APY vs APR: ¿Cuál es la diferencia?

Al adentrarte en productos DeFi, inevitablemente te encontrarás con dos términos que parecen similares: APY y APR. He pasado suficiente tiempo en este espacio para saber que en realidad son bestias bastante diferentes.

APY (Rendimiento Porcentual Anual) incluye interés compuesto - ya sea trimestral, mensual, semanal o diario - mientras que APR (Tasa Porcentual Anual) no lo hace. Esta simple distinción puede impactar drásticamente tus rendimientos a lo largo del tiempo. Créeme, entender estas métricas no es solo académico; es esencial para maximizar lo que puedes obtener de tus activos digitales.

APR vs APY Explicado

Empecemos con el concepto más sencillo: Tasa de Porcentaje Anual (APR). Si depositas $10,000 en una cuenta con un APR del 20%, ganarás $2,000 en intereses después de un año. Matemáticas simples: principal ($10,000) multiplicado por la tasa (20%). Después de dos años, tendrás $14,000, y después de tres años, $16,000. Nada complicado aquí.

¿Pero el interés compuesto? Ahí es donde las cosas se ponen interesantes. En lugar de solo ganar interés sobre tu capital, también ganas interés sobre tu interés. Imagina esos mismos $10,000 al 20% APR, pero ahora con capitalización mensual. Sin cálculos aburridos, terminarías con $12,194 después de un año - ¡un extra $194 solo por el efecto de capitalización! Con capitalización diaria, alcanzarías $12,213.

A lo largo de períodos más largos, el interés compuesto se vuelve realmente poderoso. Después de tres años con un interés compuesto diario al 20% APR, tendrías $19,309 - ¡un impresionante $3,309 más que sin el interés compuesto! Cuanto más frecuente sea el interés compuesto, más gruesa se vuelve tu billetera.

¿Entonces, cómo puedes averiguar cuánto realmente ganarás? Ahí es donde entra el APY. Convierte el APR en una cifra que tiene en cuenta la frecuencia de capitalización. Un APR del 20% con capitalización mensual equivale a un APY del 21.94%, mientras que la capitalización diaria te da un APY del 22.13%.

En resumen: APR es simple y estático, mientras que APY incluye el interés compuesto y varía según la frecuencia de capitalización. Lo recuerdo así: "rendimiento" tiene más letras que "tasa" y representa tanto un concepto más complejo como mayores retornos.

Comparando Diferentes Tasas

Como has visto, el interés compuesto aumenta significativamente las ganancias. Al comparar diferentes productos, algunos publicitan APR y otros APY, esencialmente estás comparando peras con manzanas.

No te dejes engañar: un producto con un APY más alto no es necesariamente mejor que uno con un APR más bajo. Necesitas convertirlos a la misma métrica para una comparación justa. Afortunadamente, las calculadoras en línea hacen que esta conversión sea simple.

Lo mismo se aplica a los productos de criptomonedas. Al examinar ofertas como ahorros en criptomonedas y staking, debes convertir sus tasas para una comparación adecuada. He visto a demasiados recién llegados caer en el marketing engañoso aquí.

Además, al comparar dos productos DeFi con un APY idéntico, verifica sus períodos de capitalización. Si uno capitaliza mensualmente y el otro diariamente, este último probablemente te generará más intereses en cripto.

Aquí hay algo crucial que muchas plataformas ocultan convenientemente: lo que realmente significa el APY para tu producto cripto específico. Algunos utilizan "APY" para describir los posibles retornos cripto durante un período determinado, no los retornos reales o previstos en moneda fiat. Esta distinción es enormemente importante ya que los precios de las criptomonedas fluctúan salvajemente. Incluso con un alto APY cripto, si el activo subyacente se desploma, el valor de tu inversión en dólares podría ser aún menor que lo que invertiste. He aprendido esto de la manera difícil: ¡siempre investiga los términos y condiciones y haz tu tarea!

Reflexiones finales

Aunque el APR y el APY pueden parecer confusos al principio, solo recuerda que el APY incorpora el interés compuesto mientras que el APR no. Debido a la magia de ganar interés sobre el interés, el APY siempre muestra números más altos que el APR cuando el compuesto ocurre más de una vez al año.

Lo más importante es que siempre verifiques qué tasa estás observando antes de calcular tus retornos esperados. He visto a demasiadas personas hacer suposiciones costosas al confundirlas.

Aviso: Este contenido es solo para fines informativos. Los precios de los activos digitales pueden fluctuar drásticamente. El valor de su inversión puede disminuir o aumentar, y es posible que no recupere su inversión inicial. Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión.