Guía completa de moneda digital: conocimientos básicos que todo Novato debe leer

Definición y naturaleza de la moneda digital

Las monedas digitales son un tipo de activo virtual basado en una red de nodos descentralizados y algoritmos de cifrado digital, cuyas características principales se reflejan principalmente en tres aspectos importantes:

1. Mecanismo de emisión descentralizada - La moneda digital se basa en un algoritmo abierto, no tiene un emisor central, por lo que no está controlada por ninguna entidad o individuo.
2. Suministro total fijo - Debido a que el diseño del algoritmo limita la cantidad de emisión de la moneda, el total de monedas digitales suele ser fijo, lo que evita fundamentalmente la posibilidad de inflación.
3. Garantía de seguridad de transacciones - El proceso de transacción requiere la verificación y confirmación conjunta de múltiples nodos en la red, lo que garantiza la seguridad e inmutabilidad de la transacción.

La aparición de Bitcoin ha planteado un desafío significativo al sistema monetario tradicional. Aunque pertenece a la categoría amplia de monedas virtuales, hay una diferencia esencial con las monedas virtuales emitidas por empresas de internet, por lo que se clasifica como moneda digital. Desde múltiples dimensiones como el emisor, el ámbito de aplicación, la cantidad emitida, la forma de almacenamiento, el modo de circulación, la garantía de crédito, los costos de transacción y la seguridad, las monedas digitales presentan características únicas.

Características principales de las monedas digitales

1. Ventaja de bajo costo de transacción

En comparación con las transferencias y remesas bancarias tradicionales, el comercio de moneda digital no requiere el pago de comisiones a intermediarios de terceros, lo que reduce significativamente los costos de transacción. Esta ventaja es especialmente evidente en el ámbito de los pagos transfronterizos, donde los pagos transfronterizos tradicionales a menudo requieren el pago de altas tarifas a los proveedores de servicios de pago.

2. Procesamiento rápido de transacciones

La tecnología de blockchain adoptada por las monedas digitales cuenta con características de descentralización, eliminando la necesidad de centros de liquidación tradicionales u otras instituciones centralizadas para procesar datos, lo que hace que la velocidad de procesamiento de transacciones sea más eficiente. Una vez que una transacción es confirmada por la red de blockchain, los fondos pueden ser acreditados rápidamente.

3. Protección de privacidad mejorada

Además de la moneda física, las monedas digitales son una de las pocas formas de pago que pueden realizar transacciones remotas de punto a punto sin la participación de intermediarios. Las partes involucradas pueden completar la transacción sin necesidad de confiar o conocerse mutuamente, lo que proporciona un mayor anonimato y protege efectivamente la privacidad de los comerciantes. Sin embargo, esta característica también puede ser utilizada por delincuentes para el lavado de dinero y otras actividades ilegales.

El impacto de las monedas digitales en el sistema financiero

Las monedas digitales son una espada de doble filo. Por un lado, su tecnología de blockchain subyacente permite la descentralización, que puede aplicarse ampliamente en áreas fuera de las monedas digitales; por otro lado, si las monedas digitales son aceptadas y utilizadas ampliamente, tendrán un profundo impacto en el sistema financiero existente.

1. Desafíos de la política monetaria

Cuando las monedas digitales pueden ejercer ampliamente las funciones monetarias, puede debilitar la efectividad de la política monetaria tradicional y dificultar la formulación de políticas. Las principales razones incluyen:

• Las monedas digitales suelen ser emitidas por terceros no regulados.
• La creación de moneda ocurre fuera del sistema bancario
• La cantidad de emisión depende de la voluntad del emisor y no de la demanda económica.
• Las autoridades regulatorias tienen dificultades para monitorear la emisión y circulación de las monedas digitales.
• Los mecanismos de transmisión y ejecución de políticas pueden verse afectados.

