¿Qué es el Turtle Trading y funciona para Cripto?

Los inversores han estado ideando estrategias de trading durante siglos. Surgen nuevos enfoques. La gente acude a ellos, con la esperanza de encontrar esa ventaja mágica en el mercado.

"El trading de tortugas" es una de estas estrategias. Nacida a principios de la década de 1980, ha llamado la atención tanto de novatos como de veteranos. Pero, ¿realmente funciona para las criptomonedas? Profundicemos.

¿Qué es el trading de tortugas?

Es una estrategia basada en el impulso. Sigue las reglas, no tus sentimientos. Así de simple.

Los traders lo utilizan en muchos mercados. ¿El objetivo? Detectar rupturas. Arriba o abajo - no importa.

Richard Dennis creó esto. Reunió a 14 personas - los "tortugas" - y les enseñó a seguir reglas estrictas en lugar de corazonadas. ¿Los resultados? Algo impresionante, honestamente.

El Experimento de Comercio de Tortugas

Todo este asunto de las tortugas comenzó a principios de los años 80. Dos comerciantes de materias primas buscaban algo mejor. Así fue como ocurrió.

Donde Todo Comenzó

Richard Dennis estaba arrasando en materias primas. Comenzó con solo $1,600 en efectivo prestado. Hizo $350 millones en seis años. No está nada mal.

Dennis tuvo esta idea. Cualquiera podría ser enseñado a comerciar bien. Su socio Eckhardt no estaba de acuerdo. Pensaba que Dennis era especial. Así que hicieron una apuesta.

El Experimento Real

Dennis llamó a sus estudiantes "tortugas." Nombre raro. Dos semanas de entrenamiento. Luego les dio su dinero para operar. Movimiento audaz.

Las reglas estaban destinadas a matar la emoción. Toma decisiones según el libro. Nada más.

Dennis podría haber publicado las reglas en algún lugar. No lo hizo. Sabía que la gente no las seguiría de todos modos. A la mayoría de los traders les gusta "improvisar." Ahí es donde cometen errores.

¿El nombre "tortugas"? Surgió después de que Dennis viera granjas de tortugas en Singapur. Pensó que los comerciantes podrían ser criados de la misma manera. Rápido. Eficiente.

¿Cómo te fue?

No se publicaron resultados oficiales. Pero una tortuga, Russell Sands, afirmó que ganaron más de $175 millones en cinco años. No está mal para principiantes.

Algunos estudiantes fueron expulsados. Aquellos que se apegaron al sistema lo hicieron bien. Jerry Parker, uno de los turtles, fundó Chesapeake Capital. Aún lo dirige hoy, siguiendo esos mismos principios.

La estrategia no es perfecta, sin embargo. Muchos retrocesos. Muchas rupturas resultan ser falsas. Las pérdidas ocurren. Frecuentemente.

¿Cómo funciona el Turtle Trading?

Reglas. Muchas de ellas. La idea principal sigue siendo la misma: atrapar rupturas. Pero los detalles han cambiado con el tiempo.

Regla original: Comprar cuando el precio rompe el máximo de 20 días. Versión moderna: Tal vez usar el máximo de 200 días en su lugar. Funciona de manera similar para cripto o activos tradicionales.

Las tortugas solo juegan en mercados líquidos. Es más seguro de esa manera. Menos probabilidad de quedarse atrapado. Para las criptomonedas, apegarse a los grandes nombres con alto volumen.

Aquí está el desglose:

Mercados Negociados

La liquidez importa. Las tortugas comerciaban futuros. Muchos tipos diferentes. Productos básicos. Metales. Bonos. S&P 500. Moneda. Energía. Lo que tuviera profundidad.

Tamaño de posición

Usaron matemáticas para normalizar la volatilidad. Diferentes mercados, mismo tamaño de posición relativa. Inteligente.

¿Más mercados líquidos? Menos contratos. ¿Menos líquidos? Más contratos. Miraron promedios móviles de 20 días del rango verdadero para medir la volatilidad.

