Desafíos regulatorios de Vietnam: más de 20 intercambios de Cripto no autorizados operando en un vacío legal

Vietnam se ha convertido en un actor significativo en el panorama global de activos digitales, ocupando un lugar entre los 7 principales países con más de 17 millones de propietarios de criptomonedas. La nación se ubica constantemente entre los 5 primeros del índice de adopción global de activos digitales de Chainalysis, subrayando su creciente importancia en el ecosistema de criptomonedas.

Según el Sr. Tran Huyen Dinh, Presidente del Comité de Aplicaciones Fintech de la Asociación Blockchain de Vietnam (VBA), el país enfrenta un desafío regulatorio urgente: más de 20 intercambios centralizados operan actualmente dentro de las fronteras de Vietnam sin un estatus legal adecuado o una sede oficial en el país.

Estos intercambios no autorizados funcionan dentro de un vacío regulatorio, operando sin mecanismos de supervisión apropiados. Lo más preocupante es su falta de implementación de protocolos esenciales de prevención de lavado de dinero (AML) y financiamiento del terrorismo (CTF). Cuando ocurren actividades fraudulentas, estas plataformas suelen negarse a cooperar con las autoridades regulatorias, creando riesgos significativos para los inversores vietnamitas.

Necesidad Urgente de un Marco Regulatorio

En respuesta a estos desafíos, establecer un marco legal integral para activos digitales se ha convertido en una prioridad para las autoridades vietnamitas.

Durante un taller especializado titulado "Compartiendo Experiencia en la Gestión Centralizada de Activos Cripto" realizado el 27 de marzo de 2025 en Hanoi, el Sr. Dinh enfatizó que la implementación de un programa piloto para intercambios de activos cripto regulados representa un paso crucial hacia adelante. La Directiva del Primer Ministro 05/CT-TTg ( fechada el 1 de marzo de 2025) ha encargado al Ministerio de Finanzas completar el marco legal para finales de marzo, con la Resolución piloto que se espera se promulgue el 1 de abril. Esta iniciativa tiene como objetivo fomentar un mercado financiero digital saludable y efectivamente regulado.

Los expertos de la industria en el taller participaron en discusiones detalladas sobre posibles soluciones para la supervisión y operación de los intercambios de criptomonedas centralizados, centrándose en los requisitos de cumplimiento y los mecanismos de protección del inversor.

La posición de Vietnam en el panorama global de las criptomonedas

El mercado global de criptomonedas ahora procesa aproximadamente $200 mil millones en volumen de negociación diario con 617 millones de usuarios en todo el mundo, lo que representa aproximadamente el 8% de la población global.

Vietnam, con su sustancial tasa de adopción de activos digitales, se encuentra en una encrucijada crítica donde debe equilibrar la innovación tecnológica con los beneficios económicos. El Sr. To Tran Hoa, Subjefe del Departamento de Desarrollo de Mercados de la Comisión de Valores del Estado, reveló que el borrador de la Resolución ha sido desarrollado después de un cuidadoso estudio de los enfoques regulatorios de jurisdicciones avanzadas, incluyendo Estados Unidos, Japón y Tailandia, asegurando la alineación con los estándares regulatorios internacionales.

El Sr. Phan Duc Trung, Presidente de VBA, afirmó que la formalización de las finanzas descentralizadas dentro del marco regulatorio de Vietnam facilitará la integración global, optimizará la asignación de recursos y cumplirá con los compromisos del gobierno para combatir las actividades de lavado de dinero.

A medida que Vietnam avanza hacia la implementación de este marco regulatorio, los participantes del mercado anticipan pautas más claras que podrían transformar los intercambios no autorizados en plataformas de trading cumplidoras, mejorando la seguridad para la creciente base de usuarios de criptomonedas del país.