Línea principal de Web3: moneda estable, IA, Meme y mercado de predicción

Al revisar las predicciones sobre la línea principal de Web3 del año pasado, se observa que la precisión fue de aproximadamente la mitad. Actualmente, las principales direcciones de desarrollo de la industria y las tendencias secundarias se pueden resumir de la siguiente manera:

1. moneda estable y tokenización de activos reales (RWA)

Los proyectos más destacados en este campo actualmente incluyen:

• CRCL: Esencialmente es una apuesta por la posición de Circle en el mercado de monedas estables. A pesar de que el precio actual sigue pareciendo sobrevalorado, considerando que el mercado de monedas estables podría experimentar un crecimiento de 5 a 8 veces en los próximos cinco años, sumado a la reciente gran corrección, podría ser una buena oportunidad de entrada.

• Plasma: Como un fuerte competidor de la cadena pública de moneda estable, Plasma se encuentra en una posición de liderazgo en términos de escala de financiamiento, construcción de ecosistemas e influencia social. Se espera que el valor de bloqueo (TVL) después del lanzamiento de su mainnet alcance entre 3 y 4 mil millones de dólares. Aunque la valoración actual es alta, considerando el enorme espacio de crecimiento futuro del mercado de monedas estables, vale la pena prestar atención en el momento adecuado.

• ENA: Ethena como representante de moneda estable descentralizada, su USDE ha superado los 13.5B dólares en emisión. A pesar de su reciente desempeño deficiente, sigue siendo un proyecto digno de atención, considerando sus fundamentos sólidos y su diversificada disposición empresarial (incluyendo la moneda estable centralizada USDTB y la cadena de bloques RWA Converge).

• Ondo: como la primera plataforma que permite el comercio de acciones estadounidenses las 24 horas sin requisitos de KYC, Ondo ocupa una posición importante en el ámbito de RWA. Si se considera que la tendencia de las acciones estadounidenses sin fronteras en la cadena es prometedora, Ondo es uno de los pocos activos en los que se puede invertir.

2. Agente de IA

La línea principal de agentes de IA predicha el año pasado no se ha realizado completamente. Sin embargo, este año han surgido algunos proyectos de agentes de IA con un potencial de coincidencia del mercado de productos (PMF), como HeyAnonai, Giza, Almanak y Rei Network en el ámbito de Web3.

Es especialmente importante prestar atención al próximo evento de reducción a la mitad de Bittensor. Como líder en el proyecto de IA Web3, Bittensor ya tiene múltiples subredes que han comenzado a generar ingresos, y podría ser el proyecto con más posibilidades de lograr avances en este campo.

3. Token Meme

La ola de tokens Meme continúa hasta hoy, e incluso ha dado lugar a una competencia en el mercado entre diversas plataformas de lanzamiento y Pump. Sin embargo, Pump sigue manteniendo su posición de liderazgo y ha comenzado a incursionar en el ámbito de las transmisiones en vivo, desarrollándose hacia una versión de TikTok en Web3. En la pista de Meme, aunque las oportunidades Alpha cambian a diario, las oportunidades Beta parecen seguir concentrándose en Pump.

4. mercado de predicción

El mercado de predicción se está convirtiendo gradualmente en una nueva línea principal potencial. Las plataformas como Polymarket y Kalshi están viendo un crecimiento continuo de datos, y han surgido numerosos nuevos proyectos en el mercado primario. Hay opiniones que sugieren que el desarrollo del mercado de predicción podría tener un impacto disruptivo en la industria de seguros tradicional, ya que permite a los usuarios acceder y cubrir directamente las probabilidades de riesgo de manera transparente, en lugar de depender de las operaciones en caja negra de las compañías de seguros.

Sin embargo, actualmente en el mercado secundario de este campo falta de activos invertibles, los inversionistas pueden necesitar esperar la emisión de tokens de proyectos como Polymarket.

Desde otra perspectiva, la línea central de este ciclo alcista podría ser proyectos que "tengan ingresos reales, beneficios y recompras de moneda". Desde este punto de vista, Hype y Pump podrían ser las dos monedas más dignas de atención.

Por último, en el campo de las monedas estables/RWA, además de los proyectos mencionados anteriormente, Tempo también merece atención. Aunque anteriormente no estaba claro si emitirían un token, la información más reciente indica que Tempo podría optar por emitir uno. La confianza en Tempo se basa principalmente en el fuerte canal de distribución B2B de Stripe, así como en la ventaja de que Paradigm, como un conocido fondo de capital de riesgo, participa directamente en la construcción del proyecto.

En el futuro, la cadena pública de moneda estable podría formar un patrón de doble rey con Plasma dominando el mercado To C y Tempo dominando el mercado To B.