Después de diez años de experiencia en el mercado de encriptación, he llegado a comprender el verdadero significado de encontrar un "punto de compra". No es un conocimiento misterioso, sino un proceso sistemático que requiere reflexión tranquila, espera paciente y estricta autodisciplina.

Muchos inversores sueñan con poder acertar en el momento de compra, pero la verdadera sabiduría radica en identificar el rango de precios que vale la pena entrar. A continuación se presentan algunas estrategias clave que he resumido a lo largo de mis años de experiencia:

Primero, el sentimiento del mercado es un importante indicador. Cuando todo el mercado está envuelto en una fuerte atmósfera de pánico, las redes sociales están llenas de pesimismo y hasta los más firmes tenedores comienzan a dudar, esto a menudo presagia que se están gestando oportunidades de inversión. El miedo eliminará a los inversores que siguen ciegamente, pero creará buenas oportunidades para los inversores racionales.

Se puede considerar indicadores emocionales como el 'índice de miedo', cuando los valores están por debajo de 20 durante un largo período y acompañados de una disminución significativa en el volumen de transacciones, esto podría indicar que el mercado está acercándose a un fondo temporal. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los ciclos de mercado bajista pueden durar más de lo esperado, por lo que los indicadores emocionales son más adecuados como herramientas auxiliares de juicio y no deben ser la única base para la toma de decisiones.

En segundo lugar, el análisis técnico puede proporcionar señales más específicas de entrada. Por ejemplo, cuando Bitcoin encuentra soporte en niveles de soporte importantes (como la media móvil de 200 semanas o los niveles de retroceso clave de la última fase alcista) y no logra romper efectivamente a la baja tras múltiples pruebas, esto puede ser visto como una señal positiva. Al mismo tiempo, si en el gráfico semanal aparecen formaciones clásicas de suelo como 'doble fondo' o 'cabeza y hombros invertidos' y se confirman tras romper la línea de cuello, la tasa de éxito suele ser alta. Además, cuando el precio marca nuevos mínimos pero indicadores de momentum como el RSI no siguen la misma tendencia, este fenómeno de divergencia sugiere que el impulso a la baja podría haberse agotado.

Sin embargo, lo que realmente determina el valor a largo plazo de un activo son sus fundamentos. Aunque las fluctuaciones de precios a corto plazo están principalmente impulsadas por el sentimiento del mercado, la tendencia a largo plazo eventualmente regresará al valor intrínseco del activo. Por lo tanto, en períodos en que el mercado está relativamente tranquilo, es aún más importante tomarse el tiempo para estudiar a fondo los fundamentos del proyecto.

Los factores a los que debemos prestar atención incluyen: si los datos en la cadena son saludables, como la cantidad de direcciones activas, el volumen de transacciones, la proporción de participación, etc.; si el equipo del proyecto continúa impulsando el desarrollo durante un mercado bajista, si la comunidad de desarrolladores se mantiene activa; y tendencias de la industria más macro, como cambios en el entorno regulatorio, aumento de la participación institucional, avances tecnológicos y otros factores que puedan estar mejorando.

Por último, debo enfatizar que la importancia de la gestión de posiciones incluso supera a la de encontrar el punto de compra correcto. Incluso si se encuentra el punto de compra ideal, invertir todo el capital de manera arriesgada sigue siendo una práctica extremadamente peligrosa.

Sugiero adoptar una estrategia de construcción de posiciones en lotes: comprar en 3-5 ocasiones dentro del rango de precios objetivo, y se puede realizar una compra adicional cuando el precio cae un cierto porcentaje en cada ocasión, esto puede suavizar eficazmente tu costo promedio. Al mismo tiempo, es imprescindible mantener una parte de fondos líquidos para hacer frente a posibles eventos de cisne negro.

En general, buscar puntos de compra es esencialmente un juego de probabilidades. Nadie puede garantizar que siempre se compre en el punto más bajo, pero al observar sistemáticamente el sentimiento del mercado, verificar los indicadores técnicos y filtrar los fundamentos, podemos aumentar significativamente la probabilidad de éxito. Recuerda, la inversión es un maratón, no una carrera corta; mantener la paciencia y la disciplina es la clave para ganar.