Las tres leyes de Wyckoff: análisis de la relación precio-volumen y ciclos de tendencia en el mercado de criptomonedas

Durante el período de tendencia bajista del mercado, es una buena oportunidad para mejorar las habilidades de negociación. Este artículo analizará en profundidad las tres leyes fundamentales de la teoría de Wyckoff, proporcionando una base teórica para sus decisiones de negociación.

Ley de la oferta y la demanda: el mecanismo central de la variación de precios del mercado

Definición: "Cuando la demanda es mayor que la oferta, para satisfacer esa demanda el precio aumentará; por el contrario, cuando la oferta es mayor que la demanda, el precio disminuirá, como resultado, el exceso de oferta será absorbido."

Análisis en profundidad: La relación entre la oferta y la demanda es el mecanismo básico de funcionamiento de todos los mercados. En el mercado de activos criptográficos, hay dos factores clave que han llevado a un largo período de tendencia alcista del bitcoin: en primer lugar, el límite de suministro está fijado en 21 millones de monedas, lo que crea una oferta limitada; en segundo lugar, el consenso del mercado sobre su valor sigue expandiéndose, impulsando el crecimiento continuo de la demanda.

La relación de oferta y demanda a corto plazo se ve afectada por diversos factores:

• Las noticias positivas provocan un aumento en los precios y un incremento en el volumen de transacciones.
• Las noticias negativas han llevado a una tendencia bajista en los precios y a un aumento en el volumen de transacciones.
• El precio caerá a un rango específico, lo que atraerá nueva demanda.

Es importante entender que los activos con consenso del mercado (como el bitcoin), incluso si experimentan un exceso de suministro a corto plazo, serán absorbidos por el mercado a medida que los precios se ajusten. Por el contrario, las altcoins que carecen de consenso de valor, incluso si alguna vez tuvieron un breve resplandor, finalmente no podrán escapar del destino de ser eliminadas por el mercado.

Ley de Causa y Efecto: Conversión de Energía Acumulada y Liberada

Definición: "Todo debe tener un resultado, primero debe haber una causa, y la relación entre causa y efecto debe ser proporcional. En otras palabras, un pequeño cambio en el volumen de transacciones provocará una pequeña fluctuación en el precio. Si hay una causa significativa, a menudo también habrá un resultado significativo."

Análisis profundo: La ley de causa y efecto de Wyckoff se puede resumir como "cuanto más largo es el horizontal, más alto es el vertical". La duración del intervalo de consolidación horizontal a menudo determina la magnitud de la ruptura posterior. Esta relación es especialmente evidente en el mercado de criptomonedas:

• Período de consolidación: si es una fase de acumulación, el capital principal está acumulando; si es un techo, entonces está en la fase de distribución.
• Duración de la consolidación: se relaciona directamente con la continuidad y la fuerza de la tendencia posterior.
• Determinación de la dirección de ruptura: se debe combinar el modelo de acumulación y el modelo de distribución de Wyckoff para realizar el análisis.

Los traders profesionales entienden que las relaciones causales en el mercado a menudo requieren un pensamiento inverso: a menudo solo podemos entender con precisión las causas anteriores después de ver los resultados. Esta es precisamente la complejidad del análisis del mercado y el valor de la teoría de Wyckoff.

Ley de Rendimiento Decreciente: Interpretación Precisa de la Relación Entre Cantidad y Precio

Definición: "Cualquier acción tiene una fuerza de reacción igual y opuesta. En otras palabras, los cambios en el precio en el gráfico reflejarán los cambios en el volumen de transacciones abajo."

Interpretación profunda: La ley de la oferta y la demanda revela la relación entre las variaciones de precio y el volumen de transacciones. Se manifiesta específicamente como:

• Aumento de precio y volumen: El aumento de precio acompañado de un aumento en el volumen de transacciones indica un fuerte soporte de compra, lo que constituye un aumento saludable.
• Aumento de precio y disminución de volumen: El precio sube pero el volumen de transacciones disminuye, lo que puede ser un comportamiento de inducir a los compradores, se debe tratar con precaución.
• Pequeña subida de precios y gran volumen: La subida de precios es limitada, pero el volumen de transacciones se expande de manera anormal, lo que es común al enfrentar una fuerte área de presión de venta.

Cuando se rompe un nivel de resistencia clave, el volumen de operaciones es especialmente importante. Un rompimiento sin un aumento correspondiente en el volumen a menudo es una señal de ruptura falsa, y el mercado podría retroceder.

En el comercio en la práctica, el análisis del volumen de transacciones también incluye una variedad de formas y relaciones de precio como sin volumen, bajo volumen, volumen múltiple, alto volumen, volumen reducido y volumen en escalera, formando un sistema completo de análisis de la relación entre volumen y precio.

A continuación, se explorarán más a fondo las estrategias de ataque y defensa en el mercado y su aplicación práctica al momento de formarse columnas de alto volumen.