Fundamentos del comercio de Activos Cripto: Guía sobre Al Contado, contratos y Gestión de riesgos

Conceptos Clave de la Transacción de Activos Cripto

1. Comercio al contado

El comercio al contado es la forma básica de negociación de Activos Cripto, que se refiere a la compra directa de activos digitales y su retención, esperando que el precio suba para vender y obtener una ganancia por la diferencia de precio. Este tipo de negociación tiene un riesgo relativamente bajo, adecuado para inversores a largo plazo y principiantes en el comercio.

2. Comercio de contratos

El comercio de contratos es un derivado de Activos Cripto que permite a los operadores obtener ganancias al juzgar la tendencia del mercado, eligiendo ir en largo (comprar al alza) o en corto (vender a la baja). El comercio de contratos no requiere poseer el activo subyacente, sino que se beneficia de las fluctuaciones de precios, lo que ofrece a los operadores una estrategia de negociación más flexible.

3. Comercio con Apalancamiento

El apalancamiento es una herramienta utilizada en conjunto con el comercio de contratos, que puede aumentar el tamaño de la transacción y las ganancias potenciales. El múltiplo de apalancamiento es proporcional a las ganancias, al mismo tiempo que también es proporcional al riesgo:

• Alta multiplicación de apalancamiento: gran potencial de ganancias, alto riesgo
• Bajo apalancamiento: bajo potencial de ganancias, bajo riesgo

Las plataformas de intercambio principales suelen ofrecer opciones de apalancamiento que van desde 1x hasta 100x, y se recomienda a los traders principiantes comenzar con un apalancamiento bajo.

Dirección de la transacción y cálculo de ganancias y pérdidas

4. Hacer largo (posición larga)

Hacer una posición larga se refiere a la estrategia de trading que adoptan los traders cuando tienen una buena perspectiva del mercado y anticipan que el precio va a subir.

• Cálculo de beneficios: Capital × Aumento × Factor de apalancamiento
• Cálculo de pérdidas: Capital × Caída × Multiplicador de apalancamiento

5. Vender en corto (posición corta)

La venta en corto se refiere a la estrategia de negociación que los traders adoptan cuando anticipan que los precios caerán.

• Cálculo de ganancias: Capital × Caída × Multiplicador de apalancamiento
• Cálculo de pérdidas: Capital × Aumento × Multiplicador de apalancamiento

Análisis de eventos de riesgo

6. Mecanismo de liquidación

La liquidación forzada es el evento de riesgo más común en el comercio de contratos, que se refiere a la situación en la que el margen de la cuenta es insuficiente para mantener la posición abierta y se ve obligado a cerrar.

Principio del colapso de posiciones largas： El principio de las operaciones de compra es que el trader pide prestados fondos para comprar activos, esperando venderlos a un precio más alto después de que el precio suba y así obtener la diferencia. Cuando el precio baja y la cantidad de pérdida alcanza el nivel de margen de la cuenta, el sistema forzará el cierre de la posición, dejando los activos de la cuenta en cero.

Por ejemplo: Utilizando 10,000 USDT de margen y un apalancamiento de 10 veces para ir largo (el monto total de la transacción es de 100,000 USDT). Cuando el precio cae un 10%, la pérdida alcanza 10,000 USDT, que equivale a la totalidad del monto del margen, el sistema forzará el cierre de la posición y la cuenta quedará en cero.

Principio del colapso de cortos： El principio del comercio de posiciones cortas es pedir prestados activos para venderlos, con la expectativa de que el precio baje y luego comprarlos de nuevo a un precio más bajo para pagar el préstamo. Cuando el precio sube por encima de un cierto rango, los fondos originales no son suficientes para recomprar la misma cantidad de activos para el pago, y el sistema forzará el cierre de la posición.

Por ejemplo: usar 10,000 USDT de margen, hacer un corto con un apalancamiento de 10 veces (equivalente a pedir prestada y vender activos por valor de 100,000 USDT). Cuando el precio sube un 11%, los fondos originales ya no son suficientes para recomprar los activos que se deben devolver, el sistema liquidará forzosamente, y la cuenta quedará en cero.

7. Riesgo de Liquidación

El cierre de posiciones es un evento de riesgo más grave que el liquidación forzada, que ocurre durante una fuerte volatilidad del mercado. Cuando el precio cambia demasiado rápido y el sistema no puede cerrar la posición a tiempo en el precio de liquidación, el trader no solo pierde todo su margen, sino que también debe dinero o activos a la plataforma de trading.

Los datos de septiembre de 2025 muestran que el total de contratos abiertos de derivados de Activos Cripto ha alcanzado 220 mil millones de dólares, y el riesgo de liquidación debido a la volatilidad del mercado se encuentra en niveles históricos.

8. Operación de cierre

El cierre de posición se refiere a la acción de un trader de terminar activamente una transacción de contrato, que puede ser una toma de ganancias (bloquear beneficios) o una limitación de pérdidas (controlar pérdidas). Establecer razonablemente las tomas de ganancias y las limitaciones de pérdidas es un medio clave para la gestión de riesgos.

Sugerencias de gestión de riesgos

Los交易 de Activos Cripto tienen características de alto riesgo, por lo que una estrategia efectiva de gestión de riesgos es crucial:

1. Uso razonable del apalancamiento: Se recomienda a los traders novatos utilizar un apalancamiento bajo y, una vez familiarizados con el mercado, aumentarlo gradualmente.
2. Establecer un stop loss: Establezca un nivel de stop loss razonable para cada operación, controlando así la pérdida máxima de cada operación.
3. Gestión de fondos: La exposición al riesgo de una sola transacción no debe exceder el 5% del capital total.
4. Sistema de Alertas: Utiliza la herramienta de alertas de precio para monitorear la volatilidad del mercado
5. Estrategia de cobertura: Considera usar herramientas como opciones para cubrir el riesgo de posición

Invertir en Activos Cripto conlleva riesgos, entender los conceptos básicos y las herramientas de gestión de riesgos es el primer paso para el comercio exitoso.