Análisis completo de la Inflación: indicadores clave que afectan la economía y la inversión

01、Reconocer la esencia de la Inflación

Inflación, en términos simples, es un fenómeno económico que ocurre cuando la cantidad de dinero en circulación en el mercado aumenta, lo que provoca un aumento en los precios y una disminución del poder adquisitivo de la moneda. Desde la perspectiva económica, este es un indicador macroeconómico importante que afecta directamente la liquidez del mercado y el valor de los activos.

Según las estadísticas de la plataforma de datos, los traders profesionales con experiencia siguen de cerca los datos de inflación, ya que son uno de los indicadores clave para predecir la dirección del mercado. Especialmente en el mercado de criptomonedas, los datos de inflación a menudo desencadenan fluctuaciones importantes en los precios.

Las tres principales causas de la inflación

1. Exceso de oferta monetaria

Cuando la oferta monetaria en el mercado supera la demanda real, se generan presiones inflacionarias.

Análisis de casos clásicos: Supongamos que en un sistema económico de una pequeña isla solo hay 10 manzanas doradas, los residentes poseen un total de 100 pesos en moneda, y el precio de cada manzana es de 10 pesos. Si el "banco central" de la isla emite 100 pesos adicionales en el mercado, la cantidad total de dinero en circulación se convierte en 200 pesos, pero la cantidad de manzanas doradas permanece igual, el precio naturalmente aumentará a 20 pesos cada una.

Históricamente, después de la crisis financiera de 2008, los países implementaron políticas de flexibilización cuantitativa, y la Reserva Federal aumentó significativamente la oferta monetaria, lo que finalmente llevó a un aumento en la tasa de inflación global. En los últimos años, para hacer frente al impacto de la pandemia, varios gobiernos han adoptado nuevamente medidas similares, lo que ha provocado una nueva ronda de presión inflacionaria.

2. Aumento de precios debido al desbalance entre la oferta y la demanda

Incluso si la oferta de dinero se mantiene constante, cuando la oferta en el mercado disminuye y la demanda no disminuye, también se producirá inflación.

Análisis de casos: Tras el conflicto entre Rusia y Ucrania en 2022, el suministro de energía en Europa se volvió tenso, y los precios del gas natural se dispararon, lo que provocó un aumento generalizado de los costos, desde los costos de calefacción hasta los costos de producción industrial. Al mismo tiempo, la interrupción de la cadena de suministro global causada por la pandemia provocó una escasez de numerosos bienes, lo que agravó aún más la presión inflacionaria.

3. El aumento de los costos de producción impulsa el aumento de los precios

Cuando los costos de la mano de obra, las materias primas u otros factores de producción aumentan, las empresas a menudo trasladan estos costos a los consumidores.

Aplicaciones prácticas: Cuando los salarios de los empleados aumentan de manera generalizada, las empresas se ven obligadas a aumentar los precios de los bienes y servicios para mantener su tasa de beneficio. De igual manera, cuando aumentan los precios de materias primas clave como chips, energía o productos agrícolas, los precios de los bienes de consumo final también aumentarán.

02, Análisis de casos: Aumento de tasas de la Reserva Federal para combatir la Inflación

En 2021, la tasa de inflación en Estados Unidos alcanzó su nivel más alto en 40 años, con el índice CPI superando el 9%. Para controlar la inflación, la Reserva Federal inició una serie de medidas de aumento de tasas.

Mecanismos de subida de tipos para controlar la inflación:

1. Aumento del costo del préstamo: El aumento de las tasas de interés eleva las tasas de los préstamos, lo que incrementa el costo de los préstamos para empresas y particulares, reduciendo así la inversión y el gasto en consumo.
2. Reducir la liquidez del mercado: Un entorno de altas tasas de interés impulsa el flujo de capital hacia depósitos y activos de renta fija como los bonos, reduciendo la cantidad de dinero en circulación y disminuyendo la demanda total.

Sin embargo, la política monetaria radical también conlleva riesgos. En 2023, el colapso del Silicon Valley Bank en Estados Unidos es un caso típico, ya que los bonos a largo plazo que poseía se devaluaron drásticamente debido al aumento de las tasas de interés, lo que finalmente llevó a una crisis en su balance. Esto indica que la política monetaria necesita un equilibrio cuidadoso entre el control de la Inflación y la estabilidad financiera.

Desde la perspectiva del mercado de criptomonedas, la política de aumento de tasas de la Reserva Federal ha tenido un impacto significativo en los precios de los activos digitales. Cuando la liquidez se contrae, los activos de riesgo suelen enfrentar una mayor presión de venta, lo que también explica por qué muchos traders consideran los datos de inflación como un indicador importante para la toma de decisiones de inversión.

03, Clasificación de la Inflación

La inflación se puede clasificar en múltiples dimensiones según la gravedad y las causas, entender estos tipos ayuda a evaluar más precisamente la situación económica.

Clasificación por gravedad

1. Inflación moderada

La tasa de inflación se mantiene alrededor del 2%-3%, y el funcionamiento de la economía es básicamente estable. Algunos economistas creen que una tasa de inflación anual por debajo del 2.5% ni siquiera constituye un verdadero problema de inflación.

La inflación moderada se considera el "lubricante" del funcionamiento saludable de la economía, ya que puede estimular de manera adecuada la producción y el consumo, pero no provoca disturbios sociales. Este también es el rango objetivo ideal de inflación establecido por la mayoría de los bancos centrales.

