Interpretación del gráfico del M2 global de oferta monetaria en 2025: ¿Cómo impulsa la liquidez de 123.3 billones de dólares el mercado de criptomonedas?

Cuando rastreamos el flujo de capital global, la oferta monetaria M2 es uno de los indicadores más importantes. En septiembre de 2025, la oferta monetaria M2 de Estados Unidos alcanzó un nivel récord de 22.195 billones de dólares, que es solo un reflejo de la ola de liquidez global.

A finales del tercer trimestre de 2025, la oferta monetaria M2 global ha aumentado a aproximadamente 123.3 billones de dólares, lo que significa que, si se distribuye uniformemente entre una población global de 8.16 mil millones, cada persona podría recibir alrededor de 15,108 dólares. Esta abundancia de liquidez está cambiando las reglas del juego para todas las clases de activos.

01 Estado actual de la oferta M2 global, la proliferación de capital se convierte en la norma

En 2025, la oferta monetaria global mostrará una tendencia de expansión continua. Según datos de CEIC, la oferta monetaria M2 global alcanzará aproximadamente 123.3 billones de dólares en 2025, mostrando una clara tendencia de crecimiento.

Este número a principios de 2025 será de aproximadamente 105 billones de dólares, habiendo crecido un 3.25% desde principios de año. Los analistas también predicen que para finales de 2025, el M2 global podría superar los 127 billones de dólares, con una tasa de crecimiento anual que podría alcanzar más del 18%.

M2 incluye efectivo en circulación, depósitos a la vista, depósitos de ahorro y cuentas del mercado monetario, entre otros activos de alta liquidez. Mide la cantidad total de moneda en la economía que se puede convertir fácilmente en efectivo, por lo que se convierte en un indicador clave para observar la liquidez del mercado.

El índice de liquidez global (GLI) se estima actualmente en 177.2 billones de dólares, y ya se acerca a un máximo histórico. Esta inundación de liquidez a nivel mundial se ha convertido en un factor clave que afecta los precios de una variedad de activos.

02 Comparación de la oferta monetaria de las tres principales economías: Estados Unidos, China y la zona euro

Desde las principales economías, el crecimiento de la oferta monetaria varía, pero en general muestra una tendencia expansiva.

Estados Unidos, como la mayor economía del mundo, alcanzó un récord histórico de 22.195 billones de dólares en su oferta monetaria M2 en septiembre de 2025. Esta cifra destaca el estado continuo de liquidez abundante en los mercados financieros de Estados Unidos.

La oferta monetaria M2 de China también mantiene un crecimiento. A finales de agosto de 2025, el saldo de la moneda amplia (M2) de China era de 331.98 billones de yuanes (aproximadamente 45.6 billones de dólares estadounidenses), con un crecimiento interanual del 8.8%. Esta tasa de crecimiento se mantuvo estable respecto al 8.8% de julio, superando las expectativas del mercado del 8.7%.

La oferta monetaria M3 de la zona euro en agosto tuvo una tasa anual previa del 3.5%. M3 es un indicador de oferta monetaria más amplio que M2, que incluye depósitos y bonos a más largo plazo, y el Banco Central Europeo está siguiendo de cerca este indicador para evaluar la presión inflacionaria.

Las diferencias en la distribución de la oferta monetaria entre diferentes economías son notables. Por ejemplo, la oferta monetaria M2 de España es de aproximadamente 1.65 billones de dólares, con un promedio per cápita de aproximadamente 33,571 dólares, muy por encima del nivel promedio mundial.

03 ¿Cómo afecta la expansión de M2 al mercado de criptomonedas?

El crecimiento continuo de la oferta monetaria M2 a nivel mundial ha tenido múltiples impactos en el mercado de criptomonedas.

Efecto de desbordamiento de liquidez

El aumento de M2 indica que hay liquidez suficiente en el sistema financiero, lo que suele ser un presagio de un aumento en los precios de los activos. Las criptomonedas, las acciones y los bienes raíces podrían beneficiarse de esta abundancia de capital.

Cuando la oferta monetaria en el sistema financiero tradicional aumenta, parte de los fondos buscarán activos de mayor rendimiento, y el mercado de criptomonedas suele convertirse en uno de esos destinos para "dinero caliente".

