¿Cuándo llegará la alt season en el mundo Cripto, ahora que todos han bajado las tasas de interés?

Análisis de la dinámica y oportunidades del mercado de altcoins bajo la expectativa de reducción de tasas de interés

La discusión actual en el mundo Cripto sobre la "alt season" sigue ganando intensidad, especialmente en el contexto de expectativas claras de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Las expectativas de liquidez amplia en el mercado y el aumento de las monedas principales ya han sentado las bases para la rotación de altcoins. Según los resultados de búsqueda, la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en septiembre de 2025 ha alcanzado el 83.6%, y monedas principales como Bitcoin y Ethereum ya han comenzado a aumentar su valor, con el precio de ETH superando los 4700 dólares y manteniéndose por encima de un nivel de resistencia clave. En este contexto, el mercado de altcoins está entrando gradualmente en un ciclo de rotación, pero el ritmo específico debe evaluarse en función del entorno macroeconómico, la lógica de rotación de sectores y las señales de riesgo.

Los factores clave que impulsan el inicio de la alt season y las señales actuales

El impulso dual de la liquidez macroeconómica y los ciclos de mercado
- Soporte de liquidez por expectativas de reducción de tasas: Los datos históricos muestran que los ciclos de reducción de tasas preventivos suelen inyectar impulso de crecimiento a los activos de riesgo. El actual entorno de mercado laboral débil y la moderación de la inflación son similares a las condiciones macroeconómicas previas al mercado alcista de 2021. Las altcoins, como activos de alta elasticidad, tienen la posibilidad de beneficiarse de la expansión de liquidez.
- Caída gradual de la cuota de mercado de Bitcoin: hasta septiembre de 2025, la cuota de mercado de Bitcoin ha caído desde un nivel alto hasta el 59.49%, lo que coincide con la pauta histórica de "descenso del dominio de Bitcoin → inicio de la alt season". Sin embargo, es importante notar que actualmente la entrada de fondos minoristas aún no ha experimentado un aumento significativo, el mercado sigue en un período de transformación.

Lógica de rotación de sectores y posicionamiento en la etapa actual
- Las monedas principales lideran, las altcoins siguen: el mercado ha entrado en la segunda fase de rotación "monedas principales → narrativas populares → monedas de baja capitalización". La primera ola de criptomonedas de cadenas públicas como ETH y Solana ha completado su aumento, la segunda ola de nuevas narrativas (como DePIN, SocialFi) está comenzando, y la ventana de explosión de las monedas meme de baja capitalización podría abrirse en 1-2 meses.
- Señales de la relación calidad-precio de las nuevas monedas en el intercambio: la capitalización de mercado de las monedas de contrato que Binance ha lanzado recientemente suele estar en el rango de 20 a 30 millones de dólares (como $XPIN con una capitalización de 25 millones), lo que indica una fuerte motivación de compra por parte de los principales actores. Este tipo de nuevas monedas podría convertirse en los activos líderes al inicio de la alt season.

Estrategias de inversión y advertencias de riesgos en la alt season

Sugerencias para la disposición por etapas
1. Atención a corto plazo a los nuevos sectores narrativos: priorizar la asignación a DePIN, SocialFi y otras áreas que están en la víspera de una explosión, como $XPIN, que tiene una capitalización de mercado relativamente baja y ha atraído la atención de instituciones, evitando comprar alto en altcoins tradicionales que ya han duplicado su valor.
2. Estrategia a medio plazo para monedas de valor de pequeña capitalización: después de que termine la rotación de monedas principales y sectores narrativos populares, se puede cambiar a monedas meme impulsadas por la comunidad, pero se debe seleccionar estrictamente aquellos activos con una capitalización de mercado inferior a 50 millones y un tiempo de上市 de menos de 3 meses, evitando el riesgo de compra en niveles altos.
3. Cuidado con las trampas de "paseo de zanahorias": los grandes jugadores pueden inducir a los minoristas a comprar en la parte alta a través de la rotación de "SOL sube y cambia a XRP→BTC→ETH→DOGE→monedas alternativas". Se sugiere adoptar una estrategia de "cambio de activos después de la subida" para evitar mantener posiciones a largo plazo en una sola moneda.

Puntos clave de control de riesgos
- Evitar el comercio apalancado: actualmente, el volumen de liquidación de las monedas alternativas ha superado al de Bitcoin, las posiciones de alto apalancamiento pueden provocar riesgos sistémicos, se recomienda centrarse en el comercio al contado y mantener la posición por debajo del 50%.
- Seguimiento dinámico de los datos del CPI y señales de política: tras la bajada de tasas en septiembre, si los datos de inflación rebotan, esto podría desencadenar expectativas de restricción de liquidez, por lo que es necesario reducir posiciones a tiempo para evitar riesgos. Además, las acciones de "llamar a la compra" de Xu Mingxing y otros pueden ir acompañadas de un bombeo y venta a corto plazo, por lo que se debe tener cuidado con las monedas burbuja impulsadas por noticias.

Conclusión: la alt season se ha ido iniciando gradualmente, aprovecha la ventana de rotación de la segunda ola.

En general, la temporada de altcoins de 2025 ya se encuentra en la fase de "inicio-fermentación", y los próximos 1-3 meses podrían ser el mejor período para la inversión. Los inversores pueden construir posiciones gradualmente siguiendo el camino de "sectores de narrativas emergentes (segunda ola) → monedas de valor de baja capitalización (tercera ola)", prestando especial atención a las nuevas monedas en los intercambios y a los activos de bajo valor de mercado con potencial, al mismo tiempo que monitorean de cerca los cambios en la cuota de mercado de Bitcoin y los datos de flujo de fondos de pequeños inversores. Es importante tener en cuenta que, aunque los múltiplos de ganancias en este ciclo alcista pueden alcanzar miles de veces, el riesgo también se amplifica simultáneamente; acertar el ritmo y realizar ganancias a tiempo son claves para lograr rendimientos.

El contenido anterior fue recopilado y generado por IA, solo para referencia.