shorting: apuesta inversa en el mercado

"Una sombra y una luz es el camino", en el mercado siempre hay subidas y caídas, siempre hay posiciones en largo y posiciones en corto. Para ser sincero, la mayoría de las personas siempre esperan que el mercado suba, pero el mercado nunca se preocupa por lo que pensamos. Los verdaderos inversores inteligentes no son los que solo se esfuerzan en una dirección, sino los que pueden analizar objetivamente la situación, estar preparados en ambas direcciones y hacer dinero en ambas.

¿Qué es hacer posiciones en corto?

Hacer posiciones en corto significa apostar a que un activo va a caer. La operación específica consiste en tomar prestado un activo de otra persona y venderlo, esperar a que el precio baje y luego comprarlo de nuevo a un precio más bajo para devolverlo, la diferencia de precio es tu ganancia.

Un ejemplo: siento que una acción va a caer, pero no tengo esa acción, así que pido prestadas 100 acciones a un corredor, las vendo a 100 euros por acción, obteniendo 10,000 euros. Después de un tiempo, efectivamente cae a 80 euros por acción, gasto 8,000 euros para recomprar 100 acciones y devolverlas al corredor, los 2,000 euros restantes son mi ganancia.

Las posiciones en corto tienen varios puntos clave:

• Prever que el precio caerá
• Vender alto primero y comprar bajo después, es exactamente lo contrario de hacer posiciones en largo.
• El subyacente puede ser acciones, monedas, bonos e incluso futuros y opciones

¿Cuáles son los beneficios de las posiciones en corto?

A decir verdad, ¿cómo sería el mercado sin un mecanismo de posiciones en corto? Si solo se puede hacer dinero comprando subir, durante un aumento podría dispararse hasta el cielo y, en un abrir y cerrar de ojos, caer hasta el centro de la tierra. Basta con ver algunos mercados donde no se permiten posiciones en corto para darse cuenta de que las fluctuaciones son aterradoras.

Las principales ventajas de las posiciones en corto son:

1. Cobertura de riesgos - Cuando tienes una gran posición pero la tendencia del mercado es incierta, hacer posiciones en corto puede cubrir posibles pérdidas.
2. Exprimir la burbuja - Cuando la valoración de una acción es absurda, hacer posiciones en corto puede ayudar a que regrese a la racionalidad.
3. Aumentar la liquidez - Se puede ganar dinero tanto si sube como si cae, por lo que naturalmente más personas estarán dispuestas a participar en el comercio.

¿Cómo hacer posiciones en corto?

Para hacer posiciones en corto, hay varias formas comunes:

1. Préstamo de acciones

Buscar un bróker para pedir prestadas acciones, pero el umbral no es bajo. Por ejemplo, TD Ameritrade requiere al menos $2000 en activos, además de unos intereses considerables, lo que es difícil para los pequeños inversores.

2. Contrato por diferencia ( CFD )

En comparación con el préstamo de valores tradicional, el CFD tiene un umbral mucho más bajo. Es un tipo de derivado financiero, en términos simples, es un contrato en el que apuestas sobre la subida o bajada de un activo, sin necesidad de poseer realmente el activo para poder negociar.

Compare las diferencias entre CFD y el trading tradicional:

• CFD se puede utilizar con apalancamiento, invirtiendo poco y con alta rentabilidad
• Sin impuesto de timbre
• Se puede negociar en ambas direcciones, se puede ganar tanto con subir como con caer.
• Una cuenta puede operar con múltiples variedades
• No hay propiedad de activos, pero tampoco hay que preocuparse por ello.

3. futuros

Aunque también se pueden hacer posiciones en corto, la operación es más compleja y no es adecuada para los inversores comunes. Requiere un margen más alto y puede implicar la entrega física, lo que exige un alto nivel de profesionalidad.

4. ETF inverso

Si no quieres juzgar el mercado por ti mismo, puedes comprar un ETF inverso, manejado por expertos, para hacer posiciones en corto en un índice específico. La ventaja es que el riesgo es controlable, pero el costo es relativamente alto.

Análisis de casos: posiciones en corto en Tesla

Después de alcanzar un máximo histórico de 1243 dólares en noviembre de 2021, las acciones de Tesla comenzaron a retroceder. Si hubieras hecho posiciones en corto en Tesla el 4 de enero de 2022:

• Vender 1 acción de Tesla, obteniendo aproximadamente 1200 dólares
• Comprar de vuelta al corredor por 980 dólares una semana después.
• Si no se cuentan los costos, gané 220 dólares

Hacer posiciones en corto en divisas

El mercado de divisas es naturalmente un mercado bidireccional, hacer posiciones en corto en divisas significa que esperas que una moneda se deprecie frente a otra.

Por ejemplo, estoy haciendo posiciones en corto 1 lote de GBP/USD con un margen de 590 dólares en la plataforma, con un precio de apertura de 1.18039. Cuando la tasa de cambio cae 21 puntos a 1.17796, gané 219 dólares, lo que representa un rendimiento del 37%.

Sin embargo, el mercado de divisas se ve afectado por una variedad de factores: tasas de interés, balanza de pagos, reservas de divisas, inflación, políticas económicas, etc., lo que requiere una capacidad de análisis más profesional.

Riesgo de posiciones en corto

No te dejes engañar por el dinero que parece fácil de ganar, el riesgo de posiciones en corto no es pequeño:

1. Liquidación forzada - El corredor puede pedirte en cualquier momento que devuelvas los valores prestados.
2. Pérdida ilimitada - ¡Esto es lo más aterrador! Al hacer posiciones en largo, la pérdida máxima es el capital, pero al hacer posiciones en corto, teóricamente la pérdida no tiene límite, porque el precio puede subir indefinidamente.

Un ejemplo: si inviertes 1000 yuanes en posiciones en largo de 100 acciones de una cierta acción, lo peor que puede pasar es perder 1000 yuanes. Pero si haces posiciones en corto de 100 acciones y el precio de la acción sube de 10 yuanes a 100 yuanes, perderías 9000 yuanes, y si sigue subiendo, las pérdidas serán aún mayores.

Sugerencias de posiciones en corto

1. No es adecuado para inversiones a largo plazo, las posiciones en corto tienen un espacio de ganancias limitado, debe ser rápido y efectivo.
2. Controlar la posición, mejor como herramienta de cobertura
3. No aumentes ciegamente tus posiciones, opera de manera flexible y cierra posiciones a tiempo.

La verdad es que las posiciones en corto no son un juego adecuado para todos. Aunque hay quienes han hecho dinero con las posiciones en corto, la condición es que realmente puedas predecir con precisión la tendencia del mercado y tomar decisiones en el momento adecuado. Para los inversores comunes, las posiciones en corto son más adecuadas como una herramienta para cubrir riesgos, en lugar de ser un medio principal de ganancias.

Cuando un automóvil va rápido, necesita frenar; cuando el mercado está sobrecalentado, es necesario hacer posiciones en corto. Este es un mecanismo necesario de autorregulación del mercado. Pero como inversionista individual, asegúrese de comprender los riesgos antes de considerar entrar al mercado.

Hacer posiciones en corto en acciones no significa que no tengamos confianza en esta empresa, solo que creemos que está sobrevalorada a su precio actual. La inversión, al final, es una batalla entre el valor y el precio.