitalización diaria, el monto ascendería a cerca de 19,309 dólares.

Este efecto multiplicador del interés compuesto es lo que hace que el APY sea generalmente más atractivo para los inversores a largo plazo.

Comparando tasas de interés

Al evaluar diferentes productos financieros, es crucial comparar utilizando la misma métrica. Un producto con un APY mayor no necesariamente generará más intereses que uno con un APR menor, dependiendo de la frecuencia de capitalización.

En el ecosistema DeFi, asegúrate de convertir las tasas a la misma base (ya sea APY o APR) antes de comparar. Además, verifica la frecuencia de capitalización, ya que dos productos con el mismo APR pueden generar diferentes rendimientos si se capitalizan con distinta frecuencia.

Precauciones en el mundo cripto

En el ámbito de las criptomonedas, es esencial entender lo que realmente significa el APY en cada producto específico. Algunos pueden usar el término para referirse a recompensas en criptomonedas durante un período determinado, en lugar de un rendimiento real en moneda fiat.

Recuerda que los precios de los activos digitales son volátiles. Incluso con un APY atractivo, el valor de tu inversión en moneda fiat podría disminuir si el precio del activo cae significativamente.

Conclusión

Aunque APR y APY pueden parecer confusos inicialmente, la clave está en recordar que el APY considera el interés compuesto, lo que lo hace más complejo pero potencialmente más beneficioso para el inversor.

Debido al efecto del interés compuesto, cuando la frecuencia de capitalización es mayor a una vez al año, el APY siempre será superior al APR. Al calcular tus ganancias potenciales, asegúrate de estar utilizando la tasa de interés correcta y considerando todos los factores relevantes.

Advertencia: Este artículo tiene fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento financiero ni recomienda la compra de productos o servicios específicos. Los precios de los activos digitales son altamente volátiles. Tu capital podría estar en riesgo y es tu responsabilidad tomar decisiones de inversión informadas. Gate no se hace responsable de posibles pérdidas. Consulta los términos de uso y advertencias de riesgo antes de invertir.