¿Qué es Gate GUSD? ¿Cómo son los rendimientos?

Question

GUSD es un innovador certificado de ahorro digital en dólares lanzado por el intercambio Gate en agosto de 2025. Está vinculado al dólar en una proporción de 1:1, pero a diferencia de las monedas estables tradicionales, los usuarios pueden comenzar a disfrutar de rendimientos estables diarios una vez que intercambien GUSD por USDT o USDC en una proporción de 1:1.

Los datos oficiales muestran que la oferta en cadena de GUSD ha superado los 168 millones de USD en un corto período después de su lanzamiento, lo que demuestra la fuerte demanda del mercado por este tipo de "moneda estable de valor apreciable".

01 Mecanismo de funcionamiento de GUSD

El modelo operativo de GUSD se centra en tres aspectos clave: intercambio, generación de intereses y redención.

En la etapa de intercambio, los usuarios pueden en la sección "Ganar moneda en la cadena" de la plataforma Gate, utilizar USDT o USDC para intercambiar GUSD a una proporción de 1:1.

Los usuarios individuales pueden apostar hasta 5 millones de USDT o activos equivalentes en USDC, mientras que los usuarios institucionales pueden alcanzar un límite de hasta 10 millones de dólares tras la certificación.

El segmento de rentabilidad es el núcleo del valor de GUSD. Desde el momento de su emisión, los titulares de GUSD pueden disfrutar de una tasa de rendimiento anual del 4.4%.

Este rendimiento no proviene de una única fuente, sino que se compone de dos partes: los ingresos por intereses de los bonos del gobierno de EE. UU. y una parte de los ingresos del ecosistema de Gate.

El sistema distribuirá automáticamente las ganancias a la cuenta de spot del usuario a diario, apoyando el interés compuesto automático para lograr el efecto de "el dinero genera dinero".

En la etapa de redención, los usuarios pueden canjear GUSD por USDC en una proporción de 1:1 en cualquier momento.

Gate ofrece dos formas de redención: redención estándar (0.05% de comisión, disponible dentro de D+3 días) y redención rápida (0.1% de comisión, disponible en 10 minutos), satisfaciendo las necesidades de liquidez en diferentes escenarios.

02 El modelo de ingresos de GUSD

El modelo de rendimiento de GUSD es único en el mercado de criptomonedas, ya que ha logrado introducir rendimientos estables del financiamiento tradicional en el mundo de las criptomonedas.

La diversificación de las fuentes de ingresos es la principal ventaja del GUSD. Sus ingresos provienen principalmente de dos aspectos: primero, los intereses generados por RWA (activos del mundo real) de bajo riesgo como los bonos del gobierno de Estados Unidos.

En segundo lugar, la participación en los ingresos del ecosistema de Gate, que puede incluir fuentes de ingresos como las comisiones de transacción de la plataforma.

Estructura de ingresos de doble vía, que hace que GUSD sea diferente de los productos de inversión tradicionales que dependen de una única fuente de ingresos.

Una tasa de rendimiento anual del 4.4% es bastante competitiva en el actual entorno financiero de altas tasas de interés.

Especialmente para los inversores que mantienen monedas digitales a largo plazo pero desean obtener un flujo de efectivo estable, GUSD ofrece una solución que satisface ambas necesidades: no es necesario salir del mercado de criptomonedas y se puede obtener un rendimiento en dólares comparable al de las finanzas tradicionales.

Una de las características más destacadas de GUSD es el mecanismo de acumulación de rendimientos. Los usuarios pueden obtener un rendimiento anual básico al mantener GUSD, y al mismo tiempo, pueden utilizar GUSD para participar en la minería de liquidez de Gate Launchpool.

Los datos oficiales muestran que la tasa de rendimiento anualizada del grupo de minería GUSD es bastante considerable, como el grupo de minería AVNT que alcanza el 16.32%, el grupo U que alcanza el 16.85% y el grupo BOT que alcanza el 16.07%.

Este modelo de doble rendimiento de "rendimiento base + rendimiento de minería" ha permitido que GUSD forme una ventaja de diferenciación única en el campo de las monedas estables.

03 Escenarios de aplicación real de GUSD

GUSD se ha integrado profundamente en el ecosistema de Gate, ampliando múltiples escenarios de aplicación, superando con creces los productos financieros comunes.

En Gate Launchpool, GUSD se ha convertido en un activo de participación importante. Los usuarios que apuestan GUSD pueden obtener un rendimiento anual del 4.4% existente, además de obtener recompensas en tokens del proyecto, y se estima que el rendimiento anual de algunas actividades puede alcanzar hasta el 365%.

