Acciones de pequeña capitalización: La oportunidad pasada por alto en un mercado dominado por capitalización grande 🔍

Ahora estamos en el cuarto trimestre de 2025. El mercado muestra esta loca brecha entre acciones de gran y pequeña capitalización. Se siente como si estuviéramos mirando algo raro. 🚀

Las grandes capitalizaciones han sido las favoritas durante una década. ¿S&P 500? Más del 300% de rendimiento desde septiembre de 2015. El Nasdaq lo hizo aún mejor: por encima del 400%. ¿Pero las pequeñas capitalizaciones? Dejadas en el polvo. El Russell 2000 ganó solo un 142%. El S&P 600 apenas mejoró con un 155%.

La brecha es masiva. Russell 2000 está subrendimiento en comparación con S&P 500 en un 5.8% anualmente durante una década. Wow. No se ha visto desde los días de la burbuja puntocom. 📊

Por qué esto es importante ahora 🕒

La historia cuenta una historia interesante. Volviendo a 1935, estas brechas extremas típicamente se invierten. ¿La última vez que esto ocurrió? 1999. Las pequeñas capitalizaciones despegaron después de eso.

Los números hablan por sí mismos. El S&P 500 se negocia a un P/E futuro de 22.2 este octubre. Bastante alto. ¿El S&P 600? Solo 15.7. La brecha se sitúa en 0.7 ahora. No se había visto desde 1999. Parece que el ciclo de subrendimiento podría estar terminando. 💰

La calidad importa en las pequeñas capitalizaciones 🌟

Las pequeñas capitalizaciones no son todas iguales. El S&P 600 filtra por rentabilidad GAAP. Ha superado al Russell 2000 durante décadas. Las empresas con flujo de efectivo positivo tienden a hacerlo mejor también. No está del todo claro por qué los inversores pasan por alto este patrón.

La economía se ve fuerte este trimestre. Las pequeñas empresas de calidad podrían estar listas para brillar. Los datos recientes muestran que su crecimiento de ganancias está cobrando impulso en comparación con los grandes.

Cómo posicionarse para esta oportunidad 🎯

Considera el Avantis U.S. Small Cap Value ETF. Enfoque inteligente. Filtran las acciones del Russell 2000 utilizando métricas de flujo de efectivo. Enfoque en la calidad.

Sí, pagarás un poco más—0.25% de ratio de gastos. Vale la pena. O prueba los ETFs del S&P 600 para costos más bajos si lo prefieres.

Las grandes capitalizaciones se ven caras en octubre de 2025. También enfrentan vientos en contra. El momento parece adecuado para las pequeñas capitalizaciones. Los mercados son cíclicos. El péndulo se mueve. Así es como funciona. 🌕

Esto podría ser un arreglo único en una generación. Los inversores pacientes podrían mirar hacia atrás en este momento como pivotal. La oportunidad parece obvia. Pero los mercados son extraños de esa manera. 💎