¿Qué le pasa al AUD? De herramienta para ganar dinero se ha convertido en un estorbo, ¿realmente volverá a subir?

Mirando el dólar australiano en mi mano, pensé: "Este tipo ahora solo vale 0.66 dólares, si lo hubiera sabido, lo habría cambiado todo cuando estaba a 1.05..." El dólar australiano, que alguna vez fue un atractivo en el mercado forex, ahora tiene un aspecto de decaimiento, lo que ha dejado a muchos inversores con el corazón roto.

Las estrellas de antaño, hoy los marginados

La verdad es que ver cómo el dólar australiano ha caído de 1.05 en 2013 a 0.66 ahora, una disminución de más del 35% en diez años, realmente duele. En aquellos tiempos, el dólar australiano era muy codiciado, ¡representaba una moneda de alto rendimiento! ¿Pero ahora? La ventaja de los diferenciales de interés ya no existe, la demanda de productos se ha reducido, y se ha convertido completamente en un personaje de segunda línea en el mercado de forex.

Yo mismo compré algunos dólares australianos en 2023, y el resultado fue que gané un poco. El dólar estadounidense se mantuvo fuerte, y con la sombra de la guerra comercial global, el dólar australiano cayó a 0.5933 en abril de 2025, ¡casi me asustó! En estos últimos meses apenas ha recuperado algo de valor, y apenas ha vuelto a superar el umbral psicológico de 0.66.

¿Por qué el dólar australiano es tan débil?

¡El dólar está muy fuerte! En los últimos diez años, el índice del dólar ha subido más del 28%, no solo el dólar australiano, el euro, el yen y el dólar canadiense han sido todos golpeados por el dólar. Especialmente en el cuarto trimestre del año pasado, el dólar australiano cayó bruscamente un 9.2% frente al dólar, mi amigo todavía estaba comprando en ese momento con una gran cantidad, y perdió hasta llorar.

Lo más sorprendente es que, con la implementación de la política de "aranceles recíprocos" de Trump este año, el dólar australiano se quedó completamente paralizado, y los inversores temen que las exportaciones de metales y energía de Australia se vean gravemente afectadas. La economía australiana depende en gran medida de las exportaciones de materias primas, y estas políticas son simplemente un golpe en el talón del dólar australiano.

La economía interna de Australia tampoco es muy buena, comparada con la de Estados Unidos es demasiado inferior, la diferencia de tasas de interés provoca una gran fuga de capitales. Muchos inversores internacionales simplemente retiran su inversión, ¿no es más atractivo comprar bonos del tesoro estadounidense? ¿Por qué arriesgarse con el dólar australiano?

¿Por qué el dólar australiano ha tenido un repunte repentino recientemente?

Lo curioso es que, desde la caída panicada de abril, el dólar australiano ha comenzado a subir lentamente. ¿Es realmente cierto que va a "recuperarse"? He investigado un poco, y la razón principal detrás de esto es la debilidad del dólar estadounidense. El índice del dólar ha caído casi un 10% desde su punto máximo a principios de año, lo que ha aliviado a las monedas, incluido el dólar australiano.

Además, los datos económicos recientes de Australia también son buenos. En julio, el crédito del sector privado creció un 0.7% en comparación mensual y un 7.2% en comparación anual, la inflación también alcanzó el 2.8%, que es bastante más alta que la expectativa del 2.3%. Estos datos indican que la economía australiana sigue siendo resistente, y la probabilidad de una reducción de tasas de interés por parte del banco central a corto plazo ha disminuido, lo que proporciona apoyo al dólar australiano.

Por el contrario, en Estados Unidos, la Reserva Federal ya ha emitido señales de recorte de tasas. El director Waller incluso expresó abiertamente su apoyo a una reducción de tasas en septiembre, lo que ejerce más presión sobre el dólar. Sin embargo, todavía creo que esperar hasta el día en que la Reserva Federal realmente baje las tasas para comprar moneda australiana podría ser más seguro.

¿Hasta dónde puede subir el dólar australiano en el futuro? ¿Vale la pena invertir?

Actualmente, el dólar australiano se encuentra en una posición incómoda. Técnicamente, tiene potencial de subida, pero la fuerza del impulso no es fuerte. El nivel de resistencia actual está en 0.6625, y el siguiente es 0.6687; en un escenario ideal, podría alcanzar el umbral entero de 0.7000. Pero no tengo muchas esperanzas, el sentimiento del mercado es volátil.

Las predicciones de diferentes instituciones también son inconsistentes. Morgan Stanley es muy optimista, pronosticando que al final del año podría llegar a 0.72, argumentando que el banco central de Australia mantiene una postura agresiva y que los precios de las materias primas podrían fortalecerse. Por otro lado, UBS es mucho más cauteloso, creyendo que la incertidumbre en el comercio global limitará el ascenso del dólar australiano, y que podría estar alrededor de 0.68 a fin de año.

Personalmente, creo que el dólar australiano merece atención, pero no hay que arriesgar demasiado. El entorno comercial global es realmente complejo, especialmente porque la política arancelaria de Estados Unidos puede cambiar en cualquier momento, lo cual es muy desfavorable para una economía como la australiana, que está orientada a la exportación.

¿Cómo debo observar la tendencia del dólar australiano?

Siempre he utilizado varios indicadores clave para juzgar la dirección del dólar australiano:

1. Tendencias de política del banco central de Australia - Recientemente, se inclina a mantener altas tasas de interés, lo que es favorable para el dólar australiano.
2. Tendencia del dólar - Esta es la mayor variable, si el dólar realmente se debilita, el AUD naturalmente subirá.
3. Precios de commodities - Los precios del cobre, mineral de hierro, carbón, etc. afectan directamente el destino del dólar australiano.
4. Sentimiento de riesgo global - Cuando la aversión al riesgo aumenta, el dólar australiano suele tener un mejor rendimiento.

Observando la situación actual, aunque el dólar australiano ha tenido un repunte, sigo siendo relativamente conservador. La economía global enfrenta demasiadas incertidumbres, los precios de la energía son inestables, y el sentimiento de los inversores es volátil. El dólar australiano necesita un fuerte catalizador para poder subir considerablemente.

Para los amigos que quieren comprar dólares australianos, recomiendo adoptar una estrategia de compra por partes, no arriesgarse todo de una vez. Por encima de 0.68, se puede considerar cambiar gradualmente para reducir el riesgo. Al fin y al cabo, el tipo de cambio es algo que realmente es muy difícil de predecir con precisión a corto plazo.

Por cierto, si estás haciendo trading de forex, recuerda establecer bien el stop loss, este mercado tiene una gran volatilidad, una noche de sueño y podrías despertar en otro mundo.

Las características de moneda del dólar australiano siguen siendo evidentes, pero las perspectivas del comercio global son inciertas, esa es su mayor debilidad. Antes de que el mercado se recupere claramente, mantendré una actitud cautelosa pero no renunciaré a las oportunidades. Después de todo, en el mercado forex, ¡las oportunidades siempre están reservadas para quienes están preparados!