Expectativas de inflación y demanda de almacenamiento de valor

El aumento de M2 puede generar preocupaciones sobre el aumento de precios, ya que más fondos se inyectan en circulación, aumentando la demanda de bienes y servicios. Ante esta expectativa, los inversores buscarán activos que protejan contra la inflación.

Las criptomonedas como Bitcoin a menudo se consideran "oro digital", y su atractivo se ha intensificado en el contexto de la posible disminución del poder adquisitivo de las monedas fiduciarias.

Aumento de la aversión al riesgo

La liquidez adecuada generalmente reduce la volatilidad del mercado y anima a los inversores a asumir más riesgos. Las criptomonedas, como una clase de activos de alto riesgo y alta recompensa, tienden a desempeñarse bien en este entorno.

La liquidez global abundante apoya el sentimiento de aversión al riesgo, creando un entorno favorable para el mercado de criptomonedas.

04 Seguimiento de la tendencia M2, aprovechando la oportunidad del mercado de criptomonedas

Para los inversores en criptomonedas, es crucial dominar la dinámica global de la oferta monetaria M2. A continuación se presentan los puntos de observación clave:

Principales tendencias de políticas de los bancos centrales: la inclinación dovish de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco Popular de China es el principal factor que impulsa el crecimiento global de la Oferta monetaria M2. Es crucial prestar atención a sus decisiones sobre tasas de interés y declaraciones de política monetaria.

Calendario de publicación de datos económicos: los datos de M2 tienen un ritmo de publicación fijo. Por ejemplo, el próximo tiempo de publicación de los datos de M2 de Japón será el 14 de octubre de 2025; los datos de M2 de China se publican a mediados de cada mes con los datos del mes anterior.

Análisis intermercado: Observar el crecimiento de M2 y su relación con los mercados financieros tradicionales (como el mercado de acciones y el mercado de bonos) puede prever la trayectoria de la liquidez hacia el mercado de criptomonedas.

Análisis de diferencias regionales: la tendencia de crecimiento del M2 varía en diferentes regiones, lo que puede provocar diferencias en el flujo de capital. Por ejemplo, el M2 de Estados Unidos alcanza un máximo histórico, mientras que el M2 de China mantiene un crecimiento estable; esta diferencia puede afectar la asignación de activos criptográficos de los inversores en sus respectivas jurisdicciones.

05 Perspectivas futuras, el panorama del mercado de criptomonedas bajo la expansión de M2

De cara al cuarto trimestre de 2025 hasta principios de 2026, se espera que la oferta monetaria M2 global continúe manteniendo una tendencia de expansión.

La premisa de esta expansión es que la inflación se mantenga dentro de un rango controlable y que los principales bancos centrales no adopten políticas de contracción agresivas.

A largo plazo, según el modelo macroeconómico global de Trading Economics y las expectativas de los analistas, se espera que la oferta monetaria M2 de China alcance aproximadamente 360,100 mil millones de yuanes en 2026 y 365,100 mil millones de yuanes en 2027. Este patrón de crecimiento gradual podría reflejarse también en otras economías.

Sin embargo, es necesario estar alerta a los riesgos que puede traer el rápido crecimiento de M2, incluyendo la formación de burbujas de activos en ciertos sectores, así como los impactos inflacionarios que podrían ser provocados por la inestabilidad energética o geopolítica.

Para el mercado de criptomonedas, el entorno global de liquidez podría seguir siendo favorable, proporcionando apoyo a los activos digitales. Sin embargo, los inversores también deben prestar atención a los factores fundamentales; el aumento del mercado de criptomonedas solo será sostenible cuando el apoyo técnico y la expansión de los casos de uso ocurran simultáneamente.

Perspectivas futuras

Según los datos más recientes, el 24 de septiembre de 2025, la oferta monetaria M2 de EE. UU. alcanzó un nuevo máximo de 22.195 billones de dólares. Al mismo tiempo, el saldo de M2 de China también ha aumentado a 331.98 billones de yuanes. Estos números juntos dibujan un panorama de liquidez global que sigue siendo abundante.

A medida que la Oferta monetaria M2 global avanza hacia el objetivo de fin de año de 127 billones de dólares, es muy probable que el mercado de criptomonedas experimente un mayor flujo de capital buscando rendimientos excesivos. Para los inversores perspicaces, comprender la dirección y la intensidad de esta ola monetaria es más importante que nunca.