Entradas

Dos sistemas. El primero utilizó rupturas de 20 días. El segundo utilizó rupturas de 55 días. Los ganadores obtuvieron posiciones adicionales. Máximo cuatro entradas.

Dennis era estricto: Toma cada señal. Si te saltas una, podrías perder al gran ganador. Eso arruina todo.

Detener Pérdidas

Siempre úsalos. Conoce tu salida antes de entrar. Define el riesgo primero. Los mercados de criptomonedas necesitan paradas más amplias. Son salvajes.

Salidas

No abandones temprano. Error de principiante. Tenían dos sistemas para las salidas.

Primero se utilizaron mínimos de 10 días para largos, máximos de 20 días para cortos. Segundo se utilizaron señales estándar de 20 días para ambos. Observaron los precios en tiempo real. No había órdenes de salida automatizadas.

Tácticas

Utiliza órdenes limitadas en mercados rápidos. No persigas precios. Espera a que se calmen. Compra en fortaleza, vende en debilidad. Sigue el impulso.

Lecciones Clave del Turtle Trading

Las reglas han evolucionado. Los principios siguen siendo sólidos.

Entiende tu estrategia

Conoce por qué funciona. Entiende el concepto, no solo las reglas. Esto te permite adaptarte cuando sea necesario.

Sin comprensión, te rendirás al primer signo de problemas. Mala idea.

Gestionar Riesgos

Una estrategia sin gestión de riesgos es suicidio. Ejemplo: El trading de tortugas modificado podría devolver un 32% con un drawdown del 41.50%. ¿Mantener el riesgo en un 1% por operación? Manejo posible.

¿Aumentar el riesgo al 4%? Los retornos podrían alcanzar el 76%. Pero las caídas podrían llegar al 97%. Nunca te recuperarías. La gestión de riesgos importa. Mucho.

Adáptate o muere

Los mercados cambian. Los mercados de criptomonedas cambian rápido. Las estrategias dejan de funcionar.

Cuando eso sucede, determina si el concepto falló o solo la implementación. Si solo la estrategia, ajústala. Si el concepto, encuentra uno nuevo.

Plan Ambas Caras

Tu salida importa tanto como tu entrada. Quizás más. Saber cuándo tomar ganancias. Saber cuándo cortar pérdidas.

¿Funciona para Cripto?

Resultados mixtos. ¿Las reglas originales de los años 80? No son buenas para las criptomonedas. ¿Versiones modificadas? Mejor.

Los datos históricos muestran que acortar cripto con reglas de tortuga es pedir problemas. Demasiados stop-loss se activan durante los mercados alcistas.

El sistema original fue diseñado para mercados no correlacionados. Los activos criptográficos a menudo se mueven juntos. Si deseas probar el comercio de tortugas con criptomonedas, considera:

• Utiliza medias móviles para entradas/salidas
• Prueba diferentes marcos de tiempo (30min, 4hr, 6hr data)
• Probar varias ubicaciones de parada
• Jugar con métodos de tamaño de posición

¿Vale la pena intentarlo?

Todo el mundo quiere la estrategia perfecta. El trading de tortugas no es perfecto, pero es utilizable. Los principiantes y los expertos pueden implementarlo.

Los resultados varían. Tu kilometraje puede variar. Muchas tortugas originales lo hicieron bien con eso.

Incluso Dennis perdió mucho en el colapso de 1987. Ninguna estrategia es infalible. Cualquiera que sea el sistema que elijas, asegúrate de entender por qué estás haciendo cada operación.

La Conclusión

El trading de tortugas elimina la emoción de las decisiones comerciales. Eso es valioso. Las reglas han evolucionado desde los años 80, y deberían hacerlo. Especialmente para los mercados de criptomonedas, que se comportan de manera diferente a los activos tradicionales.

Las recientes pruebas retrospectivas de 2025 sugieren que las estrategias de tortuga modificadas funcionan mejor que el sistema original en varios activos: mayores ratios de Sharpe, menores caídas máximas. Parece que el enfoque de tortuga todavía tiene potencial, siempre que lo adaptes adecuadamente a los mercados modernos.