3 acciones de crecimiento candentes que compraría antes de que exploten

Puntos Clave

• AMD está cerrando rápidamente la brecha con Nvidia en chips de IA, y ya era hora.
• Sea Limited está dominando el sudeste asiático mientras Wall Street duerme sobre ello
• Las asociaciones de conducción autónoma de Uber podrían revolucionar la movilidad, si no lo estropean.

El mercado está alcanzando máximos históricos por todos lados, lo cual es genial si ya estás invertido, pero deja pocas opciones para aquellos de nosotros que buscamos gangas. Pero no te preocupes; he encontrado tres acciones de crecimiento que aún no se han unido a la estratosfera a pesar de tener combustible de cohete en sus tanques.

1. AMD

A primera vista, Advanced Micro Devices podría parecer el hijastro olvidado de Nvidia en la carrera de chips de IA. Y sí, esa relación P/E de 87 parece extremadamente alta. Pero si miras más de cerca la relación P/E futura de 39, de repente las cosas se ponen interesantes.

Lo que realmente me emociona de AMD es cómo sus cuatro segmentos de negocio se equilibran entre sí. Cuando uno tiene dificultades, otro asume la carga. En el último trimestre, los videojuegos surgieron como su segmento de más rápido crecimiento con un aumento del 32% en los ingresos totales. Y su segmento embebido, que estaba perdiendo dinero, casi ha detenido la hemorragia con solo una disminución del 3%.

El próximo lanzamiento del chip MI400 tiene a Nvidia sudando balas por primera vez en años. Con el mercado de chips de IA que se espera crezca un 29% anualmente hasta 2030, AMD no necesita dominar; solo necesita ser un sólido jugador #2 para cosechar enormes recompensas.

La acción ya ha subido un 25% este año, pero eso no es nada comparado con lo que viene si Lisa Su y su equipo continúan ejecutando su estrategia. He estado observando a AMD hacer movimientos inteligentes durante años, y finalmente están posicionados para capturar una participación significativa en el mercado de IA.

2. Sea Limited

Nadie en América parece preocuparse por Sea Limited, y esa es exactamente la razón por la que estoy invirtiendo. Esta empresa con sede en Singapur es básicamente el MercadoLibre del sudeste asiático, pero con una división de juegos que genera dinero en efectivo.

Su plataforma de comercio electrónico Shopee domina el sudeste asiático, y han construido sabiamente su red logística para crear una barrera contra los competidores. También han desarrollado servicios fintech que apoyan tanto su comercio electrónico como productos financieros independientes.

Lo que le da a Sea una ventaja sobre MercadoLibre es su división de juegos Garena. Su título "Free Fire" fue el juego móvil más descargado en todo el mundo el año pasado por usuarios activos diarios. Eso es un alcance impresionante.

Claro, tropezaron después de COVID al expandirse demasiado rápido fuera de su región central, pero han corregido el rumbo brillantemente. Los tres segmentos están creciendo nuevamente, con ingresos totales aumentando un 38% el último trimestre. La acción ha subido un 80% este año, sin embargo, a 49 veces las ganancias futuras, todavía está razonablemente valorada considerando su trayectoria de crecimiento.

3. Uber

Uber Technologies está arrasando últimamente, a pesar de estar en segundo lugar detrás de DoorDash en la entrega de alimentos en EE. UU. A nivel mundial, son los líderes en entrega, y su negocio principal de viajes compartidos sigue prosperando.

Lo que realmente me emociona es cómo Uber se está posicionando en el futuro de la conducción autónoma. Mientras todos se enfocan en la tecnología en sí, Uber se está convirtiendo silenciosamente en la plataforma esencial que conecta a los pasajeros con vehículos autónomos de empresas como Waymo y Cruise. Esto podría ser absolutamente transformador para su modelo de negocio.

Incluso sin el ángulo autónomo, el crecimiento de Uber es impresionante. Los ingresos aumentaron un 18% el último trimestre, alcanzando los 12.7 mil millones de dólares, mientras que los usuarios mensuales subieron de 156 millones a 180 millones. Y a diferencia de muchas acciones tecnológicas de alto crecimiento, Uber se cotiza a solo 26 veces las ganancias futuras.

La acción ya ha subido un 55% este año, pero si su estrategia autónoma da resultados, solo estamos viendo el comienzo. A diferencia de muchos favoritos de la tecnología, Uber en realidad tiene un modelo de negocio sostenible con economías en mejora, algo que se está volviendo cada vez más raro en el mercado burbujeante de hoy.

A medida que estas empresas continúan ejecutando sus estrategias y capturando participación de mercado en sectores en crecimiento, sus valoraciones actuales pronto podrían parecer verdaderas gangas. Estoy particularmente optimista sobre el potencial de IA de AMD y la posición dominante de Sea Limited en una región que la mayoría de los inversores occidentales pasan por alto. No esperes hasta que todos los demás descubran estas oportunidades.