2. La transformación de la infraestructura financiera

El mecanismo de intercambio de monedas digitales basado en la tecnología de contabilidad distribuida está cambiando la estructura básica de la infraestructura de los mercados financieros. Esta nueva tecnología presenta desafíos en las etapas de transacción, liquidación y compensación, lo que impulsa a los proveedores de servicios tradicionales a transformarse o enfrentar la desintermediación. Estas transformaciones no solo afectan al sistema de pagos minoristas, sino que también podrían extenderse a áreas como el sistema de pagos de grandes montos, el sistema de liquidación de valores y las bases de datos de transacciones.

3. Impacto en las instituciones financieras intermediarias

La amplia aplicación de las monedas digitales y la tecnología de contabilidad distribuida desafiará el papel tradicional de las instituciones financieras existentes (especialmente los bancos). Los bancos, como instituciones financieras intermedias, desempeñan principalmente funciones de supervisión y conversión de liquidez, mientras que la naturaleza no intermediada de las monedas digitales podría tener un impacto significativo en los mecanismos de evaluación de ahorros y créditos.

4. Riesgos de seguridad y estabilidad financiera

Si las monedas digitales obtienen un reconocimiento generalizado y reemplazan parcialmente a las monedas de curso legal, los incidentes de ciberseguridad relacionados con las monedas digitales (como ataques a terminales) pueden provocar fluctuaciones en el valor de la moneda, lo que a su vez puede afectar el orden financiero y la economía real. Además, algunas monedas virtuales basadas en tecnología blockchain suelen ser inicialmente poseídas por un pequeño número de personas, lo que puede provocar fluctuaciones de precios extremadamente dramáticas, como el cambio en el precio de Bitcoin desde un valor muy bajo en 2010 hasta alcanzar los 20,000 dólares en 2017-2018.

Escenarios de aplicación reales de la moneda digital

1. Sistema de liquidación de pagos eficiente

Los pagos transfronterizos son uno de los escenarios de aplicación más prometedores de la moneda digital. Según los datos, en 2018 el volumen de liquidación de pagos transfronterizos de la cuenta corriente nacional fue de aproximadamente 8 billones de yuanes. Un estudio de McKinsey muestra que la aplicación de la tecnología blockchain en el ámbito de los pagos y liquidaciones B2B transfronterizos puede reducir el costo de cada transacción de aproximadamente 26 dólares a 15 dólares, ahorrando alrededor del 40% de los costos de transacción, de los cuales aproximadamente el 30% son costos de mantenimiento de la red de pagos de bancos intermediarios, y el 10% corresponde a costos de cumplimiento, investigación de errores y costo de cambio de divisas.

Los sistemas de pago punto a punto creados con moneda digital y tecnología blockchain pueden lograr:

• Pago y depósito en tiempo real 24 horas
• Eliminar costos ocultos
• Reducir el riesgo financiero en el comercio electrónico transfronterizo
• Mejorar la eficacia y la conveniencia de los servicios de pago y liquidación

2. Gestión digital de derechos de garantía

Actualmente, el proceso de préstamos electrónicos en los bancos sigue teniendo una gran cantidad de trabajo manual repetitivo, y los colaterales a menudo enfrentan problemas de valoración incorrecta o múltiples hipotecas. La tecnología de moneda digital puede:

• Precificación precisa de colaterales bancarios y seguimiento de transacciones a lo largo de todo el proceso.
• A través de contratos inteligentes se ejecuta automáticamente, eliminando el riesgo de que la garantía sea hipotecada múltiples veces.
• Establecer procesos digitalizados, reducir costos y mejorar la eficiencia en los servicios bancarios
• Implementación de procesamiento automatizado en la nube para solicitudes de préstamos hipotecarios

3. Innovación en finanzas de documentos y finanzas de cadena de suministro

En los últimos años, los negocios relacionados con los pagarés comerciales han crecido rápidamente, y los productos de gestión de pagarés se han convertido en un área popular de la gestión financiera en Internet. Sin embargo, aproximadamente el 70% de los negocios de pagarés en el país aún utilizan transacciones en papel, y las finanzas de la cadena de suministro dependen en gran medida de operaciones manuales. La tecnología de moneda digital puede:

