¿Por qué BLUE tiene el potencial de destacar en la ola de tokens DEX de futuros perpetuos?

En la ola de las Finanzas descentralizadas (DeFi), Perp DEX (intercambio de futuros perpetuos) se está convirtiendo cada vez más en un nuevo terreno de competencia entre capital y tecnología. En esta carrera, un proyecto llamado BLUE (Bluefin) está emergiendo rápidamente. Este artículo analizará, desde sus ventajas tecnológicas, distribución ecológica, rendimiento del mercado, riesgos y oportunidades, por qué BLUE podría "destacar" en la ola de tokens de Perp DEX.

I. ¿Qué es BLUE/Bluefin? Posicionamiento y fundamentos

BLUE es el Token nativo de la plataforma Bluefin, que es una plataforma de intercambio descentralizada de alto rendimiento desplegada en la cadena Sui, que ofrece servicios de comercio en modo Spot + Futuros perpetuos.

La hoja de ruta técnica de Bluefin combina un modelo híbrido de libro de órdenes fuera de la cadena + liquidación en cadena (es decir, la coincidencia de transacciones se ejecuta fuera de la cadena, y la liquidación y verificación de activos se realiza en la cadena), con el fin de equilibrar la velocidad de transacción, la eficiencia de capital y las propiedades de seguridad de la descentralización.

Su sitio web afirma que su infraestructura tiene características de baja latencia, rendimiento paralelo y alta capacidad de procesamiento (como una latencia de 390 ms / alta capacidad de TPS) para respaldar escenarios de comercio de alta frecuencia.

El token BLUE de Bluefin ya está disponible en varios intercambios y ha sido clasificado en la categoría de tokens de Futuros perpetuos. CoinMarketCap muestra que el precio actual de BLUE es de aproximadamente 0.14 dólares, con una capitalización de mercado de aproximadamente 42 millones de dólares y una cantidad en circulación de aproximadamente 305.5 millones de monedas (con un suministro total de 1 mil millones de monedas).

En el ranking de tokens de Perp DEX, BLUE ha sido incluido en la lista de "Top Perp DEX coins".

Además, en los medios del mercado, se informó que Bluefin alcanzó un volumen de transacciones de 78 mil millones de dólares en ciertos meses, más de 2,200,000 cuentas y 22 mil millones de dólares en TVL (activos bloqueados), entre otros datos (es importante tener en cuenta que estas cifras pueden incluir elementos de volatilidad o estimación).

Estos fundamentos proporcionan a BLUE un cierto soporte básico y atención del mercado en la ola de tokens.

Dos, las ventajas competitivas/factores llamativos de BLUE

¿Por qué BLUE podría destacarse en la ola de tokens de Perp DEX? Aquí hay algunos factores clave.

1. Ventajas tecnológicas/arquitectónicas

• Arquitectura de libro de órdenes híbrido: Bluefin utiliza un libro de órdenes fuera de la cadena + liquidación en la cadena, combinando un emparejamiento de alto rendimiento con la verificación de confianza. De esta manera, se puede reducir la congestión y los costos de las transacciones en la cadena, al mismo tiempo que se mantiene la capacidad de verificación de activos en la cadena.
• Soporte de baja latencia/alta capacidad de procesamiento: Bluefin aprovecha la capacidad de ejecución/paralelización de la cadena Sui para lograr una experiencia de ejecución de baja latencia, lo que es una ventaja competitiva clave en el comercio de futuros.
• Eficiencia de capital/mecanismo de liquidez de soporte: esta plataforma proporciona incentivos a los fondos de liquidez y a los creadores de mercado, esforzándose por mantener un libro de órdenes profundo y una experiencia de bajo deslizamiento.

Las ventajas técnicas mencionadas permiten que BLUE/Bluefin se acerque más a la experiencia del usuario en comparación con algunas plataformas centralizadas, lo que reduce las preocupaciones de algunos comerciantes sobre el rendimiento de DEX.

2. Estrategia ecológica y de incentivos

• Mecanismo de recompensas de airdrop/puntos históricos: Bluefin diseñó un sistema de puntos/recompensas en sus primeras etapas, donde los usuarios pueden acumular puntos a través de comercio, provisión de liquidez, participación en actividades, etc. Estos puntos podrían ser canjeados en el futuro por tokens BLUE.
• Propuesta de recompra de tokens/distribución de ingresos: se ha informado que el equipo de Bluefin planea implementar un mecanismo de recompra trimestral de tokens a partir de octubre de 2025, utilizando el 25% de los ingresos del protocolo para recomprar BLUE. Esta medida beneficia la escasez de tokens en aumento y el soporte de precios.
• Inversión y apoyo de respaldo: Bluefin ha recibido el apoyo de instituciones reconocidas como Polychain, SIG y Brevan Howard.
• Efecto de comunidad/promoción: La discusión y el aumento de clasificación de BLUE en los medios y la opinión pública ayudan a atraer más atención de comerciantes y capital.

