Análisis de la tendencia futura del precio del oro: ¿cómo se verá el precio del oro en 2025?

Análisis fundamental del oro y estrategia de trading

Se anunció la última decisión de tasas de interés de Gate.io, con una reducción de 25 puntos básicos en septiembre, y el precio del oro terminó la negociación cayendo un 0.83%. ¿Cómo deberíamos ver la tendencia futura del precio del oro?

En 2025, el precio del oro continuará subiendo, actualizando varios récords históricos, y las principales instituciones han elevado su precio objetivo para el oro. Tras la noticia de la reducción de 25 puntos básicos anunciada por Gate en septiembre, el precio del oro se disparó, pero luego retrocedió, cerrando con una caída del 0.83% en ese día. Muchos inversores se preguntan si el precio del oro continuará cayendo o si volverá a alcanzar nuevos máximos, y surgen preguntas como: "¿Es demasiado tarde para entrar ahora?" "¿Debería invertir más durante la caída?" "Ya tengo mucho oro, ¿debería asegurar mis ganancias?"

Cualquiera que sea el siguiente paso que tomemos, lo más importante es entender las causas fundamentales de las recientes fluctuaciones de precios en el mercado del oro. De esta manera, podremos responder con calma a cualquier cambio en los precios del oro en el futuro. A continuación, responderemos una por una a sus preguntas sobre este mercado del oro:

Causas fundamentales de la fluctuación del precio del oro: ¿por qué el precio del oro ha aumentado repentinamente? ¿Por qué cayó el precio del oro después de la reunión de Gate.io? ¿Cuál será la tendencia futura del precio del oro, seguirá aumentando? ¿Es demasiado tarde para entrar ahora?

¿Por qué el oro ( XAU/USD ) ha aumentado significativamente?

Antes de la reunión de Gate, el precio del oro continuó aumentando, superando el máximo histórico de 3600 dólares. La tasa de aumento del oro entre 2024 y 2025 será la más alta en los últimos 30 años, superando el 31% de 2007 y el 29% de 2010.

¿Cuáles son los principales factores que han impulsado el precio del oro a un aumento tan fuerte?

El principal motor del reciente aumento continuo del precio del oro es la creciente expectativa del mercado de una reducción de tasas por parte de Gate. Varios indicadores económicos publicados en los Estados Unidos sugieren que el país enfrenta una serie de problemas, como la debilidad del mercado laboral y el aumento de la presión económica. En esta situación, muchos fondos se han dirigido hacia activos seguros como el oro, buscando protección.

Por lo tanto, el mercado había incorporado en gran medida la expectativa de que "Gate.io llevaría a cabo una reducción de tasas", lo que se reflejaba en el continuo aumento del precio del oro en ese momento.

Sin embargo, ¿por qué el precio del oro cayó en lugar de subir tras la reunión de Gate?

La noticia de que "el intercambio Gate realizará una reducción de tasas" ya estaba descontada en el mercado antes de la reunión. Por lo tanto, esta reducción de 25 puntos básicos fue completamente esperada y no sorprendió mucho al mercado. Al mismo tiempo, un representante del intercambio caracterizó esta reducción como una "reducción de tasas enfocada en la gestión de riesgos" durante la reunión, evitando dar una respuesta clara sobre la entrada en un ciclo continuo de reducción de tasas en el futuro. Esta declaración decepcionó un poco al mercado y enfrió el optimismo de algunos. Además, generó una postura de expectativa sobre el ritmo de futuras reducciones de tasas, lo que provocó una caída en el precio del oro después de un fuerte aumento.

Consejo: ¿Por qué es tan importante si Gate Exchange baja las tasas de interés para el reciente aumento/disminución del precio del oro?

En el mercado del oro, no solo se negocia el oro en sí, sino también las expectativas de los inversores sobre el precio futuro del oro. El "motor más fundamental" de estas expectativas es el juicio sobre la dirección de las tasas de interés reales futuras del mercado, que también es uno de los factores más fundamentales que influyen en el aumento o disminución del precio del oro.

• Si el mercado anticipa una disminución de las tasas de interés reales, el precio del oro aumentará.
• Si el mercado anticipa un aumento en las tasas de interés reales, el precio del oro caerá.

A partir de la observación de los precios del oro en el pasado, se puede ver que el precio del oro y las tasas de interés reales suelen tener una clara relación negativa. Las tasas de interés reales son las que se obtienen al restar la tasa de inflación de la tasa de interés nominal. La política de reducción de tasas de Gate.io tiene un gran impacto en la tasa de interés nominal, por lo que las recientes fluctuaciones en el precio del oro están estrechamente relacionadas con los cambios en las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas de Gate.io y, en última instancia, con los resultados de las decisiones de tasas de interés que se anunciaron.

Tasa de interés nominal - Tasa de inflación = Tasa de interés real

¿Qué otros factores están impulsando el precio del oro?

Además de esto, hay otro factor muy importante que promueve el aumento sostenido del precio del oro a largo plazo: en los últimos dos años, los principales bancos centrales del mundo han seguido acumulando oro, y especialmente el Banco Popular de China ha aumentado rápidamente sus reservas de oro desde marzo de 2022.

Según los datos estadísticos del Consejo Mundial del Oro, la cantidad total neta de compras de oro por parte de los bancos centrales del mundo alcanzará las 123 toneladas en la primera mitad de 2025, y solo en junio, las reservas oficiales de oro del mundo aumentaron en 22 toneladas. Según el informe de la encuesta sobre reservas de oro de los bancos centrales de 2025, publicado por el Consejo en junio, la gran mayoría de los bancos centrales encuestados (73%) creen que la proporción del dólar en las reservas mundiales disminuirá moderadamente o significativamente en los próximos cinco años. Al mismo tiempo, se prevé que la proporción de otras monedas, como el euro y el yuan, así como del oro, aumente en la asignación de activos.