2. Aceleración de la Inflación

La tasa de inflación ha alcanzado cifras de dos dígitos o más, y muestra una tendencia inestable y de aceleración en su deterioro. En esta situación, la confianza de las personas en la moneda comienza a tambalearse, y el orden socioeconómico se ve amenazado.

La inflación acelerada a menudo va acompañada de problemas económicos graves, lo que requiere que el gobierno tome medidas enérgicas para controlarla.

3. Inflación

La tasa de inflación alcanza tres dígitos, el valor de la moneda cae drásticamente y la población pierde completamente la confianza en la moneda. En esta situación extrema, las actividades económicas normales son casi imposibles de llevar a cabo.

A lo largo de la historia, se ha reconocido que la inflación ha sido verdaderamente maligna en solo tres ocasiones:

• Alemania 1923: los precios subieron un 2500% en un mes, y el valor del marco colapsó a una billonésima parte de su valor anterior a la guerra.
• 1946 Hungría: Después de la Segunda Guerra Mundial, la moneda húngara se devaluó a cifras astronómicas.
• China 1937-1949: La emisión de moneda aumentó 144.5 mil millones de veces, el índice de precios subió 36,807 mil millones de veces.

Clasificación por causa

1. Inflación oculta

Se refiere a la presión inflacionaria existente en la economía, pero que no se manifiesta completamente debido a que el gobierno implementa un estricto control de precios. Una vez que se relaja el control, la presión inflacionaria reprimida se liberará rápidamente.

2. Inflación por demanda

El aumento de precios causado por el crecimiento de la demanda total que supera la capacidad de suministro. Por ejemplo, el aumento de precios de pasajes de avión y hoteles durante las vacaciones es un clásico caso de inflación impulsada por la demanda debido a un aumento temporal en la demanda.

3. Inflación por costos

El aumento generalizado de los precios impulsado por el aumento de los costos de producción. Cuando los precios del petróleo suben, los costos de transporte y fabricación aumentan, lo que a su vez eleva los precios de diversos productos.

4. Inflación estructural

La demanda total no es excesiva, pero ha habido un aumento explosivo en la demanda de ciertos sectores o productos, lo que ha llevado a un aumento significativo en los precios de algunos productos. Esta situación a menudo refleja un fenómeno de desequilibrio en el proceso de transformación de la estructura económica.

Nivel de riesgo tipo inflación

Según el grado de impacto en la economía, se pueden clasificar siete tipos de inflación en cuatro niveles de riesgo:

• Benigno: inflación moderada, inflación impulsada por la demanda
• Advertencia: inflación oculta, inflación estructural
• Peligro: Inflación por costos, inflación acelerada
• Mortal: Inflación maligna

04, Inflación en la economía y la inversión

La inflación tiene un impacto integral en los agentes económicos, comprender estos efectos ayuda a tomar decisiones de inversión más inteligentes.

Costo de vida y poder adquisitivo

La inflación provoca un aumento en el costo de la vida diaria, lo que reduce la cantidad de bienes y servicios que se pueden adquirir con el mismo ingreso. Si el crecimiento salarial no sigue el ritmo de la inflación, el poder adquisitivo real disminuirá.

Ahorro e inversión valor

En un entorno de inflación, la moneda continúa depreciándose. Si la tasa de interés de los depósitos bancarios es inferior a la tasa de inflación, el valor real de los activos se reduce. Esto también explica por qué muchos inversores se están volcando hacia bienes raíces, acciones, commodities e incluso activos digitales como herramientas potenciales de cobertura contra la inflación.

Análisis de datos: Supongamos que la inflación es del 5% y la tasa de interés anual de los depósitos bancarios es solo del 2%, entonces la tasa de retorno real es del -3%, lo que significa que el poder adquisitivo real del capital disminuye un 3% cada año.

riesgo de estancamiento

La estanflación se refiere a un estado en el que la stagnación del crecimiento económico coexiste con una alta inflación, siendo una de las situaciones más complicadas en la economía. Estados Unidos experimentó una grave estanflación en la década de 1970, con un crecimiento económico débil, altas tasas de desempleo y una inflación persistentemente alta.

Monitoreo de indicadores económicos importantes

Para prever la tendencia de la inflación, es necesario prestar atención a dos indicadores clave:

1. CPI (Índice de Precios al Consumidor): mide el cambio en los precios de una canasta de bienes y servicios, reflejando el nivel de inflación que los consumidores realmente sienten.

2. PPI (Índice de Precios al Productor): mide los cambios en los precios en la etapa de producción, a menudo anticipa al CPI, y es un indicador importante para predecir la tendencia de precios de los bienes de consumo en el futuro.

Según el método de estadística de datos, la fórmula para calcular la inflación es: Inflación = (CPI actual/CPI base(-1) × 100%

Los inversores y traders pueden formular estrategias de asignación de activos más razonables al prestar atención a estos indicadores. En las plataformas de trading más importantes, muchos traders profesionales ajustan sus carteras de activos digitales antes y después de la publicación de los datos de inflación para hacer frente a posibles fluctuaciones del mercado.

La inflación es un factor clave que afecta la economía global y las decisiones de inversión, ya sea en mercados tradicionales o en el emergente ámbito de los activos digitales. Comprender a fondo los mecanismos de inflación puede ayudar a los inversores a evaluar los riesgos y aprovechar las oportunidades con mayor precisión.