Predicción: Esta acción de alto rendimiento de dividendos superará al S&P 500 durante la próxima década

Puntos Clave

• Brookfield Infrastructure ha superado los rendimientos del mercado desde el primer día.

• Están buscando un crecimiento de ganancias anuales del 10% o más. Ambicioso.

• ¿Gran rendimiento más dividendos crecientes? Esa es una receta para fuertes retornos.

La mayoría de las acciones de dividendos de alto rendimiento provienen de empresas más lentas. Carecen de buenos lugares para invertir su dinero. Así que simplemente entregan efectivo a los accionistas.

Brookfield Infrastructure es diferente. No es tu típica acción de alto rendimiento. Sí, paga un 4.3% - muy por encima del miserable 1.2% del S&P 500. Pero aquí está el truco: sigue creciendo rápidamente. Esta combinación de ingresos abundantes y crecimiento parece bastante rara. Por eso creo que Brookfield superará al S&P 500 en la próxima década. No solo lo superará - lo aplastará.

Saben lo que están haciendo

Brookfield ha superado al mercado desde su inicio. No hay suerte aquí. La compañía aumentó sus fondos de operaciones en un 14% anual y elevó los dividendos en un 9% anualmente. Estas cifras sumaron un 13.1% de rendimiento anual promedio. ¿El S&P 500? Solo un 11.4% durante el mismo período.

Su estrategia no es complicada. Comprar grandes activos de infraestructura a buenos precios. Mejorarlos. Hacerlos crecer. ¿Una vez que maduran? Vender y repetir. Simple pero efectivo.

Crecimiento desde todas partes

Se enfocan en flujos de efectivo estables. Aproximadamente el 85% proviene de contratos a largo plazo o tarifas reguladas. La mayoría están protegidos contra la inflación. Este ajuste por inflación por sí solo debería impulsar un crecimiento anual del 3-4%.

La empresa se dirige a negocios que aprovechan las principales tendencias: digitalización, descarbonización y desglobalización. Estas deberían añadir otro 1-2% al crecimiento anual.

No están sentados sin hacer nada. Después de pagar dividendos, reinvierten el 30-40% del efectivo en proyectos de crecimiento. En este momento, tienen $7.7 mil millones en proyectos planificados para los próximos años. La mayor parte - casi $5.9 mil millones - se destinará a infraestructura de datos, incluidos centros de datos e instalaciones de semiconductores. No está del todo claro con qué rapidez se verán los resultados, pero estiman que estos proyectos aumentarán el crecimiento en otro 2-3% anual.

Luego está su estrategia de reciclaje. Vender activos y comprar nuevos. Solo este año, adquirieron Colonial, Hotwire y Wells Fargo Rail. Están invirtiendo $1.3 mil millones en estos activos protegidos contra la inflación.

La oportunidad que se presenta parece enorme. Estiman que las necesidades de infraestructura global rondan los $100 billones durante 15 años. La infraestructura de IA por sí sola podría necesitar $8 billones en los próximos 3-5 años. Con números como estos, sus proyecciones de crecimiento del 10% o más no suenan locas.

Los retornos parecen prometedores

Comienzas con un rendimiento de dividendo del 4%+. Agrega un crecimiento anual de dividendos del 5-9%. Súmale un crecimiento del FFO del 10%+. Mezcla todo junto y podrías obtener rendimientos anuales de mediados de los adolescentes. Por eso estoy apostando a que Brookfield dejará al mercado en general atrás en la próxima década.