La incertidumbre sobre los aranceles globales impacta el mercado: las acciones estadounidenses abren a la baja en septiembre, las previsiones económicas de Asia se ven afectadas.

Los mercados financieros globales mostraron una clara caída en el primer día de negociación de septiembre, enfrentando los inversores múltiples desafíos, incluyendo la incertidumbre sobre las políticas comerciales, el aumento de los rendimientos de los bonos y los cambios en los indicadores económicos de Asia. Estos factores afectaron conjuntamente la confianza del mercado, empujando a los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. a bajar en su apertura.

El mercado de valores estadounidense está en ajuste, las acciones tecnológicas están bajo presión

Los futuros de los principales índices bursátiles de Estados Unidos mostraron un rendimiento débil en el primer día de negociación de septiembre. Los futuros del índice Dow Jones cayeron 189 puntos (caída del 0.4%), los futuros del índice S&P 500 cayeron un 0.5% y los futuros del índice Nasdaq 100 disminuyeron un 0.7%. Este retroceso se produce al final del verano, cuando el mercado experimenta una toma de ganancias.

Las acciones tecnológicas que se desempeñaron sólidamente este año fueron las más afectadas, con Nvidia cayendo un 1.5% y Palantir bajando un 2%, arrastrando el rendimiento de todo el sector tecnológico. Los activos relacionados con criptomonedas tampoco pudieron escapar de este ajuste de mercado, y los inversores en activos digitales deben seguir de cerca esta tendencia.

El mercado de bonos también está experimentando cambios importantes, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subiendo a 4.29% y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años alcanzando el 4.98%, lo que establece un tono cauteloso para el mercado. Según las previsiones de los analistas financieros, el mercado de acciones de EE. UU. podría seguir enfrentando volatilidad en 2025, principalmente debido a factores macroeconómicos y cambios en la política.

Datos económicos y política monetaria como enfoque

El desempeño general del mercado en agosto fue positivo, con el índice Dow Jones Subir más del 3%, el índice S&P 500 Subir cerca del 2% y el índice Nasdaq Subir un 1.6%. Esto significa que el índice S&P 500 ha logrado su cuarto mes consecutivo de Subir, pero el sentimiento del mercado cambió rápidamente.

Los inversores están centrando su atención en el informe de empleo de agosto que se publicará el viernes, un dato que podría tener un impacto significativo en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal a mediados de septiembre. El desempeño de las ganancias empresariales sigue siendo un factor clave que apoya al mercado. Según datos profesionales, se espera que las ganancias de las empresas en EE. UU. crezcan un 9% interanual a principios de 2025, lo que proporciona cierto apoyo al mercado.

Los analistas del mercado señalan que diferentes sectores de la industria están experimentando rotaciones, y los sectores de materiales y finanzas han mostrado un desempeño relativo fuerte recientemente. Esta rotación de sectores podría tener un impacto indirecto en el mercado de activos digitales, especialmente en los productos financieros digitales que están más relacionados con las finanzas tradicionales.

Desempeño diversificado en el mercado asiático, los factores geopolíticos añaden variables

El mercado de la región Asia-Pacífico carece de una dirección clara, y los mercados bursátiles de los distintos países muestran un rendimiento dispar. Esta situación de diferenciación se debe en parte a la influencia geopolítica derivada de la cumbre de la Organización de Cooperación de Shanghái celebrada en Tianjin. Además, la decisión de la corte de apelaciones federal de Estados Unidos que declaró ilegales ciertos aranceles globales también ha intensificado la incertidumbre en el mercado.

Trump comentó en las redes sociales, mencionando que India había propuesto reducir los aranceles sobre los productos importados de Estados Unidos a cero, pero dijo que esta medida llega demasiado tarde, considerando que la relación económica entre India y Estados Unidos es "unilateral". Sin embargo, el mercado de valores indio aún subió ligeramente, y al cierre de la sesión de negociación local, el índice Nifty 50 subió un 0.28%, y el índice BSE Sensex subió un 0.26%.

El índice Nikkei 225 de Japón subió un 0.29%, cerrando en 42,310.49 puntos, mientras que el índice de precios de acciones de TSE subió un 0.61%, cerrando en 3,081.88 puntos. El índice compuesto de precios de acciones de Corea mostró un rendimiento aún más fuerte, subiendo un 0.94%, cerrando en 3,172.35 puntos; el índice Nasdaq subió un 1.15%, cerrando en 794 puntos. Los datos de inflación de Corea muestran que el índice de precios al consumidor de agosto solo subió un 1.7%, el nivel más bajo desde noviembre del año pasado, por debajo de la previsión del 2% de los economistas.

El mercado chino bajo presión, la volatilidad de las materias primas y el mercado de divisas

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.47%, hasta 25,496.55 puntos, mientras que el índice CSI 300 de China continental cayó un 0.74%, hasta 4,490.45 puntos. La incertidumbre comercial y el fallo de los tribunales de EE.UU. ejercen una presión significativa sobre el mercado de valores chino.

El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.3%, cerrando en 8,900.60 puntos. El regulador australiano impuso una multa de 3.88 millones de dólares australianos (aproximadamente 2.52 millones de dólares) a una subsidiaria local de Société Générale, debido a que el banco no logró detener las actividades de trading sospechosas en los mercados de futuros de electricidad y trigo.

El mercado de materias primas se ha mantenido estable en general, con el precio de oro al contado en 3,472.79 dólares, habiendo alcanzado previamente un nuevo máximo histórico de 3,503.32 dólares. En el mercado de divisas, el dólar subió un 0.86% frente al yen, cotizando a 148.47. Las dinámicas políticas en Japón han intensificado la volatilidad del mercado, ya que el secretario general del partido gobernante, Hiroshi Moriyama, anunció planes para renunciar, después de que el partido sufriera una derrota en las elecciones al Senado del 20 de julio.

Para los inversores en activos digitales, la interacción entre los factores macroeconómicos globales y el mercado de criptomonedas merece una atención continua. Los datos de plataformas de trading profesionales muestran que, durante períodos de volatilidad del mercado, la importancia de la diversificación de la asignación de activos se hace aún más evidente.