posiciones en corto: fenómeno de Gran aumento en el mercado de trading y estrategias de respuesta

Posiciones en corto presionadas: concepto básico

Las estrategias de posiciones en corto permiten a los traders beneficiarse de la caída de los precios de los activos, siendo un método común para gestionar el riesgo a la baja y cubrir posiciones. Sin embargo, estas estrategias pueden ocultar riesgos extremadamente altos, especialmente los relacionados con el apretón de posiciones en corto. El apretón de posiciones en corto se refiere al fenómeno en el que el precio de un activo se dispara de repente, lo que provoca un aumento drástico en el precio del mercado cuando un gran número de vendedores en corto se ven obligados a cerrar sus posiciones.

Antes de entender la presión de posiciones en corto, es necesario dominar los principios básicos del comercio en corto. Hacer corto se refiere a que los traders piden prestados activos y los venden de inmediato, esperando comprarlos de nuevo en el futuro a un precio más bajo, obteniendo ganancias de la diferencia de precios. Cuando la tendencia del mercado se mueve en dirección opuesta a lo que espera el vendedor en corto, y los precios comienzan a subir, las posiciones en corto enfrentarán pérdidas no realizadas cada vez mayores.

Mecanismo de formación de posiciones en corto

Cuando la presión de compra aumenta repentinamente, se activa el stop loss o la liquidación forzada de los que están en posiciones en corto, lo que genera un squeeze de cortos. La forma en que los que están en posiciones en corto cierran sus posiciones es comprando el activo, lo que genera un efecto dominó: a medida que más cortos compran para cerrar sus posiciones, el precio aumenta aún más, lo que obliga a más cortos a cerrar sus posiciones. Este proceso suele ir acompañado de un aumento significativo en el volumen de transacciones, formando una típica forma técnica del mercado.

Las condiciones clave para formar posiciones en corto son:

1. Alta cantidad de posiciones en corto: Existe una gran cantidad de posiciones en corto en el mercado.
2. Cambio repentino en la liquidez: El aumento de las órdenes de compra provoca un desequilibrio entre la oferta y la demanda.
3. Ruptura técnica: el precio supera un nivel de resistencia importante, activando órdenes de stop-loss.
4. Desbalance en la relación de posiciones: las posiciones en corto son claramente más numerosas que las posiciones largas.

Los traders profesionales a menudo monitorean la relación de posiciones largas y cortas como un indicador para evaluar la posible presión corta. Cuando hay demasiadas posiciones en corto, el mercado puede ser más susceptible a experimentar un fenómeno de presión. Algunos traders avanzados buscan específicamente oportunidades de presión corta potencial, estableciendo posiciones largas antes de que ocurra la presión, para beneficiarse del rápido aumento de precios.

Identificación de señales de mercado de posiciones en corto

En plataformas de negociación profesionales, los traders pueden identificar posibles posiciones en corto mediante diversos indicadores:

1. Tasa de interés de posiciones en corto: mide la proporción de posiciones en corto en el mercado en relación con las acciones en circulación.
2. Costo de préstamo: El aumento de la tasa de préstamo de activos en posiciones en corto indica un incremento en la demanda de posiciones en corto.
3. Tasa de cobertura de días: Según el volumen de transacciones promedio, los días necesarios para cerrar todas las posiciones en corto.
4. Precio - Volumen de transacciones anormal: El precio y el volumen de transacciones muestran un aumento anormal al mismo tiempo.

Cuando estos indicadores alcanzan niveles extremos, pueden presagiar que se producirá un apretón de posiciones en corto. Los traders profesionales prestarán especial atención al comportamiento del precio cerca de niveles importantes de resistencia técnica, así como a los patrones de cambio en el volumen.

Casos de presión en corto en el mercado de acciones y criptomonedas

caso del mercado de acciones

Las posiciones en corto son bastante comunes en el mercado de valores, especialmente en situaciones donde el sentimiento del mercado es bajo y hay demasiadas posiciones en corto. Cuando surgen noticias inesperadamente positivas, los traders en corto obligados a cerrar sus posiciones impulsan rápidamente el precio de las acciones al alza.

