Recientemente, un informe interno de La Reserva Federal (FED) ha llamado la atención de gran parte del sector financiero. El informe señala que, para septiembre de 2025, el sistema bancario estadounidense podría enfrentar riesgos más graves que los de la crisis financiera global de 2008.

El informe introdujo un nuevo indicador llamado "capital económico" para evaluar la salud de los bancos. Los datos muestran que, en los últimos cinco años, el nivel de capital económico de los bancos grandes ha mostrado una tendencia de disminución continua, lo que significa que su capacidad de pago real está debilitándose. Al mismo tiempo, la base de depósitos de los bancos también se ha vuelto cada vez más frágil.

Es importante señalar que la dependencia de los grandes bancos de los "depósitos no invertidos" está aumentando, lo que hace que su base de financiamiento sea menos estable. Además, los bancos enfrentan múltiples desafíos, incluidos la presión de refinanciamiento en bienes raíces comerciales, el aumento de las tasas de incumplimiento en tarjetas de crédito y préstamos automotrices, pérdidas flotantes en valores a largo plazo y riesgos de exposición a derivados. Estos factores de riesgo han hecho que la crisis bancaria pase de un modelo de "explosiones concentradas" en el pasado a un modelo de "dispersión multipunto".

El informe también señala algunos problemas estructurales en el sector bancario. Por ejemplo, los mecanismos de incentivos para los altos ejecutivos de los bancos presentan defectos, lo que puede llevarlos a involucrarse en actividades de alto riesgo en busca de beneficios a corto plazo. Además, el sistema actual de seguro de depósitos también muestra limitaciones, siendo difícil de enfrentar posibles crisis sistémicas, y puede debilitar los mecanismos de autorregulación del mercado.

Este informe sin duda ha sonado la alarma para el sector bancario estadounidense. Cómo gestionar eficazmente los riesgos mientras se mantiene la innovación financiera y el crecimiento económico será un gran desafío que enfrentan conjuntamente los reguladores y el sector bancario. En el futuro, es posible que veamos la implementación de medidas regulatorias más estrictas, así como una actualización completa de los sistemas de gestión de riesgos dentro del sector bancario.