El Fondo de Dividendo de Alto Rendimiento Definitivo para Inversores Astutos

Perspectivas Clave

• Este fondo excepcional cuenta con un rendimiento del 4.2%, triplicando el promedio del mercado, mientras ofrece un impresionante retorno total del 26.6% en lo que va del año, superando significativamente la ganancia del 10.8% del mercado en general.

• La cartera del fondo incluye potencias de dividendos europeas y asiáticas, como conglomerados alimentarios globales, gigantes bancarios internacionales y principales fabricantes de automóviles, ofreciendo tanto estabilidad de ingresos como diversificación geográfica.

• Con una mera tarifa anual del 0.17%, los inversores obtienen exposición a más de 1,500 acciones internacionales que pagan dividendos, lo que representa un valor excepcional por el dinero.

Las acciones de dividendos globales han demostrado recientemente rendimientos que harían que los inversores en crecimiento se pusieran celosos. Un ETF internacional de dividendos de alto rendimiento en particular ha logrado un notable rendimiento del 26.6% en lo que va del año, más que duplicando el rendimiento de los principales índices de mercado. Además, ofrece a los inversores un generoso rendimiento anual del 4.2% simplemente por mantener el fondo.

Este rendimiento desafía la sabiduría convencional. Los fondos de dividendos de alto rendimiento se consideran típicamente inversiones conservadoras: estables, confiables y algo poco emocionantes. A menudo se asocian con las carteras de los jubilados en lugar de con rendimientos superiores al mercado. Sin embargo, hay razones convincentes por las cuales la mayoría de los inversores deberían considerar agregar este fondo internacional de dividendos de alto rendimiento a sus carteras ahora.

Joyas ocultas en el mercado global

Profundizar en las participaciones de este fondo revela una colección de empresas europeas y asiáticas de clase mundial. La cartera incluye una asignación del 1.49% al imperio alimentario más grande del mundo, que cuenta con 2,000 marcas en 186 países. Otro 1.45% está invertido en uno de los diez principales bancos del mundo, que conecta las finanzas occidentales con el crecimiento asiático. Se otorgan ponderaciones similares a los principales actores en los sectores de energía y farmacéutica, cada uno de los cuales atiende a miles de millones de clientes en todo el mundo.

La diversificación geográfica del fondo cuenta una historia convincente. Se extiende por los mercados desarrollados a nivel mundial, desde los líderes industriales de Europa y los gigantes manufactureros de Asia hasta las potencias mineras de Australia. Un importante fabricante de automóviles global representa el 1.28% de las participaciones, mientras que un importante banco australiano, que se beneficia del auge de las materias primas del país, representa otro 1.28%.

Estas no son historias de crecimiento especulativo, sino más bien máquinas generadoras de ganancias que han sobrevivido a guerras mundiales, crisis financieras y pandemias, mientras recompensan consistentemente a los accionistas. El fondo abarca un total de 1,549 acciones, capturando prácticamente a todos los pagadores de dividendos significativos fuera de los Estados Unidos. Ninguna participación individual supera el 1.5%, lo que mitiga el riesgo de concentración.

El Atractivo de los Rendimientos Estables en Tiempos Inciertos

Los principales índices del mercado actualmente se negocian a alrededor de 22 veces las ganancias futuras, cerca de máximos históricos. En contraste, las acciones internacionales se negocian a descuentos sustanciales: las acciones europeas a 13 veces las ganancias y las acciones japonesas a 15 veces. Esta brecha de valoración no ha sido tan pronunciada desde la era de las punto com.

La dinámica de las divisas mejora aún más la oportunidad. El fortalecimiento del dólar estadounidense en la última década ha hecho que los activos extranjeros sean más atractivos para los inversores estadounidenses. Cualquier reversión a la media en los mercados de divisas - una inevitabilidad a largo plazo - ofrece un potencial adicional más allá de los rendimientos subyacentes de las acciones.

El rendimiento del 4.2% altera fundamentalmente la ecuación riesgo-recompensa. Mientras que los inversores en crecimiento confían en la apreciación del precio de las acciones para obtener rendimientos, los inversores en este fondo internacional de dividendos reciben un 4.2% anualmente independientemente de los movimientos del mercado. Eso es 3.5 veces el rendimiento de los principales índices. En un clima donde los bonos del gobierno a 10 años rinden un 4.3%, obtener un ingreso comparable de una cartera de acciones globalmente diversificada capaz de una apreciación del 26.6% en un solo año parece extremadamente atractivo.

Aprovechando la Excelencia Operativa

Con una mera relación de gastos del 0.17%, este fondo ofrece un valor excepcional. Eso es solo $17 anualmente por cada $10,000 invertidos, menos que el costo de una comida rápida en algunas áreas. Intentar replicar esta cartera de manera independiente requeriría rastrear 1,549 acciones en numerosos países, navegar por las retenciones fiscales extranjeras y gestionar un reequilibrio constante, un trabajo a tiempo completo que incurriría en costos mucho mayores en tiempo y complejidad.

El fondo se rebalancea automáticamente, manteniendo su enfoque en altos dividendos mientras se adapta a las condiciones cambiantes del mercado. Cuando los antiguos campeones de dividendos reducen sus pagos, son eliminados. Cuando los nuevos creadores de dividendos emergentes califican, son añadidos. La estructura del ETF permite reembolsos en especie que minimizan las distribuciones imponibles. Los créditos fiscales extranjeros pueden compensar parte de la responsabilidad tributaria de EE. UU. sobre los dividendos internacionales.

Una joya oculta para buscadores de ingresos

Este fondo modesto que mantiene acciones extranjeras de dividendos estables está superando silenciosamente al mercado mientras paga dividendos trimestrales a los inversores. Si bien las acciones internacionales conllevan riesgos, incluidos las fluctuaciones de divisas, los diferentes entornos regulatorios y las regiones de crecimiento potencialmente más lento, el actual retorno del 26.6% hasta la fecha con un rendimiento del 4.2% sugiere que el mercado está compensando generosamente a los inversores por estos riesgos.

A menudo, las mayores oportunidades se encuentran donde pocos miran. Empresas como los conglomerados alimentarios globales, bancos internacionales y los principales fabricantes de automóviles han estado acumulando riqueza para los accionistas de manera silenciosa durante generaciones. Dada su valoración actual, rendimiento y estructura de tarifas mínima, este ETF internacional de dividendos de alto rendimiento presenta una propuesta de valor convincente que muchos inversores pasan por alto. Las inversiones más gratificantes no siempre son las más glamorosas; a menudo son las máquinas de dividendos que construyen riqueza de manera constante a lo largo del tiempo.