Los bancos del Reino Unido aceleran la tokenización de los depósitos: un nuevo escenario para los pagos digitales

Los principales bancos del Reino Unido están dando un paso decisivo hacia el futuro de los pagos digitales al lanzar un proyecto piloto para la introducción de depósitos tokenizados. Esta iniciativa, que involucra a gigantes como HSBC, NatWest y Lloyds, representa una respuesta concreta al llamado del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, quien ha instado al sector a centrarse en esta tecnología en lugar de las monedas estables más debatidas.

La tokenización implica la creación de representaciones digitales de activos tradicionales, como depósitos, acciones y bonos, que se registran en una blockchain. Los defensores de esta innovación argumentan que puede hacer que las transacciones sean más rápidas, económicas y seguras, allanando el camino para una nueva era en el sistema financiero.

Un proyecto piloto para revolucionar los pagos

Según el anuncio del grupo industrial UK Finance, el proyecto piloto involucra el uso de depósitos tokenizados para realizar pagos en mercados en línea. Además de los ya mencionados HSBC, NatWest y Lloyds, otras instituciones prominentes como Barclays, Nationwide y Santander también están participando. El programa, que se llevará a cabo hasta mediados de 2026, también incluye la experimentación de aplicaciones en el proceso de rehipoteca y la regulación de activos digitales.

La Perspectiva del Banco de Inglaterra

El impulso hacia la tokenización surge después de que Andrew Bailey, en una entrevista dada en julio, expresara escepticismo hacia la moneda estable. Si bien afirmó que "no está en contra" de estas criptomonedas vinculadas a monedas fiduciarias, Bailey enfatizó que no comprende su verdadera necesidad, creyendo que la tokenización de los depósitos ofrece un mayor valor añadido. Según el Gobernador, la moneda estable corre el riesgo de drenar liquidez del sistema bancario, lo que podría poner en peligro la estabilidad financiera.

Actualmente, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido no planea finalizar una regulación específica sobre monedas estables antes de finales de 2026. Sin embargo, el Banco de Inglaterra (BoE) ya ha dado luz verde a los bancos para experimentar con depósitos tokenizados en cumplimiento con las regulaciones existentes.

Las Ventajas de la Tokenización Según los Operadores

Un alto ejecutivo bancario británico destacó cómo los depósitos tokenizados aún no disfrutan de la misma “imagen de marca” que las monedas estables, pero aún representan una actualización tecnológica significativa. El CEO de Citi también declaró en una declaración pública en julio que los depósitos tokenizados podrían tener un impacto aún más significativo que las monedas estables en sí.

Según Manish Kohli, director global de soluciones de pago en HSBC, el verdadero potencial de la tokenización aún no se había expresado completamente debido a la falta de interoperabilidad entre las instituciones financieras. Sin embargo, el nuevo proyecto piloto tiene como objetivo superar este obstáculo, permitiendo una mayor integración entre los diferentes actores del sistema.

Enfócate en las transacciones internacionales

Aunque el proyecto piloto actualmente se centra en casos de uso doméstico, Kohli destacó que la tecnología de tokenización muestra su mayor potencial en transacciones transfronterizas. "Es precisamente en esta área donde estamos viendo la mayor demanda por parte de los clientes", declaró a Reuters.

Innovación y Seguridad: La Visión de UK Finance

Jana Mackintosh, directora general de pagos e innovación en UK Finance, explicó que la tokenización permite a los bancos innovar mientras mantienen los pagos dentro del sistema bancario regulado. De esta manera, se fomenta el desarrollo tecnológico sin comprometer la seguridad y estabilidad de todo el sector.

El Contexto Internacional: Moneda Estable y Regulación

Mientras el Reino Unido se centra en la tokenización de depósitos, también se están registrando movimientos significativos en Europa. Un grupo de instituciones de crédito europeas anunció recientemente su intención de lanzar una moneda estable denominada en euros. Esta tendencia refleja el creciente interés global en nuevas formas de moneda digital, pero también las preocupaciones de las autoridades sobre los posibles riesgos para la estabilidad financiera.

Bailey, en sus declaraciones, advirtió a los bancos sobre la emisión de moneda estable, reiterando que estos instrumentos podrían desviar recursos del sistema bancario tradicional. Mientras tanto, el Banco de Inglaterra continúa promoviendo la experimentación de depósitos tokenizados como una alternativa más segura e integrada.

Perspectivas Futuras: Hacia una Nueva Era de Pagos

El proyecto piloto británico representa un campo de prueba crucial para evaluar la efectividad y seguridad de los depósitos tokenizados. Si los resultados son positivos, esta tecnología podría revolucionar no solo los pagos nacionales, sino especialmente los internacionales, cumpliendo con las demandas de velocidad, eficiencia y transparencia requeridas por el mercado global.

Los bancos involucrados, junto con las autoridades regulatorias, están trazando el rumbo hacia un sistema financiero más moderno y resistente, donde la tokenización de activos podría convertirse en la nueva norma. En este escenario, el Reino Unido una vez más se reafirma a la vanguardia de la innovación bancaria, listo para aprovechar las oportunidades que ofrecen la blockchain y las nuevas tecnologías digitales.