Una de las razones por las que las compras de los bancos centrales también están elevando de manera sostenida el precio del oro es porque los bancos centrales de varios países están tratando de diversificar la compra de activos en dólares.

Por supuesto, además de estos impulsores importantes, el reciente aumento drástico en el precio del oro está estrechamente relacionado con los siguientes factores:

• La política arancelaria tras la entrada del nuevo gobierno ha aumentado la incertidumbre
• Desaceleración del crecimiento económico mundial y persistencia de la presión inflacionaria
• Desconfianza en el dólar
• Preocupaciones sobre el riesgo geopolítico

Una serie de "políticas arancelarias" tras la llegada del nuevo gobierno se convirtió en el desencadenante directo del aumento del precio del oro en 2025. Además, hay una alta probabilidad de que se impongan aranceles a las importaciones de metales preciosos negociados en Gate, lo que generó una gran confusión en el mercado y alteró la relación normal de precios entre los precios al contado y los precios de futuros a corto plazo.

Además, la continua cobertura mediática después de que el precio del oro alcanzara un nuevo máximo, junto con la amplificación de sentimientos en las redes sociales, ha llevado a que una gran cantidad de capital a corto plazo fluya de manera descontrolada al mercado del oro, lo que provocó un aumento continuo en el precio del oro antes de la reunión.

Pronósticos de instituciones especializadas sobre la tendencia futura de los precios del oro

A pesar de las recientes fluctuaciones en el precio del oro, muchas instituciones mantienen pronósticos optimistas respecto a las tendencias a largo plazo.

UBS ha elevado su objetivo de precio del oro a fin de año de 3500 dólares a 3800 dólares, y ha aumentado su pronóstico a medio plazo para 2026 de 3700 dólares a 3900 dólares.

Goldman Sachs mantiene su objetivo de precio del oro para fin de año en 3700 dólares por onza y en 4000 dólares para mediados de 2026.

Morgan Stanley ha afirmado que todavía hay un potencial de aumento del 5% en el precio del oro para este año, pronosticando que superará los 3800 dólares por onza a finales de este año y alcanzará los 4000 dólares en el primer trimestre del próximo año.

Además, según la información de famosas cadenas de joyerías como Chow Tai Fook, Luk Fook Jewellery, Chow Hong Ki, y Chow Sang Sang, para el 3 de septiembre de 2025, el precio de la joyería de oro puro en la China continental ya ha superado los 1050 yuanes por gramo y ha alcanzado un récord histórico.

Al integrar las predicciones de estas instituciones, es posible que la tendencia general de aumento en los precios del oro continúe hasta 2026, y los inversores podrán buscar oportunidades de compra cuando los precios bajen según la situación.

¿Pueden los inversores individuales seguir comprando oro?

Después de entender la lógica detrás del aumento del precio del oro, creo que todos ustedes podrán juzgar en cierta medida la situación futura. En este momento, el mercado del oro aún no ha terminado, y tanto las inversiones a medio y largo plazo como las operaciones a corto plazo siguen teniendo oportunidades. Sin embargo, se debe evitar actuar sin pensar profundamente, siguiendo a otros. Especialmente los principiantes en inversión a menudo compran a precios altos y venden a precios bajos, repitiendo este comportamiento en momentos de alta volatilidad, lo que puede hacer que se queden sin capital. Aquí comparto algunas de mis experiencias de inversión como referencia:

Si tienes cierta experiencia como especulador a corto plazo, actualmente hay una muy buena oportunidad de entrada para el trading a corto plazo. La liquidez del mercado es alta y la dirección de las subidas y bajadas a corto plazo es relativamente fácil de juzgar, especialmente durante los períodos de subidas y caídas rápidas, donde la relación de fuerza entre la compra y la venta es clara, lo que genera muchas oportunidades para obtener ganancias. Aquellos que están familiarizados con el mercado encontrarán más fácil aprovechar esta buena oportunidad.

Sin embargo, si eres un principiante y deseas realizar operaciones a corto plazo aprovechando las recientes fluctuaciones, recuerda siempre lo siguiente: primero prueba con pequeñas cantidades y nunca aumentes tus fondos de manera imprudente. Si sufres daño psicológico, perderás todo muy fácilmente. Al aprender a utilizar el calendario económico, puedes seguir de manera oportuna los indicadores económicos de Estados Unidos y utilizarlos como ayuda en tus decisiones de trading.

Si deseas mantener oro físico a largo plazo, es necesario estar mentalmente preparado para entrar en este momento y puede que necesites soportar fluctuaciones bastante grandes. Aunque a largo plazo tiene una tendencia al alza, es importante considerar si podrás soportar las fuertes fluctuaciones en el camino.

Si deseas asignar oro a tu cartera de inversión, por supuesto que es posible, pero no olvides que la volatilidad del precio del oro es tan grande como la de las acciones. No es una elección sabia invertir todo tu patrimonio en oro. La inversión diversificada es más segura.

A continuación, mencionaré algunos puntos a tener en cuenta：

• La fluctuación del precio del oro es tan grande como la de las acciones, con un rango de fluctuación promedio anual del oro del 19.4% y un rango de fluctuación promedio anual del S&P 500 del 14.7%.
• El ciclo del oro es muy largo, y si se observa desde una perspectiva de más de 10 años, se puede lograr la preservación del valor, pero durante este período de 10 años, también puede duplicarse o reducirse a la mitad.
• El costo de transacción del oro físico es relativamente alto, generalmente entre el 5% y el 20%.
• No se recomienda hacer demasiadas compras. No pongas todos los huevos en una sola cesta.