• Implementar la digitalización de documentos y utilizar transacciones en blockchain
• Aumentar la transparencia de la información sobre notas, fondos y planes de inversión
• A través de contratos inteligentes, se generan contratos electrónicos únicos y públicos que no pueden ser falsificados.
• Realizar la transferencia de valor de persona a persona, sin necesidad de billetes físicos o un sistema central.
• Prevenir la venta múltiple de un boleto, rastrear en tiempo real el flujo de fondos, garantizar los derechos de los inversores.

El gobierno de Shenzhen ha logrado combinar la tecnología blockchain con los documentos tradicionales, desarrollando y promoviendo un nuevo sistema de documentos electrónicos, lo que demuestra el valor práctico de este tipo de tecnología.

Tipos principales de monedas digitales

Según la relación entre las monedas digitales, la economía real y las monedas reales, las monedas digitales se pueden clasificar en tres grandes categorías:

1. Moneda digital completamente cerrada: completamente aislada de la economía real, solo se puede utilizar en comunidades virtuales específicas, como las monedas virtuales dentro de juegos en línea.

2. Tipo de moneda digital de canje unidireccional: se puede comprar con moneda real pero no se puede canjear de vuelta por moneda real, principalmente utilizada para comprar productos y servicios virtuales, como ciertos puntos virtuales en plataformas sociales.

3. Moneda digital de intercambio bidireccional: se puede intercambiar bidireccionalmente con moneda real a una tasa determinada, pudiendo comprar tanto servicios de productos virtuales como servicios de productos físicos, como las principales criptomonedas como Bitcoin.

Ecosistema de transacciones de moneda digital

En esta etapa, las monedas digitales se asemejan más a un producto de inversión que a una herramienta de pago diaria, siendo la principal razón la falta de garantías institucionales sólidas que aseguren su estabilidad de precios, lo que dificulta su uso como medida de valor y medio de pago.

Como producto de inversión, el desarrollo de las monedas digitales no puede separarse de la participación de las tres principales entidades: plataformas de intercambio, empresas operativas e inversores.

• Plataforma de negociación: asume funciones de agente de negociación, y algunas plataformas también actúan como creadores de mercado.
• Modelo de ganancias de la plataforma: proviene principalmente de las comisiones por transacciones o retiros de los inversores, así como de las ganancias de valorización generadas por la tenencia de moneda digital.
• Inversores: Participar en el mercado de monedas digitales a través de la plataforma de intercambio, debe evaluar cuidadosamente los riesgos y los retornos.

Guía para principiantes en la inversión en moneda digital

Para los inversores que se enfrentan por primera vez a la moneda digital, se recomienda seguir los siguientes pasos:

1. Estudiar en profundidad los conocimientos básicos: Comprender los principios de la tecnología blockchain y las características de las principales monedas digitales.
2. Elegir una plataforma de intercambio regulada: Priorizar plataformas de intercambio convencionales que cuenten con mecanismos de seguridad completos y buena reputación.
3. Comenzar con pequeñas inversiones: Mantener el monto de inversión inicial dentro de un rango de pérdida aceptable.
4. Diversificar el riesgo de inversión: no concentrar los fondos en una sola moneda digital
5. Atención a la dinámica regulatoria: Mantente informado sobre los cambios en las políticas de los principales países y regiones del mundo respecto a las monedas digitales.

El mercado de moneda digital tiene características de alta volatilidad, por lo que los inversores deben comprender plenamente los riesgos antes de participar, invertir de manera racional y actuar dentro de sus posibilidades. Con el desarrollo de la tecnología y la mejora de la regulación, la moneda digital desempeñará un papel más importante en la innovación financiera y la diversificación de activos.