Psicología del mercado: Emociones que impulsan los ciclos de inversión

La psicología del ciclo del mercado moldea el comportamiento de los inversores en los paisajes financieros: acciones, materias primas, criptomonedas, lo que sea. Estos patrones emocionales crean olas reconocibles que siguen regresando. Son algo predecibles, aunque no perfectamente. Conocer estas fases emocionales podría salvarte de tus peores impulsos de inversión.

La montaña rusa emocional

1. Optimismo

El ciclo comienza aquí. Los inversores entran. Tienen esperanza. Los precios suben lentamente. Así de simple.

2. Creencia

La confianza crece. Los precios suben de manera más constante. Más personas compran. El mercado se siente bien.

3. Emoción

¡Ahora estamos hablando! Se apodera un fuerte impulso. Los primeros inversionistas ven crecer sus cuentas. ¿Los indecisos? Ya no pueden resistir. El FOMO se intensifica. Los precios se disparan.

4. Euforia

¡El pico! Parece que la fiesta nunca va a terminar. Todos son genios. Los taxistas dan consejos sobre acciones. Nuevos inversores entran en el peor momento posible. Banderas rojas por todas partes, pero a nadie le importa.

5. Ansiedad

Algo se siente mal. Aparecen pequeñas caídas de precios. La inquietud se extiende. Algunos toman ganancias. La mayoría todavía espera un rebote.

6. Negación

Los precios siguen cayendo. "Solo es una corrección," dicen. "El toro no está muerto." La gente se aferra. La esperanza permanece.

7. Miedo

La caída continúa. La preocupación se extiende. La recuperación parece menos segura. Aumentan las ventas. Comienzan las noches sin dormir.

8. Desesperación

Los precios han caído. Se desata la venta por pánico. ¿Aquellos que compraron cerca del pico? Están perdidos. La mayoría vende con grandes pérdidas.

9. Capitulación

Tiempo de bandera blanca. Se forman los fondos. La recuperación parece imposible. Los inversores venden activos a cualquier precio. Solo quieren salir.

10. Depresión

Fondo de la bolsa. El mercado se siente muerto. El comercio se seca. El trauma persiste. Muchos juran que nunca volverán a invertir.

11. Esperanza

El dinero inteligente nota el valor. Comienza la compra. Muy lentamente, las cosas mejoran. La mayoría permanece escéptica.

12. Alivio

Emergen señales de recuperación. Los precios suben gradualmente. El ciclo comienza de nuevo.

Por Qué Esto Importa

Entender estos patrones ayuda de varias maneras:

• Encontrar oportunidades: Las mejores ofertas a menudo aparecen durante la capitulación y la depresión. No está del todo claro cuándo estás en ello, pero las señales están ahí si miras.

• Manteniendo las emociones bajo control: Podrías evitar comprar en picos eufóricos o vender en pánico durante las caídas.

• Gestionar mejor el riesgo: Puedes ajustar tu cartera según en qué parte del ciclo podamos estar.

Ejemplos del mundo real

Los mercados de criptomonedas muestran estos ciclos vívidamente. El viaje salvaje de Bitcoin a $20,000 en 2017, luego cayendo por debajo de $4,000 en 2018. El patrón se repitió en 2020-2021 con otro cambio dramático.

Más recientemente, en 2025, los inversores individuales se han vuelto más importantes. Ahora representan entre el 20% y el 35% del comercio diario, casi el doble de hace diez años. Cuando los mercados se volvieron inestables en abril de 2025 tras esos nuevos anuncios de tarifas, la gente común se lanzó a una ola de compras. Adquirieron 4.7 mil millones de dólares en acciones y ETFs en un solo día. El mayor total registrado en un solo día. Es un poco sorprendente cómo los inversores minoristas ahora impulsan los movimientos importantes del mercado.

Reconoce estas olas emocionales - especialmente en ti mismo - y podrías tomar decisiones más inteligentes mientras todos los demás montan la montaña rusa emocional.