Estos incentivos ecológicos y el diseño de mecanismos son formas importantes en que BLUE captura usuarios/capital en la fase de efectos de red.

3. Rendimiento del mercado / Tendencias de datos

• Informes recientes indican que BLUE aumentó su precio de aproximadamente 0.064 dólares a 0.135 dólares en septiembre, logrando un aumento del doble.
• En la cadena Sui, la tendencia de crecimiento del TVL, el número de usuarios y el volumen de transacciones de Bluefin es bastante fuerte, y estos datos en cadena son interpretados por el mercado como un reconocimiento de sus fundamentos por parte del mercado.
• BLUE ha sido incluido en la lista de tokens de Perp DEX y está ganando cada vez más atención de plataformas y usuarios.

Cuando un Token tiene señales positivas tanto a nivel técnico, ecológico como de mercado, su posibilidad de convertirse en una moneda de tendencia se amplifica.

Tres, posibles obstáculos/puntos de riesgo

Por supuesto, para "destacar", BLUE también debe enfrentar varios desafíos y riesgos:

1. Competencia intensa En el sector de Perp DEX, hay una competencia considerable de proyectos establecidos y emergentes como Aster, HYPE y Hyperliquid. BLUE necesita tener una mayor atracción en términos de diferenciación.
2. Dificultad en la construcción de liquidez/profundidad Si los fondos/creadores de mercado no pueden ingresar de manera continua, problemas como la falta de profundidad en las órdenes de compra y venta, un alto deslizamiento y altos costos de transacción pueden afectar gravemente la experiencia y la confianza del usuario.
3. Liberación de tokens/presión inflacionaria El suministro total de BLUE es de 1.000 millones de monedas, y si los mecanismos de liberación masiva/inflación posteriores no son razonables, podrían reducir el espacio de aumento del precio del Token.
4. Mecanismo de distribución de airdrop/recompensas no transparente El mecanismo de intercambio de puntos → Token puede debilitar la confianza del usuario si carece de transparencia, tiene reglas complejas de bloqueo/desbloqueo y presenta una mala experiencia de usuario.
5. Riesgo de cumplimiento/legal Los futuros perpetuos implican características de apalancamiento y derivados, y pueden enfrentar desafíos regulatorios en múltiples jurisdicciones.
6. Riesgos técnicos/ de seguridad Las vulnerabilidades de contratos inteligentes, los riesgos de puentes entre cadenas, los errores en la lógica de emparejamiento/liquidación, etc., pueden amenazar la seguridad de los fondos.

Cuatro, cómo participar/aprovechar la oportunidad: sugerencias de estrategia

Si confías en BLUE y quieres posicionarte en esta ola de Tokens DEX de Futuros perpetuos, puedes considerar las siguientes estrategias:

• Puntos/ recompensas acumulativas tempranas: Participa activamente en el comercio/ liquidez/ actividades en la plataforma Bluefin, acumula puntos/ recompensas, y prepárate para canjear/ recibir airdrops en el futuro.
• Configura una cantidad adecuada de fondos: evita sobrecargar las posiciones, comienza con pequeñas cantidades y ajusta gradualmente según el rendimiento del mercado.
• Prestar atención a las reglas de liberación/lockup/inflación de Token: seguir de cerca la tabla de monedas de WHITE/BLUE, el calendario de bloqueo/desbloqueo y la política de inflación.
• Seguimiento del progreso de la plataforma/colaboraciones/lanzamientos/programas de recompra: los anuncios de la plataforma, los socios colaborativos y la expansión del ecosistema comunitario son señales importantes para evaluar la vitalidad del proyecto.
• Combinación dispersa/control de riesgos: no apueste todo en un solo proyecto BLUE, puede configurar múltiples disposiciones de Perp DEX para diversificar el riesgo.

Conclusión

En la ola de tokens de Perpetual DEX, el ascenso de BLUE (Bluefin) cuenta con el apoyo de su tecnología, ecosistema, datos y lógica estratégica. Desde la arquitectura de emparejamiento híbrido, liquidación eficiente en cadena, diseño de incentivos comunitarios hasta el desempeño del mercado, tiene el potencial de ser "ampliado". Sin embargo, si realmente puede brillar en el futuro, dependerá de si la profundidad de liquidez, el apoyo de los creadores de mercado, la velocidad de migración de usuarios, la liberación de moneda / políticas de inflación y otros aspectos pueden implementarse de manera sólida.