Las acciones de Tesla ( TSLA ) se consideran una de las acciones más cortas de la historia. A pesar de la gran cantidad de posiciones en corto, su precio ha experimentado múltiples aumentos significativos, lo que ha llevado a que muchos vendedores en corto sufran pérdidas severas. Durante 2020, el precio de las acciones de Tesla experimentó una serie de eventos de squeeze en corto, aumentando más del 700% en menos de un año.

casos del mercado de criptomonedas

En el mercado de criptomonedas, especialmente en el mercado de Bitcoin, el fenómeno de posiciones en corto es más común. El comercio de derivados con alto apalancamiento ofrecido por las principales plataformas de intercambio puede llevar a que incluso cambios de precio relativamente pequeños resulten en un gran número de posiciones en corto que son forzadas a ser liquidadas.

Tomando como ejemplo el Bitcoin a principios de 2019, después de un período de caída de precios, el precio del Bitcoin se consolidó en un rango específico. Muchos inversores mantenían posiciones en corto, esperando que la tendencia a la baja continuara. Sin embargo, cuando el precio superó repentinamente ese rango, una gran cantidad de posiciones en corto se vieron obligadas a cerrar, lo que provocó un rápido aumento en el precio en un corto período de tiempo, y esta área de precio no fue probada nuevamente durante mucho tiempo, hasta el colapso del mercado del "Jueves Negro" de 2020.

Estrategias de trading para enfrentar posiciones en corto

Para hacer frente a las posiciones en corto, los traders pueden adoptar diferentes estrategias.

estrategias de gestión de riesgos para posiciones en corto

1. Establecer un stop loss razonable: Siempre establece un nivel de stop loss claro para las posiciones en corto, limitando así las pérdidas potenciales.
2. Controlar la proporción de apalancamiento: Evitar el apalancamiento excesivo para reducir el riesgo de liquidación forzada.
3. Diversificar posiciones: evitar concentrar todos los fondos en una sola posición en corto
4. Monitoreo de indicadores técnicos: Prestar especial atención a las señales del mercado que puedan indicar posiciones en corto.

Aprovecha las oportunidades de trading de posiciones en corto.

1. Identificar activos con alto interés en posiciones en corto: Prestar atención a los activos con alta proporción de posiciones en corto.
2. Análisis técnico combinado: Buscar señales de reversión potencial cerca de los niveles de soporte técnico.
3. Análisis del volumen de operaciones: Cuando el precio comienza a subir y el volumen de operaciones se dispara, puede ser una señal de que las posiciones en corto están comenzando a ser presionadas.
4. Construcción de posiciones escalonadas: Una vez confirmada la tendencia de posiciones en corto, establecer posiciones largas en partes.

Consideraciones especiales en el mercado de alto apalancamiento

En plataformas de intercambio de activos digitales que ofrecen un alto apalancamiento, el fenómeno de las posiciones en corto es especialmente evidente y la volatilidad es más intensa. Esto se debe a que el alto apalancamiento amplifica el impacto de las fluctuaciones de precios en las posiciones de los traders, lo que hace que la liquidación forzada ocurra con mayor facilidad.

Cuando varios traders utilizan un alto apalancamiento al mismo tiempo, cualquier pequeña oscilación en sentido contrario del mercado puede desencadenar una reacción en cadena: las primeras liquidaciones forzadas elevan los precios, lo que a su vez provoca más liquidaciones forzadas de posiciones, creando un efecto de cascada. Por lo tanto, en este tipo de entorno de mercado, la gestión de riesgos se vuelve especialmente importante.

Los traders profesionales suelen hacer lo siguiente al operar en mercados de alta palanca:

1. Control estricto de la proporción de apalancamiento
2. Establecer un nivel de stop-loss más conservador
3. Reservar suficiente margen para hacer frente a la volatilidad
4. Monitorear de cerca los cambios en la liquidez del mercado

posiciones en corto y eficiencia del mercado

Las posiciones en corto reflejan la ineficiencia a corto plazo en el mercado, lo que generalmente provoca fluctuaciones de precios significativas. A largo plazo, este tipo de fenómeno ayuda al mercado a autocomponerse y a descubrir precios.

Los traders profesionales suelen ver la posiciones en corto como el resultado de una continua lucha entre las fuerzas alcistas y bajistas del mercado, y no simplemente como un fenómeno anómalo. Comprender el mecanismo de formación de las posiciones en corto y los señales de identificación ayuda a los traders a desarrollar una perspectiva de mercado más completa y estrategias de negociación.

Antes de decidir establecer posiciones en corto, es fundamental comprender plenamente los riesgos que puede conllevar un apretón corto. Al operar con productos de alta palanca, se debe tener especial cuidado y asegurarse de emplear estrategias de gestión de riesgos adecuadas para evitar sufrir pérdidas severas debido a una inversión repentina del mercado.