Comprendiendo el beneficio y la pérdida (PnL) en el Comercio de criptomonedas

Para aquellos familiarizados con las finanzas tradicionales, el concepto de Profit and Loss (PnL) no es nuevo. Sin embargo, ¿cómo se aplica el PnL en el mundo de las criptomonedas? Comprender términos como Mark-to-Market (MTM), PnL Realizado y PnL No Realizado puede mejorar significativamente la comprensión de sus tenencias en criptomonedas.

Sin un proceso bien definido para rastrear ganancias o pérdidas, el comercio de criptomonedas puede volverse abrumador, y los comerciantes pueden tener dificultades para tomar decisiones informadas. PnL refleja el cambio en el valor de las posiciones de un comerciante durante un período específico.

Conceptos Fundamentales de PnL en Cripto

En el ámbito de las criptomonedas, PnL se refiere al cálculo de ganancias o pérdidas derivadas de una inversión o posición de trading. Sirve como una métrica crucial para evaluar el rendimiento financiero de un trader o inversor en el mercado de activos digitales.

Exploremos algunos términos clave en la terminología de PnL:

Mark-to-Market (MTM)

MTM es el proceso de valorar un activo en función de su precio de mercado actual o valor justo. En el comercio de criptomonedas, si un inversor hold una cierta cantidad de Bitcoin (BTC), su valor fluctuaría de acuerdo con el precio de mercado actual.

La fórmula general para calcular PnL es:

PnL = Precio MTM Actual - Precio MTM Anterior

Por ejemplo, si el precio MTM de Ethereum (ETH) hoy es de $1,970, mientras que el precio MTM de ayer fue de $1,950, el PnL sería de $20, lo que indica una ganancia. Por el contrario, si el precio MTM de ayer para ETH fue de $1,980, indicaría una pérdida de $10.

Valor Futuro

El valor futuro representa el valor proyectado de una moneda digital en un momento futuro.

Por ejemplo, si un trader coloca $1,000 en una criptomoneda con una recompensa anual del 4%, ¿cuánto recuperará después de un año? La respuesta es $1,040. En el momento de la colocación, el valor presente es $1,000, mientras que el valor futuro es $1,040.

Siempre hay un valor presente en el momento de hacer staking, pero al considerar el futuro en su totalidad, podría haber innumerables valores futuros.

PnL realizado

El PnL realizado se calcula después de que los traders han cerrado su posición (vendido sus holdings de criptomonedas). Solo toma en cuenta el precio ejecutado de las órdenes y no tiene relación directa con el precio de referencia.

La fórmula para el PnL Realizado es:

PnL realizado = Precio de cierre - Precio de apertura

Para ilustrar, si el precio de entrada para comprar una cierta cantidad de una criptomoneda es $70 y el precio de salida es $105, el PnL para el período es $35, reflejando una ganancia. Sin embargo, si el precio de cierre de la operación fue $55, el PnL sería -$15, indicando una pérdida.

PnL no realizado

La PnL no realizada se refiere a la ganancia o pérdida actualmente mantenida en posiciones abiertas pero que aún no se ha realizado al cerrar la posición. La fórmula para determinar la PnL no realizada es:

PnL no realizado = Precio de mercado actual - Precio de entrada promedio

Por ejemplo, si un trader ha comprado contratos de criptomonedas a un precio de entrada promedio de $1,900, y el precio de mercado actual es $1,600, el PnL No Realizado sería de -$300.

Métodos para Calcular PnL

Para determinar el PnL en criptomonedas, un trader necesita encontrar la diferencia entre el costo inicial de adquisición de una moneda digital y su valor de mercado actual. Varios métodos para calcular el PnL en criptomonedas incluyen:

Primero en entrar, primero en salir ( FIFO ) Método

El método FIFO requiere utilizar el precio del activo desde el momento en que se compró por primera vez. Así es como calcular PnL utilizando el método FIFO:

1. Calcule el costo inicial de la criptomoneda multiplicando el precio de compra por unidad por el número de unidades vendidas.
2. Determine el valor de mercado actual del activo dispuesto multiplicando el precio de mercado actual por unidad por el número de unidades vendidas.
3. Encuentra el PnL restando el costo inicial del valor de mercado actual.

Último en entrar, primero en salir (LIFO) Método

El método LIFO requiere utilizar el precio de compra más reciente de un activo en el cálculo. Otros aspectos son similares al método FIFO.

Método de Costo Promedio Ponderado

El método del costo promedio ponderado requiere que los comerciantes determinen el costo promedio de todas las unidades de una moneda digital en su cartera para llegar al costo inicial.

Ganancias/Pérdidas de Posiciones Abiertas y Cerradas

Analizar posiciones abiertas y cerradas a intervalos regulares es una forma efectiva de monitorear el rendimiento. Una compra inicial en el mercado es una posición abierta, mientras que vender la criptomoneda se llama cerrar la posición.

Cálculo del YTD (YTD)

YTD es una forma de medir el rendimiento de las inversiones en criptomonedas desde el comienzo del año hasta la fecha actual. Los inversores que compran y hold criptomonedas regularmente durante años pueden conocer sus ganancias no realizadas con un cálculo de año hasta la fecha.

Cálculo Basado en Transacciones

Un cálculo basado en transacciones requiere calcular el PnL para cada transacción específica. Este método es ideal cuando el número de transacciones es pequeño y un trader necesita calcular el PnL para estas transacciones por separado.

Porcentaje de Ganancia

El método de porcentaje de beneficio refleja el PnL como un porcentaje del costo inicial. Para llegar al porcentaje de beneficio, divide el PnL por el precio de compra y multiplica la cantidad por 100.

Cálculo de PnL para Contratos Perpetuos

Los contratos perpetuos son un tipo de contrato de futuros sin una fecha de liquidación o una fecha de expiración fija. Al calcular el PnL de los contratos perpetuos en criptomonedas, los traders deben calcular tanto el PnL realizado como el PnL no realizado y luego sumarlos para determinar el PnL total.

Cálculos de PnL y herramientas asociadas

Entender el PnL de criptomonedas ayuda a las personas a saber si su cartera de criptomonedas está generando beneficios o pérdidas. Obtener información sobre parámetros clave como el costo base, la cantidad, el precio de cada operación y la rentabilidad de la cartera ayuda a los traders a evaluar la eficiencia de sus estrategias y a realizar los ajustes necesarios.

Además de los cálculos de PnL, herramientas como hojas de cálculo especializadas y bots de trading automatizados pueden ayudar a los traders a analizar su rendimiento y centrarse en oportunidades de trading rentables, independientemente de su nivel de experiencia.