Este diseño hace que GUSD no solo sea una herramienta financiera, sino también una puerta de entrada para que los usuarios participen en el crecimiento de la plataforma.

El comercio al contado es otro importante escenario de aplicación de GUSD. Gate ha lanzado múltiples pares de comercio, incluidos GUSD/USDT, BTC/GUSD y ETH/GUSD.

Esto significa que los usuarios pueden comprar otras monedas criptográficas directamente con GUSD, sin necesidad de convertirlo primero a USDT o USDC, lo que mejora significativamente la eficiencia en el uso de los fondos.

GUSD también puede utilizarse como colateral en una cuenta de margen unificada. Los usuarios al realizar operaciones apalancadas pueden usar GUSD como margen, aumentando la eficiencia del capital sin sacrificar los beneficios.

Además, GUSD también se ha incluido en Yu Bi Bao como un producto de inversión a la vista y puede participar en varias actividades de la plataforma.

04 La transparencia y seguridad de GUSD

En el mercado de criptomonedas, la transparencia y la confianza son las principales preocupaciones de los usuarios, y GUSD ha hecho un compromiso claro en estos dos aspectos.

La prueba de reservas es la piedra angular de la confianza establecida por GUSD. Gate se compromete a publicar la prueba de reservas en la página del producto, mostrando los documentos de prueba emitidos por bancos custodios o instituciones asociadas.

Asegúrate de que cada GUSD en circulación esté respaldado por activos del mundo real en cantidad suficiente.

En términos de la estructura de respaldo de activos, GUSD está respaldado por una combinación diversificada de activos de bajo riesgo, incluidos activos RWA como bonos del gobierno de EE. UU., ingresos del ecosistema Gate y monedas estables principales.

Esta estructura de soporte diversificada no solo garantiza la seguridad de los activos, sino que también proporciona una garantía para la sostenibilidad de los ingresos.

El diseño del mecanismo de redención también ha reforzado la sensación de seguridad de los usuarios. Los usuarios pueden canjear GUSD por USDT o USDC en cualquier momento a una tasa de 1:1.

Dos opciones de redención (redención estándar y redención rápida) permiten a los usuarios hacer una elección flexible entre costos y tiempo según sus necesidades.

05 Significado del mercado y perspectivas

La aparición de GUSD representa una reescritura de la lógica de valor de las monedas estables, trayendo nuevas posibilidades para toda la industria de las criptomonedas.

Reescribir la lógica del valor de la moneda estable es una contribución significativa de GUSD. Durante mucho tiempo, el mercado de monedas estables ha estado dominado por USDT y USDC.

El primero se basa en la ventaja de escala, mientras que el segundo triunfa gracias a la conformidad. GUSD ha introducido un modelo de "acumulación de ingresos", ampliando el enfoque competitivo desde la escala y la conformidad hacia la aplicación y los ingresos.

En términos de impacto profundo en el mercado de criptomonedas, GUSD proporciona un nuevo "ancla de rendimiento" para el mercado de criptomonedas.

En un entorno financiero tradicional de altas tasas de interés, GUSD permite a los usuarios de criptomonedas obtener rendimientos sólidos equivalentes a los bonos del Tesoro de EE. UU. sin tener que abandonar el mundo de la blockchain.

Esto podría atraer más flujos de capital tradicional al mercado de criptomonedas, aportando un nuevo impulso de crecimiento a la industria.

Los desafíos que enfrentamos tampoco deben ser ignorados. La regulación es el mayor factor de incertidumbre.

La narrativa de ingresos puede provocar un debate sobre si GUSD pertenece a valores, lo que requiere un marco de cumplimiento claro para definirlo.

Además, se necesita observar la sostenibilidad a largo plazo del modelo de ingresos, ya que la tasa de rendimiento anualizada del 4.4% está relacionada con la volatilidad del mercado de bonos del Tesoro de EE. UU.

Perspectivas Futuras

Con la competencia de las monedas estables entrando en la segunda mitad, GUSD ha logrado abrir un nuevo horizonte en el mercado gracias a su única modalidad de "doble rendimiento".

Los datos muestran que su suministro en cadena ha superado los 168 millones de dólares, y esta cifra en sí misma es la mejor prueba del reconocimiento del mercado.

Para los inversores que buscan un refugio en mercados volátiles, GUSD ofrece una opción que permite participar en el crecimiento del mercado de criptomonedas y disfrutar de rendimientos sólidos en las finanzas tradicionales.